Une chute des prix de l’immobilier l’année prochaine laissera des centaines de milliers de familles vivre dans une propriété d’une valeur inférieure à leur hypothèque, a averti un groupe de réflexion.
Près de 200 000 ménages seront piégés dans ce que l’on appelle des «fonds propres négatifs» l’année prochaine si les prix de l’immobilier chutent de 8% comme prévu, a averti la Resolution Foundation, laissant les propriétaires du mal à vendre ou à réhypothéquer leurs propriétés.
Environ 140 000 propriétaires âgés de 16 à 44 ans seront confrontés à des capitaux propres négatifs l’année prochaine, et 50 000 autres emprunteurs âgés de plus de 45 ans devront payer des prêts d’une valeur supérieure à leur propriété.
Les chiffres sont basés sur les récentes prévisions de prix de l’immobilier faites par Lloyds Banking Group, le plus grand prêteur hypothécaire du Royaume-Uni, et sur l’enquête officielle Wealth and Assets menée par l’Office for National Statistics.
Si les prix de l’immobilier chutent de 18%, comme le prévoit Lloyds dans son scénario le plus pessimiste pour l’économie l’année prochaine, plus de 600 000 ménages seront piégés dans des fonds propres négatifs.
La Resolution Foundation a également déclaré que les primo-accédants étaient confrontés à un doublement des coûts d’intérêt hypothécaires à vie en raison de la récente augmentation des taux d’intérêt à 3%. Les analystes ont déclaré que les paiements d’intérêts attendus sur une première propriété devraient désormais s’élever à 153 000 £, contre 74 000 £ pour les personnes qui ont contracté leur hypothèque en 2017.
Cela porte le coût global d’une première propriété, y compris le dépôt, à un record de 326 000 £, soit près du double du coût à vie d’une première propriété achetée en 1974, après ajustement pour l’inflation.
Huw Pill, économiste en chef de la Banque d’Angleterre, a déclaré que la popularité des accords à taux fixe et l’augmentation de la location signifiaient que des coûts d’emprunt plus élevés causeraient moins de dommages à l’économie au sens large.
Le télégraphe révélé cette semaine que le Le Trésor ne prévoit aucune aide supplémentaire pour les propriétaires dans la prochaine déclaration d’automne, comme l’extension d’une réduction du droit de timbre, qui soutiendrait les prix de l’immobilier, ou une initiative pour aider ceux qui sont confrontés à des défauts de paiement hypothécaire.
La hausse des taux d’intérêt touchera plus de cinq millions de ménages détenteurs d’hypothèques d’ici la fin de 2024. Les coûts pèseront plus durement sur les jeunes, avec 70% des primo-accédants âgés de moins de 35 ans.
Les acheteurs récents sont plus précoces dans leurs conditions hypothécaires, de sorte que les intérêts représentent une plus grande proportion de leurs versements hypothécaires, et ils sont plus fortement endettés par rapport à la valeur de leur propriété grâce à la hausse des prix des maisons.
Après des taux d’intérêt record de 0,1 pc suite à la pandémie de coronavirus, les primo-accédants sont préparés au plus gros choc lorsqu’ils sont obligés de réhypothéquer leurs propriétés.
Les marchés s’attendent désormais à ce que le taux de base de la Banque d’Angleterre culmine à environ 4,75%, légèrement inférieur à ce que l’on craignait auparavant.
Selon le fournisseur de données financières Moneyfacts, la moyenne des prêts hypothécaires à taux fixe sur deux ans est actuellement de 6,46%, contre 5,43% début octobre. La dernière fois que les taux étaient supérieurs à 6% en moyenne, c’était en 2008.
