“Au cours des derniers mois, nous avons vu le passage de la tentative de lutter contre les augmentations de coûts à la pression pour [vendor] baisse des coûts », a déclaré Bobby Gibbs, associé de la division des biens de consommation et de vente au détail de la société de conseil en marketing Oliver Wyman.
Pour l’instant, il est peu probable que les acheteurs qui ont payé pour des produits plus chers – des appareils de cuisine au détergent à lessive en passant par les produits d’épicerie – soient beaucoup soulagés, les experts disent. Au contraire, le meilleur scénario est que l’inflation ne s’aggravera pas.
La pression augmente sur les détaillants à grande surface et les chaînes d’épicerie, qui opèrent souvent avec des marges étroites, au milieu des signes que les clients se retirent. En décembre, les dépenses de consommation ont baissé de 0,2 % au cours du mois – une fin décevante de la très importante saison des achats des Fêtes – tandis que les ventes au détail ont chuté de 1,1%, selon les données fédérales.
Les économistes et les décideurs politiques surveillent de près les dépenses de consommation, qui représentent plus de 70 % du PIB, à la recherche de tout signe de baisse de la demande. Même si l’économie américaine a progressé de 2,1% l’an dernier, les craintes d’une récession persistent, en particulier dans la technologie, qui a vu des entreprises annoncer des milliers de licenciements.
Bien que l’inflation se modère – elle est tombée à 6,5 % en décembre après son pic de 9,1 % en juin – les acheteurs américains fatigués changent leurs habitudes pour s’adapter aux prix élevés. Beaucoup sont plus avisés et plus réfléchis – à la recherche de remises, de coupures de coupons, de priorisation des produits de base de la cuisine et d’opter pour des marques maison, qui sont moins chères et dont la qualité s’est améliorée. Les cadres cibles ont noté cette tendance dans leur Appel aux résultats du troisième trimestre novembre dernier.
“Nous voyons nos clients attendre et attendre des promotions plus que jamais, dépensant moins pour des articles à prix régulier”, a déclaré Christina Hennington, vice-présidente exécutive et directrice de la croissance chez Target. “Certains clients optent pour des emballages plus petits [while] d’autres optent pour des tailles d’emballage plus grandes pour s’approvisionner lorsque les articles sont en promotion, sachant qu’ils recevront une plus grande valeur unitaire.
Les détaillants à prix réduits gagnent également des parts de marché, surpassant leurs concurrents alors que les acheteurs recherchent un soulagement, selon les données de Coresight Research. Les épiciers discount Lidl, Aldi et Grocery Outlet ont tous étendu leur empreinte aux États-Unis au cours des dernières années.
Au cours de la dernière année, les détaillants ont transmis la hausse des prix des fournisseurs à leurs clients. Mais les magasins voient désormais les consommateurs acheter moins d’articles, notamment des vêtements, des appareils électroniques et des articles ménagers.
Pour leur part, les détaillants ont également absorbé des coûts supplémentaires pendant la pandémie, car les maux de tête de la chaîne d’approvisionnement combinés à des exigences salariales plus élevées et aux nouvelles exigences de sécurité et de nettoyage ont grevé leurs marges.
Maintenant que certains de ces réseaux d’approvisionnement se sont stabilisés, les chaînes d’épicerie et de vente au détail font pression sur les fournisseurs.
“Tous les gros payeurs travaillent avec leurs fournisseurs pour réduire les coûts”, a déclaré Gibbs, citant Target, Walmart et Albertsons. Ces entreprises ont refusé de commenter ou n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Pendant ce temps, Whole Foods a demandé aux fournisseurs de réduire les coûts lors d’une réunion virtuelle en décembre, selon un Wall Street Journal rapport.
Mike Graziano, analyste des produits de consommation au cabinet de conseil RSM, a déclaré que le moment était venu pour les détaillants de faire marche arrière. Le coût de certains matériaux comme la résine de polypropylène – un plastique couramment utilisé dans les emballages – a baissé de 48% d’une année sur l’autre, a noté Gibbs. Les frais de fret maritime, qui ont été multipliés par 15 en septembre 2021 par rapport à janvier 2020, ont chuté de façon spectaculaire.
La promesse de prix stables ou plus bas pourrait “inciter les clients à continuer à faire leurs achats, mais probablement pas aux mêmes niveaux que nous avons vus au cours des deux dernières années”, a déclaré Graziano. « Comme nous l’avons vu tout au long de la saison des fêtes, les remises ont été un moteur clé des habitudes de consommation des consommateurs ; en partageant la baisse des coûts des intrants, les détaillants peuvent offrir des remises sur les produits tout en conservant une certaine protection des marges. »
Mais les fournisseurs continuent de lutter avec leurs propres défis. Les épisodes de temps violent, la guerre en Ukraine en cours, les pénuries de camionneurs et l’augmentation des coûts de main-d’œuvre sont parmi les nombreux facteurs qui poussent encore les fournisseurs à augmenter les prix de gros.
