“Les trackers ont longtemps été attractifs, mais maintenant nous en payons le prix” – The Irish Times

Rares sont ceux qui n’ont pas été marqués par la nature hydrique de la crise du coût de la vie, mais l’impact que la spirale de l’inflation a eu sur les services publics, les factures d’épicerie et plus encore n’est pas la préoccupation la plus urgente pour les Irlandais.

Selon le rapport Eurobaromètre de cette semaine, davantage de personnes pensent que le logement est le problème le plus important auquel l’Irlande est confrontée, 52 % le citant comme une préoccupation majeure, contre une moyenne de 8 % dans l’UE.

En matière de logement, la cohorte la plus vulnérable est celle des locataires qui cette semaine sont confrontés à la perspective d’expulsions et de sans-abrisme.

Ensuite, il y a les locataires potentiels qui ne peuvent pas payer les sommes exorbitantes que le marché exige et vivent, par conséquent, dans des conditions totalement inadaptées.

Même les locataires qui peuvent payer ne trouvent souvent pas de logement parce que l’offre n’est pas là, tandis que ceux qui peuvent se permettre de louer un logement et peuvent en trouver un le paient souvent par le nez.

Beaucoup dans le secteur locatif sont en difficulté. Il en va de même pour de nombreux propriétaires et futurs propriétaires.

Ceux qui cherchent à échanger vers une maison encore plus grande pour accueillir une famille grandissante et les premiers acheteurs qui ont reçu le feu vert pour acheter doivent faire face à la flambée des taux d’intérêt, à des augmentations spectaculaires des prix et à une pénurie chronique de l’offre.

Ensuite, il y a les centaines de milliers de personnes qui ont la chance d’avoir obtenu un logement à long terme et dont la situation empire de plusieurs milliers d’euros chaque année en raison des décisions en matière de taux d’intérêt prises dans une salle de conférence à Francfort.

Clare*, une jeune de 25 ans, occupe un emploi bien rémunéré depuis plus de trois ans et a déjà économisé une caution pour une maison de taille modeste dans le nord de Dublin. Elle dispose d’un budget d’environ 320 000 € et ne fait que commencer son voyage.

[The ECB] n’est chargée que d’atteindre un objectif d’inflation. Peu importe si cela blesse les gens

— Edgar Morgenroth, professeur d’économie à la DCU

Clare est cependant déjà douloureusement consciente des défis auxquels elle est confrontée. “Ce qui est déprimant, c’est que la demande de maisons dans ma gamme de prix est si élevée et l’offre si faible qu’elles s’arrachent dès qu’elles arrivent sur le marché”, dit-elle.

Sa décision d’acheter est moins un désir de s’enraciner que de quitter la maison dans laquelle elle a grandi et encore plus d’éviter les horreurs de la location.

“Je paierais à peu près le même loyer que ce que je paierai en remboursement d’hypothèque, et ce sera mon propre logement et je n’aurai pas de propriétaire qui pourra m’expulser si sa situation change”, dit-elle.

“Ensuite, au bout de quelques années, si j’ai besoin d’augmenter la taille ou quoi que ce soit, au moins j’ai des capitaux propres là-bas et je n’ai pas simplement perdu tout l’argent que j’ai payé.

« Et tu ne peux vivre avec tes parents que si longtemps sans avoir l’impression d’avoir encore 16 ans. Il est difficile de sentir que tu avances dans ta vie si tu es encore dans ta chambre d’enfant. Je cherchais à louer. Mais c’est terrible.

« Il y avait une chambre dans une maison avec sept autres, une chambre double, pour 1 300 € par mois, ce qui est plus que mes remboursements hypothécaires. Il y a évidemment des chambres plus abordables, mais vous payez quand même 900 € pour une box où vous ne pouvez rien faire d’autre que dormir. Vous ne pouvez même pas marcher dans la pièce, c’est comme ça qu’elles sont petites.

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Clare sait que c’est « une période difficile pour acheter parce que le marché est tellement imprévisible. Il était déjà assez difficile d’acheter une propriété avant les hausses de taux d’intérêt et ils ne font qu’ajouter de l’huile sur le feu ».

Elle était “un peu excitée” quand son approbation est arrivée. “Mais ensuite j’ai vu à quelle vitesse les maisons s’arrachent parce qu’évidemment il y a des gens avec plus d’argent qui peuvent entrer dans des guerres d’enchères donc je ne suis probablement qu’au tout début d’une route longue, frustrante et douloureuse”, dit Clare.

