Les prêteurs savent qu’ils doivent tirer le meilleur parti de cette reprise inégale en forme de K, surtout si la crise actuelle du secteur bancaire américain fait boule de neige en quelque chose de sinistre. Bien qu’il soit très bien de doubler le crédit à la consommation – et de l’élargir aux emprunteurs subprime – la question est l’efficacité du recouvrement. Comment assureront-ils les remboursements pour éviter une accumulation de créances douteuses ?
La réponse : la technologie. Credgenics, une startup de cinq ans à la périphérie de New Delhi, a pris une activité chaotique et à forte intensité de main-d’œuvre dirigée par des téléappelants et des agents de terrain, et a mis l’ensemble du processus sur une plateforme de collecte numérique. Ses clients, qui comprennent de grandes banques indiennes, des prêteurs non bancaires et des fintech, téléchargent les données de leurs emprunteurs via une interface de programmation et définissent des règles sur le moment où ils souhaitent envoyer des rappels automatisés et quand ils souhaitent que les téléappelants interviennent.
L’application trace les itinéraires quotidiens des agents de terrain. Le recouvrement est une activité gourmande en liquidités, mais si les emprunteurs ont des comptes bancaires, la passerelle de Credgenics peut traiter les paiements en ligne, ce qui permet de réduire les coûts de traitement des devises et de lutter contre la fraude. Et si un prêt devient en souffrance, la plateforme peut aider les équipes juridiques des prêteurs à émettre des avis et à surveiller l’arbitrage et le règlement.
La culture indienne du crédit à la consommation évolue rapidement. Ce qui a commencé avec le financement de biens durables comme les voitures, les maisons et les machines à laver a récemment pris d’assaut l’économie des services avec des offres accrocheuses comme le loyer-maintenant-payer-plus tard de Housing.com, et même le tailleur de crédit se marier maintenant-payer plus tard. -fait pour le gros mariage indien (et très cher). Les prêts numériques, d’une valeur de 270 milliards de dollars l’année dernière, atteindront 1,3 billion de dollars d’ici 2030, selon Inc42.
Les opposants s’inquiètent de la durabilité du boom. Mais il est irréaliste de s’attendre à ce que les prêteurs s’abstiennent. Que feront-ils d’autre ? Avec de faibles taux d’utilisation des capacités dans le secteur manufacturier, une demande mondiale instable, des conditions financières serrées et une surveillance réglementaire et médiatique accrue des conglomérats en expansion rapide comme le groupe Adani, les perspectives pour les prêts aux entreprises ne sont guère bonnes. Le crédit à la consommation est plus attractif. Le rendement des capitaux propres des prêts aux particuliers d’IDFC First Bank, basée à Mumbai, est de 18 à 20 %, soit le double de son ROE global.
La pénétration croissante des smartphones et la baisse des coûts d’exécution des vérifications de crédit en ligne ont approfondi le marché indien du crédit à la consommation. Contrairement à il y a quelques années à peine, la plupart des clients – même ceux au bas de la pyramide – ont des comptes bancaires sur lesquels ils peuvent recevoir un crédit.
Mais ce n’est qu’une partie de l’équation. Faire sortir de l’argent est l’affaire la plus facile au monde; faire des remboursements est difficile. Les problèmes de recouvrement proviennent de processus manuels désordonnés, mais ils sont aggravés par la taille et la diversité de l’Inde : les chatbots de Spocto Solutions, une autre startup basée à Mumbai qui aide les prêteurs à collecter auprès des villageois, sont aux prises avec un éventail ahurissant de langues et de dialectes.
L’automatisation aide également les financiers à gérer les incitations mal alignées. Un prêteur non bancaire indien a été déconcerté par un regroupement inhabituel de remboursements, même si ses contrats de prêt étaient répartis uniformément tout au long du mois. Il s’est avéré que les agents de recouvrement prenaient régulièrement de l’argent aux emprunteurs, mais ils l’ont ensuite déployé sur le marché informel du crédit, empochant les intérêts jusqu’à la fin du mois. En d’autres termes, ils dirigeaient une entreprise de prêt sur salaire sans licence avec l’argent de quelqu’un d’autre.
De mauvaises incitations comme celles-ci sont du fourrage pour une nouvelle race de jeunes entrepreneurs. Rishabh Goel, PDG de Credgenics, âgé de 28 ans, et Anand Agrawal, directeur des produits et de la technologie, sont des ingénieurs de l’Indian Institute of Technology de Delhi. Le directeur général, Mayank Khera, 31 ans, est avocat. Leur objectif ambitieux est de créer une plate-forme pouvant être utilisée pour collecter des prêts – et, à l’avenir, des primes d’assurance – partout dans le monde, un peu comme le logiciel à la demande de Salesforce Inc.
Mettre des codeurs dans les bureaux de clients mondiaux et gérer leur infrastructure informatique et leurs applications depuis Bengaluru était India Tech 1.0. Ce premier chapitre a perdu une partie de son éclat depuis que les clients ont commencé à adopter les services basés sur le cloud. La technologie 2.0, propulsée par le capital-investissement ainsi que par des multinationales comme Walmart Inc., consiste à écrire du code pour servir le commerce électronique national. Mais parce que l’expérience indienne des paiements numériques au cours des dernières années a été un énorme succès, il y a maintenant un troisième chapitre dans l’histoire : un logiciel Fintech qui fonctionnerait sur d’autres marchés émergents. Credgenics est entré en Indonésie l’année dernière.
Les entreprises technologiques indiennes sont confrontées à deux forces opposées. La collecte de nouveaux fonds devient très difficile pour les startups, en particulier celles qui dépensent de l’argent dans le commerce numérique et l’éducation. Dans le même temps, le marché intérieur des prêts à la consommation, en pleine croissance, s’avère être un excellent incubateur pour les entreprises proposant des solutions commerciales. Les flux de trésorerie des clients créent de la place pour le financement de l’innovation future. Par exemple, une fois que les coûts de tokenisation des mots non anglais diminuent, ChatGPT peut être un outil puissant pour faciliter les recouvrements de prêts n’importe où. L’analyse vocale des conversations des emprunteurs avec les téléappelants peut prédire l’intention de payer.
La Tech 3.0 indienne ne fait que commencer. Les fondateurs qui étaient adolescents pendant la crise financière de 2008 ne peuvent qu’espérer que les turbulences en cours dans le secteur bancaire américain ne mettent pas brutalement fin à leurs rêves.
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Andy Mukherjee est un chroniqueur Bloomberg Opinion couvrant les entreprises industrielles et les services financiers en Asie. Auparavant, il a travaillé pour Reuters, le Straits Times et Bloomberg News.
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