En décembre, par exemple, l’indice des prix à la production pour la fabrication de produits alimentaires a bondi de 10,8 % d’une année sur l’autre. Les coûts des autres produits de gros sont toujours élevés – comme les huiles comestibles, qui ont augmenté de 13%, et les œufs, qui ont augmenté de 192% d’une année sur l’autre, selon le Association des marques de consommation.
L’augmentation du prix des œufs, due en partie à une grippe aviaire hautement pathogène, a particulièrement touché les acheteurs à faible revenu. Pour les quelque 40 millions de personnes bénéficiant de programmes d’aide alimentaire, les œufs sont une source principale de protéines, a noté Phil Lempert, analyste de l’industrie alimentaire et rédacteur en chef de supermarchéguru.com.
“Pour une grande partie de la population, ils disent” Je ne peux tout simplement pas me le permettre “”, a-t-il ajouté.
L’inflation est toujours au centre des préoccupations de la Réserve fédérale, qui a relevé mercredi les taux d’intérêt de 25 points de base, sa huitième augmentation consécutive. Le président Jerome H. Powell a clairement indiqué que la banque centrale avait encore du travail à faire malgré la baisse de l’inflation dans des domaines tels que les biens de consommation.
“Ce processus désinflationniste que vous voyez maintenant en cours est vraiment à un stade précoce”, a déclaré Powell. a dit. «Ce que vous voyez est vraiment dans le secteur des biens. Vous voyez l’inflation baisser maintenant parce que les chaînes d’approvisionnement ont été réparées, la demande revient aux services et les pénuries ont été atténuées.
Pour l’instant, la plupart des chaînes d’épicerie et de vente au détail travaillent avec les fournisseurs pour gérer les coûts en proposant de passer des commandes plus tôt et de contribuer à réduire les frais d’emballage, a déclaré Lempert. Mais en retour, de nombreuses entreprises veulent la preuve que les dépenses des fournisseurs pour s’approvisionner, fabriquer et transporter leurs produits ont augmenté. Il a cité les détaillants britanniques Tesco et américains comme Giant Eagle comme exemples.
Les détaillants négocient également avec les fournisseurs pour leur permettre d’offrir plus de promotions de produits – quelque chose que les fournisseurs ont retiré pendant la pandémie, selon Gibbs.
Les détaillants détiennent l’essentiel du pouvoir dans ces négociations. Si les fournisseurs repoussent leurs demandes, les magasins peuvent retirer le produit des rayons et pousser leurs marques maison moins chères. Les produits préférés des vendeurs peuvent également être moins bien placés dans une allée, moins de promotions et des prix plus élevés sur les étagères – ce que certains dans l’industrie appellent “la boîte à pénalité”.
En 2018, par exemple, Walmart a commandé moins de produits à Campbell’s après que le fabricant de soupe ait refusé la demande de Walmart de geler ses prix. Le litige a entraîné une baisse de 2 % des ventes nettes de Campbell’s.
Mais la pression générale sur les fournisseurs a un impact inégal. De plus grandes marques comme Nestlé, Kraft et Johnson & Johnson survivront au coup, selon Lempert. La plupart des petites entreprises ne le peuvent pas et risquent de perdre entièrement leur place sur les étagères.
Whole Foods, qui appartient à Amazon, a un effet de levier particulier sur ses fournisseurs, dont la plupart sont de petites marques qui dépendent de l’espace en rayon pour vendre leur produit. S’ils refusent de baisser leurs prix, ils pourraient se faire bousculer par des rivaux qui le feront. (Le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, est propriétaire du Washington Post.)
Mary Pellettieri, co-fondatrice et présidente de Top Note Tonics and Soft Drinks, a déclaré que ses frais d’emballage, qui couvrent des éléments tels que les étiquettes et les bouteilles en verre, ont augmenté d’environ 40 à 60 %. La petite entreprise basée à Milwaukee travaille avec un fournisseur pour distribuer son produit à Whole Foods, ainsi qu’à quelques magasins d’alcools et marchés.
“Notre marge bénéficiaire est très mince, et pas à cause du liquide dans la bouteille”, a déclaré Pellettieri. « Ajoutez à cela des coûts plus élevés pour inventorier tous ces articles, [and] les petites entreprises n’ont pas beaucoup de liquidités pour maintenir leurs activités, et encore moins pour croître.
Lempert a noté que les entreprises peuvent également sauver la face si elles font pression sur les fournisseurs pour qu’ils réduisent les frais. Lorsque les clients voient leur facture d’épicerie augmenter, ils ont tendance à blâmer le détaillant, souligne-t-il.
“Vous ne dites pas:” Oh, toutes ces marques qui sont dans le sac sont les méchants “”, a déclaré Lempert. “Vous dites:” Le magasin dans lequel je fais mes courses – ils m’arnaquent! “”
Rachel Siegel a contribué à ce rapport.