La route sera plus chère, les taux hypothécaires ayant fortement augmenté au cours des 12 derniers mois, la Banque centrale européenne (BCE) ayant imposé des augmentations de taux, faisant passer le principal taux d’intérêt de zéro à 3,5 % en seulement huit mois.

Ces hausses de taux ont ajouté 1 600 € par an, soit une augmentation de 28 %, au coût d’une hypothèque de suivi moyenne, car ceux qui ont des hypothèques plus importantes ressentent de plus grandes difficultés financières. Et cette douleur ne se limite pas au quart de million de détenteurs de trackers. Les personnes bénéficiant de taux variables ou prévoyant de réparer sont également vulnérables, tout comme des dizaines de milliers de personnes qui doivent renoncer à des taux fixes bas dans les mois à venir.

Edgar Morgenroth, professeur d’économie à la DCU, affirme que la BCE fait simplement ce que font les banques centrales. « Il est uniquement chargé d’atteindre un objectif d’inflation. Peu importe que cela blesse les gens. Leur mission est simplement de ramener l’inflation suffisamment près de 2 % », déclare le professeur Morgenroth.

« Alors qu’est-ce qu’ils ont comme outils ? Ils n’en ont que deux, ils peuvent réduire la masse monétaire, ce qu’ils ont fait et ils peuvent augmenter les taux d’intérêt, ce qu’ils ont fait. Et c’est tout.

« Bien sûr, les trackers ont été assez attractifs pendant longtemps, mais maintenant nous en payons le prix. Cela met les gens sous pression [and] Je pense que nous voyons cela sur le marché. Je pense que vous verrez moins d’achats de maisons et que les prix se modéreront. Mais cela va mettre plus de pression du côté de la location, où les gens sont pris partout. C’est un peu déprimant, en fait.

Lorsque les prix de l’énergie ont commencé à monter en flèche l’année dernière et que les prix du carburant sur les parvis ont dépassé 2 € le litre, le gouvernement a réagi rapidement en réduisant les droits d’accise sur le carburant et les crédits énergétiques universels. Peu de choses ont été faites pour compenser la hausse des coûts en matière de logement.

Le professeur Morgenroth se demande si l’aide est appropriée et suggère que ceux qui possèdent des maisons sont “probablement les mieux lotis, même s’ils ne se sentent peut-être pas comme ça”.

«Mais ils sont relatifs, vous savez, aux personnes bénéficiant de l’aide sociale ou aux personnes [with] des revenus très faibles sur le marché locatif », ajoute le professeur Morgenroth.

Le gouvernement partage cette évaluation. Bien que l’allégement des intérêts hypothécaires ait été envisagé pour compenser la hausse des taux, il a été ignoré pour l’instant. Selon un porte-parole, le gouvernement “n’exclut pas d’autres mesures pour aider les propriétaires dans le budget en fonction de l’évolution des choses. Nous devons cependant tenir compte de certaines considérations ».

C’est une arnaque d’un milliard d’euros pour certaines personnes très vulnérables et vous pourriez dire que les personnes vulnérables n’ont pas d’économies, mais que de nombreuses personnes âgées en ont et qui les défend ?

— Karl Deeter est directeur général de la société de prêts hypothécaires en ligne onlineapplication.com

Il souligne que les détenteurs de trackers “ont connu une augmentation importante et soudaine des paiements mensuels, ce qui cause une douleur considérable à beaucoup”.

“Cette augmentation fait cependant suite à une période prolongée de taux d’intérêt très bas et, dans de nombreux cas, les taux de suivi correspondent désormais à ceux auxquels d’autres prêts hypothécaires ont été fixés pendant de nombreuses années.”

Il dit que les hausses de taux de la BCE ont été faites pour faire baisser l’inflation en réduisant le crédit et la demande. “La banque a mis en garde contre les mesures fiscales qui contrecarrent cela, car cela pourrait faire en sorte que l’inflation reste plus élevée plus longtemps, ce qui serait mauvais pour tout le monde.”

Martina Hennessy, directrice générale du courtage hypothécaire en ligne doddl.ieaffirme que les augmentations de taux “sont extrêmement difficiles” avec une augmentation d’un demi-point ajoutant plus de 100 € aux remboursements mensuels, en fonction de la taille de l’hypothèque.

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« C’est vraiment difficile parce que c’est juste une frustration constante sur le marché. Les gens disent ‘Jésus, donne-moi une pause, genre, quand est-ce que ça va se terminer ?’ », Dit Hennessy.

