Le cours de l’action HCL Technologies a plongé de plus de 8 % mardi après que la société a publié ses résultats pour le troisième trimestre de l’exercice 25. Les actions de HCL Tech ont chuté jusqu’à 8,46 % à ₹1817,20 chacun sur l’ESB.
La troisième plus grande société de services informatiques en Inde, HCL Technologies, a déclaré un bénéfice net de ₹4 591 crores au troisième trimestre terminé en décembre 2024, enregistrant une hausse de 8,4 % par rapport à ₹4 235 crores au trimestre précédent.
Le chiffre d’affaires du géant de l’informatique au troisième trimestre de l’exercice 25 a augmenté de 3,6 % à ₹29 890 crores de ₹28 862 crores, trimestre après trimestre (QoQ). Le chiffre d’affaires en dollars américains a augmenté de 2,6 % à 3 533 millions de dollars contre 3 445 millions de dollars en séquentiel.
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HCL Technologies a réduit ses prévisions de croissance globale des revenus à taux de change constant pour l’exercice 25, à 4,5 %-5 % contre 3,5-5 %, mais a conservé ses prévisions d’EBITM de 18 à 19 %.
Au niveau opérationnel, l’EBIT a augmenté de 8,6% à ₹5 821 crores de ₹5 362 crores, tandis que la marge EBIT s’est améliorée de 90 points de base à 19,6 % contre 18,7 % en glissement trimestriel.
HCL Tech a également déclaré un acompte sur dividende de ₹12 par action et un dividende spécial de ₹6 par action.
HCL Tech : vue fondamentale
« La performance opérationnelle de HCL Technologies au troisième trimestre de l’exercice 25 était légèrement inférieure à notre estimation. La croissance des revenus de 3,8 % QoQ CC était légèrement inférieure à notre estimation de 4,2 %. Le nombre de transactions en cours est proche d’un niveau record, malgré l’absence de méga-transactions. L’environnement des dépenses discrétionnaires s’est quelque peu amélioré, même si la réduction prévue des transactions pourrait conduire à un certain ralentissement au quatrième trimestre. Nous réduisons le BPA des exercices 25 à 27E de 0,3 à 1,7 %, en tenant compte de la performance du troisième trimestre », a déclaré Dipeshkumar Mehta, analyste de recherche principal chez Emkay Global Financial Services.
Après une hausse de 8 % et de 28 % du cours de l’action HCL Tech en trois mois et six mois respectivement, Mehta s’attend à ce que l’action se consolide à court terme en raison des défis à court terme.
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La société de bourse a conservé une note « Add » sur les actions HCL Technologies avec un objectif de cours de ₹2 000 chacun à 26x Dec-26E EPS.
La société de courtage Nuvama Institutional Equities reste positive sur HCL Technologies en raison de sa croissance supérieure à celle de ses pairs, de sa génération élevée de FCF et de son allocation de capital.
« Cependant, à 28,5x FY26E PE, sa valorisation semble pleine. Nous ajustons les estimations pour l’exercice 25/26 à -0,6 %/-3 % en raison d’une croissance légèrement inférieure. Nous passons à 28x FY27E PE et mettons à jour l’hypothèse USDINR pour FY26/27 à 86,5 », a déclaré Nuvama Equities.
La société de courtage a abaissé la note des actions HCL Tech à « Hold » et a légèrement relevé le prix cible à ₹2 150 chacun à partir de ₹2 125 plus tôt.
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Technologie HCL : vue technique
Le cours de l’action HCL Technologies a chuté de plus de 5 % en janvier et le titre informatique est en baisse de 8 % en un mois. Le titre HCL Tech a gagné plus de 17% en un an, surperformant l’indice de référence Sensex avec des gains de 5,6%.
Les analystes s’attendent à ce que la baisse actuelle du cours de l’action HCL Technologies soit une bonne opportunité d’achat.
« Le cours de l’action HCL Technologies a une base solide à ₹1 710 chacun, et cette baisse doit être considérée comme une opportunité d’achat. L’action HCL Tech pourrait rebondir et toucher le ₹1 800 par action à court terme. Il est donc conseillé aux actionnaires de HCL Tech de maintenir un stop loss à ₹1 710 et accumulez-en davantage », a déclaré Sumeet Bagadia, directeur exécutif de Choice Broking.
Selon lui, l’action HCL Technologies pourrait donner un fort mouvement à la hausse après un renversement de tendance sur Dalal Street et toucher ₹1 900 et ₹1 950 chacun après avoir dépassé ₹1 800 sur une base de clôture.
« Les nouveaux investisseurs peuvent également maintenir leurs achats en cas de baisse, en maintenant un stop loss strict à ₹1 710 pour l’objectif à court terme de ₹1 900 et ₹1 950 », a ajouté Bagadia.
À 9h30, les actions de HCL Technologies s’échangeaient en baisse de 8,15 % à ₹1 823,55 chacun sur l’ESB.
Avertissement : les opinions et recommandations formulées ci-dessus sont celles d’analystes individuels ou de sociétés de courtage, et non de Mint. Nous conseillons aux investisseurs de consulter des experts certifiés avant de prendre toute décision d’investissement.
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