Les actions asiatiques suivent les pertes américaines alors que le rallye mondial stagne : les marchés se replient

(Bloomberg) — Les actions en Asie ont chuté jeudi après l’arrêt du rallye boursier mondial, alors même que le marché obligataire a légèrement augmenté en raison des prévisions de baisse des taux d’intérêt.

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Les actions en Australie, au Japon et en Corée du Sud ont baissé et les contrats à terme sur les indices de référence de Hong Kong ont également affiché des pertes, faisant écho aux pressions vendeuses à New York qui ont entraîné l’indice S&P 500 à la baisse de 1,5 %. L’indice Nasdaq 100, à forte composante technologique, a chuté de la même marge, effaçant les gains du début de la séance qui avaient initialement poussé l’indice à un record intrajournalier. Les contrats à terme américains étaient légèrement plus élevés au début des échanges asiatiques.

Les traders ont souligné la force relative des actions américaines qui ont atteint des niveaux généralement observés avant une baisse. L’indicateur de peur de Wall Street – le VIX – s’était également négocié près de son plus bas niveau depuis plusieurs années avant de rebondir mercredi. Une importante transaction d’options zero-day sur le S&P 500 a peut-être amplifié la vente.

Ces baisses ont produit la première baisse en dix séances pour l’indice MSCI All Country World des actions mondiales après une séquence alimentée par les indications de la Réserve fédérale selon laquelle elle réduirait ses taux l’année prochaine.

“On dirait certainement que c’est devenu très unilatéral, et c’est un monde effrayant quand tout le monde se met d’un côté du bateau”, a déclaré Cameron Dawson, directeur des investissements de Newedge Wealth, à Bloomberg Television. « Le marché est très étendu, nous constatons qu’il est très suracheté. Mais nous sommes dans une période de crise et, bien souvent, les choses peuvent devenir encore plus stupides avant de réellement connaître un recul. »

Les bons du Trésor, quant à eux, ont progressé mercredi après que les obligations britanniques à 10 ans aient mené un rallye obligataire mondial suite à des données montrant un ralentissement de l’inflation au Royaume-Uni. Les billets d’Australie et de Nouvelle-Zélande ont suivi les mouvements en début de séance, tandis que les bons du Trésor ont peu changé jeudi à l’ouverture asiatique.

L’histoire continue

Les données de mercredi ont montré que la confiance des consommateurs américains en décembre a augmenté le plus depuis début 2021. Les ventes de logements existants ont légèrement augmenté en novembre, rebondissant après un plus bas de 13 ans, tandis que des données distinctes ont montré que les taux hypothécaires sont tombés à leur plus bas depuis juin.

Toyota s’effondre

Les actions de Toyota Motor Corp ont chuté jeudi, leur plus forte baisse depuis plus de 18 mois, alors que les bureaux de la filiale Daihatsu Motor Co. ont été perquisitionnés à la suite d’un scandale de sécurité et que le constructeur automobile a rappelé 1 million de voitures aux États-Unis. Cette perquisition fait suite à des révélations selon lesquelles le constructeur automobile et son équipementier avaient manipulé les résultats de tests de sécurité en cas de collision remontant à 1989, l’obligeant à interrompre toutes ses expéditions.

Aux États-Unis, Citigroup Inc. a décidé de se retirer du secteur du négoce de dettes en difficulté, selon des sources informées du sujet. Morgan Stanley, quant à elle, envisageait d’allouer une partie de son bilan à un nouveau fonds de crédit privé, selon des sources proches du dossier. FedEx Corp., un indicateur de l’économie américaine, a annoncé une baisse de ses bénéfices, renforçant les inquiétudes quant à une récession. Les actions de la société de livraison ont chuté de 12% mercredi.

Dans le secteur des matières premières, le pétrole a chuté de près de 1 % au début des échanges asiatiques, tombant en dessous de 74 dollars le baril, effaçant un léger gain par rapport à la séance précédente. L’or s’est stabilisé après avoir chuté mercredi pour s’échanger à près de 2 030 dollars l’once.

Pendant ce temps, Bitcoin se négocie au prix le plus élevé depuis plus d’une semaine, la Securities and Exchange Commission étant confrontée à la date limite du 10 janvier pour rejeter ou approuver les ETF. Le jeton a augmenté de 4,2% à 44 294 $ mercredi et s’est négocié pour la dernière fois à 45 000 $ en avril 2021.

Les investisseurs se prépareront également aux données sur le produit intérieur brut américain attendues plus tard jeudi et à un vendredi chargé de publications incluant le PIB britannique, la confiance des consommateurs américains et l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base – l’indicateur d’inflation préféré de la Fed.

Événements clés cette semaine :

• Décision sur les taux de la Banque d’Indonésie, jeudi

• PIB américain, inscriptions initiales au chômage, Conf. Indice avancé du conseil d’administration, jeudi

• Résultats Nike, jeudi

• Inflation au Japon, vendredi

• PIB britannique, vendredi

• Revenus et dépenses personnels aux États-Unis, ventes de logements neufs, biens durables, indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :

Actions

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,2% à 9 h 47, heure de Tokyo. Le S&P 500 a chuté de 1,5%

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,2%. Le Nasdaq 100 a chuté de 1,5%

• Les contrats à terme sur le Hang Seng ont chuté de 0,8%

• Le Topix japonais a chuté de 1,1%

• Le S&P/ASX 200 australien a chuté de 0,3%

• Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,7%

Devises

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a chuté de 0,1%

• L’euro a peu changé à 1,0949 $

• Le yen japonais a peu varié à 143,44 pour un dollar.

• Le yuan offshore a peu changé à 7,1479 pour un dollar.

• Le dollar australien a augmenté de 0,2% à 0,6745 $.

Crypto-monnaies

• Bitcoin a augmenté de 0,4% à 43 608,35 $

• L’éther a augmenté de 0,7% à 2 194,96 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé d’un point de base à 3,86%

• Le rendement japonais à 10 ans a progressé de deux points de base à 0,575%

• Le rendement australien à 10 ans a baissé de quatre points de base à 4,01 %

Matières premières

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,8% à 73,63 $ le baril

• L’or au comptant a augmenté de 0,1% à 2 033,56 $ l’once

Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.

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