Elle dit qu’il est difficile pour les gens de trouver un logement et qu’avec la hausse des loyers, il est plus difficile d’économiser. « Les dépôts sont des cibles mouvantes, car ils doivent encore économiser 10 %, puis ils ont des taux d’intérêt en plus de cela, de sorte que lorsqu’ils obtiennent l’hypothèque, c’est moins abordable. Mais l’alternative est la location et l’incertitude croissante sur le marché locatif.

Hennessy prévient que les personnes ayant des taux fixes seront confrontées à de grands défis à l’avenir. « Ça va être le grand choc. Il y a encore 12 mois, un taux fixe moyen était d’environ 2,5 %. Avant la fin de l’année, ils seront, à mon avis, d’au moins environ 5 %, donc ils doubleront effectivement pour beaucoup.

Au moins, les hausses de prix pourraient s’atténuer avec les chiffres de cette semaine de daft.ie suggérant que les prix des logements ont chuté de 0,3% au cours des trois premiers mois de 2023, la première fois en une décennie qu’une baisse des prix affichés au premier trimestre a été enregistrée.

Karl Deeter est directeur général d’une société de prêts hypothécaires en ligne applicationenligne.com et bien qu’il admette que certains détenteurs d’hypothèques – en particulier ceux qui ont des trackers – sont confrontés à des remboursements considérablement plus élevés, ils ont eu “huit ans de politique de taux d’intérêt zéro, ce qui n’est pas durable”.

Deeter dit “une lumière brillante de la dernière crise” est qu’il y a “des outils en place pour essayer d’éviter les effondrements massifs la prochaine fois”.

“Et je pense que maintenant est en quelque sorte un bon exemple de la prochaine fois”, ajoute-t-il.

En matière de logement, vous pouvez faire deux choses. Vous pouvez louer l’argent ou vous pouvez louer le bâtiment

— Karl Deeter, directeur général de onlineapplication.com

Deeter dit que des règles de prêt strictes ont réduit «la propension des gens à devenir fous» lorsqu’ils empruntent, donc «la probabilité d’être sur un taux fixe est beaucoup plus élevée maintenant qu’elle ne l’était donc, vous savez, il y a des gens qui ont emprunté au cours des deux, trois derniers années qui sortiront des taux fixes dans un environnement différent, mais ils étaient tous comme des emprunteurs super solides.

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Un groupe qui, selon Deeter, est « arnaqué » est celui qui a de l’argent en dépôt. «La BCE paiera à une banque nationale 3,5% d’intérêts sur l’argent en dépôt, mais la grand-mère qui en a 100 000 après la mort de son mari se retrouve maintenant avec 10% de moins cette année à cause de l’inflation et les banques ne lui donnent rien ni à personne. termes d’intérêt sur l’épargne », explique Deeter.

Il dit que chaque 1% que les banques irlandaises ne répercutent pas sur les épargnants en termes de taux d’intérêt plus élevés coûte aux gens 1,5 milliard d’euros au total. “C’est une arnaque d’un milliard d’euros pour certaines personnes très vulnérables et vous pourriez dire que les personnes vulnérables n’ont pas d’économies, mais que de nombreuses personnes âgées en ont et qui les défend?”

Les primo-accédants sont également « frappés au visage à la seconde où ils montent sur l’échelle de la propriété », dit Deeter, mais souligne que malgré les difficultés, ils sont toujours mieux lotis que les locataires.

« En matière de logement, vous pouvez faire deux choses », explique Deeter. « Vous pouvez louer l’argent ou vous pouvez louer le bâtiment. Les locataires sont foutus depuis six ans.

« Les gens qui ont emprunté de l’argent, non seulement n’ont rien souffert, mais ils étaient sur le dos. Le prix de la location de l’argent est maintenant plus élevé mais reste moins cher que la location de la même propriété.

« Il y a différentes manières d’aborder un problème. Le prix pour louer de l’argent est encore vraiment raisonnable. Ce n’est pas génial, mais le monde n’ira pas en enfer dans un panier à main.

Clare dit qu’elle n’a pas calculé combien elle paiera de plus parce qu’elle achète maintenant plutôt que l’année dernière. “Parfois, je pense que l’ignorance est un bonheur”, dit-elle. “Et tant que je sais ce que je paie et que c’est quelque chose que je peux me permettre, alors je préfère ne le savoir que parce que savoir combien j’aurais pu économiser, c’est juste demander de la misère.”

*Le nom a été changé