UNE ANALYSE: Les personnes qui ont de l’argent en banque ont eu du mal ces dernières années.
Et bien que les taux d’intérêt aient augmenté rapidement ces derniers temps, certains déposants pourraient penser qu’ils n’en ressentent pas les bénéfices dans la mesure où les emprunteurs en ressentent la douleur.
Mercredi, quelqu’un avec 10 000 $ dans un dépôt à terme de 90 jours auprès d’ANZ ne recevait qu’un intérêt de 1,95 %.
Quelqu’un avec la même somme dans un dépôt à terme d’un an recevait un intérêt de 4,1 %.
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C’est bien mieux que les taux proposés aux clients des banques 12 mois auparavant, mais l’OCR est de 3,5 %, et le taux d’inflation tel que mesuré par l’indice des prix à la consommation est de 7,2%.
L’épargne des déposants perd rapidement son pouvoir d’achat.
Comment les taux de dépôt ont souffert
Plus tôt ce mois-ci, Interest a rapporté que la marge entre les taux moyens des dépôts à terme de détail et les taux de gros n’avait pas été inférieure au cours des 15 dernières années.
Les taux de gros sont les taux que les banques paient pour emprunter de l’argent à de grands investisseurs sophistiqués comme les fonds de pension.
DES TRUCS
Le Premier ministre Jacinda Ardern a déclaré que le taux d’inflation de la Nouvelle-Zélande commençait à culminer.
Historiquement, les dépôts à terme de six mois et d’un an ont eu tendance à être supérieurs d’environ 100 points de base au coût du financement de gros.
Les banques paient une prime pour les dépôts fiables des ménages.
Mais au cours des deux dernières années et demie, les banques n’ont pas eu à se faire concurrence pour amener les ménages à épargner sur leurs comptes bancaires.
Alors que le pays et le monde attendaient avec impatience la première année de la pandémie de Covid, les ménages ont beaucoup épargné.
On craignait une récession et une hausse du chômage. Les gens voulaient de l’argent à portée de main, et les fermetures ont facilité l’épargne pour beaucoup, car la plupart des magasins ont reçu l’ordre de rester fermés.
En juin 2020, les ménages disposaient de 195 milliards de dollars de dépôts dans des banques enregistrées, selon les chiffres du bilan des ménages de la Banque de réserve.
En juin 2022, ils avaient près de 206 milliards de dollars.
Dans ce dernier MPS, publié en août, la Banque de réserve a déclaré que les gens avaient transféré de l’argent des comptes sur appel vers des dépôts à terme dans le but d’obtenir des intérêts plus élevés.
Au début de la pandémie, les ménages voulaient que leur argent soit disponible, et non des dépôts à terme bloqués.
Il y a de l’espoir pour les déposants
John Kensington, expert bancaire de KPMG, a déclaré que beaucoup d’argent avait été injecté dans l’économie en 2020 et 2021, et qu’il faudrait du temps pour “revenir à la normale”.
Une partie de cet argent peut quitter les banques car certains ménages peuvent être contraints de puiser dans leurs capitaux à mesure que les remboursements de prêts immobiliers augmentent et que le coût de la vie augmente.
Le MPS a noté que l’argent bon marché de la Banque de réserve pour les banques du programme de financement des prêts prendrait fin le 6 décembre.
Cela augmenterait probablement la concurrence entre les banques pour les dépôts de détail, a déclaré la Reserve Bank.
ROBERT KITCHIN/Des trucs
Gouverneur de la Banque de réserve Adrian Orr.
En outre, avec l’augmentation des coûts de financement de gros, la Banque de réserve a estimé que les dépôts à terme deviendraient plus attrayants pour les banques, qui se feraient une concurrence plus agressive pour l’obtenir.
“Les taux des dépôts à terme sont bas par rapport aux sources de financement alternatives”, a-t-il déclaré. “En conséquence, les banques sont susceptibles de préférer les dépôts à terme à mesure que leur financement de gros arrive à échéance.”
Les coûts de financement de gros ont augmenté alors que l’inflation est restée obstinément élevée, et mercredi ANZ a répondu, annonçant quelques clés taux des dépôts à terme se lèverait jeudi.
Cela a vu le taux des dépôts à terme à 90 jours d’ANZ pour les personnes ayant investi 10 000 $ ou plus augmenter de 25 points de base à 2,15 %, et son taux à un an de 40 points de base à 4,3 %.
D’autres banques devraient emboîter le pas.
Mauvaise nouvelle pour les emprunteurs
Une bonne nouvelle pour les déposants pourrait être une mauvaise nouvelle pour les personnes ayant un prêt hypothécaire.
“Si l’écart des taux de dépôt par rapport aux taux de gros commence à se normaliser, cela exercera une pression à la hausse sur les coûts de financement des banques, qui pourraient se répercuter sur leurs taux de prêt”, a prédit la Banque de réserve en août.
L’augmentation des taux des dépôts à terme d’ANZ a été inférieure aux augmentations qu’elle a imposées pour ses hypothèques à terme fixe d’un et deux ans.
Contrairement aux déposants et emprunteurs bancaires, les actionnaires ont vu les bénéfices de leurs banques augmenter, mais avec une période au cours de laquelle ils ont été entraînés vers le bas par le provisionnement des pertes pandémiques sur les prêts, qui ne se sont pas concrétisés.
La Banque de réserve a reconnu l’importance des taux de dépôt pour les ménages dans son MPS.
“Si et quand la concurrence pour les dépôts de détail, et donc les taux de dépôt, augmentera, cela influencera les conditions financières globales auxquelles sont confrontés les ménages et les entreprises”, a-t-il déclaré.
