Citigroup a été condamné à une amende de 12,5 millions de livres sterling par l’Autorité de régulation financière du Royaume-Uni après avoir omis de surveiller et de signaler de manière adéquate les activités suspectes sur les marchés financiers pendant des années.
La branche commerciale de la banque américaine basée à Londres n’a pas correctement mis en œuvre les exigences de surveillance commerciale du règlement sur les abus de marché (MAR) depuis leur introduction par la FCA en 2016 jusqu’au début de 2018, selon un communiqué publié vendredi. Les règles sont conçues pour lutter contre les délits d’initiés potentiels et les manipulations de marché.
Lorsque les lacunes de la banque ont été identifiées, il “a fallu 18 mois pour identifier et évaluer les risques spécifiques d’abus de marché auxquels son activité pouvait être exposée”, a déclaré la FCA dans un communiqué. “La mise en œuvre défectueuse de Citigroup a entraîné des lacunes importantes dans ses arrangements, systèmes et procédures.”
“En ne mettant pas pleinement en œuvre les nouvelles dispositions lorsque cela était nécessaire, Citigroup Global Markets n’a pas pesé de tout son poids dans ce partenariat, ce qui a eu un impact sur l’intégrité du marché et la détection globale des abus de marché”, a déclaré Mark Steward, directeur exécutif de l’application et de la surveillance du marché.
La sanction est la dernière d’une série de problèmes de conformité pour le prêteur de Wall Street, qui a été condamné à une amende de 400 millions de dollars par les régulateurs américains en octobre 2020 pour “de longue date. . .[and]déficiences persistantes importantes » dans ses systèmes de risque et de contrôle. Il a été placé sous le coup d’une ordonnance de consentement et a dû accepter un programme pluriannuel d’investissements et d’améliorations de plusieurs milliards de dollars.
Plus tard cette même année, une soi-disant erreur de gros doigt a entraîné le remboursement d’un prêt de 900 millions de dollars aux prêteurs du client Revlon de Citi, avec qui ils étaient en litige. Puis, en mars 2020, la banque a subi un problème technologique lors du pic de volatilité du marché pandémique, ce qui l’a laissée s’appuyer sur la bonne volonté d’une chambre de compensation pour l’empêcher de ne pas payer de marge pour les contrats dérivés.
Ce n’est pas le seul contact récent que Citi a eu avec les chiens de garde britanniques. La Banque d’Angleterre imposé une amende record de 44 millions de livres sterling en 2019 à la banque pour des rapports inexacts persistants sur ses niveaux de capital et de liquidité.
Pour maîtriser les problèmes, la directrice générale Jane Fraser a prévu 11 milliards de dollars pour les dépenses technologiques cette année.
En coopérant avec les régulateurs, la banque a obtenu une remise de 30 %, réduisant la pénalité de 18 millions de livres sterling.
“Citi est heureuse de mettre cette affaire derrière nous”, a déclaré la banque dans un communiqué.
