Korea Investment Partners est la dernière société coréenne de capital-risque à lancer un fonds en Asie du Sud-Est

De plus en plus d’investisseurs sud-coréens investissent dans les startups de Corée du Sud-Est, créant ainsi un « corridor d’investissement » entre les deux régions. Le dernier en date est KIPSEA. Court pour Partenaires d’investissement en Corée En Asie du Sud-Est, KIPSEA dispose d’une équipe basée à Singapour et vient d’annoncer la clôture de son premier fonds de 60 millions de dollars. Les commanditaires viennent de Corée du Sud, de Hong Kong et de Singapour et comprennent Samsung Life Insurance, Korea Development Bank, Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures et Korea Investment & Securities.

Synclare Kim, directeur de KIPSEA, a déclaré à TechCrunch que KIP est optimiste quant à l’Asie du Sud-Est en raison de la rapidité avec laquelle le marché croît. Le fonds, indépendant du secteur, se concentrera sur l’amorçage des startups de série B, en particulier celles qui envisagent de se développer en Corée du Sud.

Kim affirme que KIPSEA se concentre sur les startups en démarrage car elles peuvent ajouter de la valeur, notamment en matière de conseil, d’investissements de suivi continus et de connexions à son vaste réseau d’investissement en Asie. Depuis son lancement en 1986, KIP a investi dans plus de 900 entreprises et gère 3 milliards de dollars d’actifs, notamment les sociétés sud-coréennes Kakao, Naver et YG Entertainment, la plateforme de commerce électronique vietnamienne Tiki.vn et la startup indonésienne de technologies de la santé Halodoc.

Le montant typique des chèques du nouveau fonds variera entre 2 et 3 millions de dollars. Environ 60 % du fonds sera alloué aux premiers investissements, tandis que le reste sera destiné aux investissements de suivi.

Kim affirme que KIPSEA travaillera en étroite collaboration avec les fondateurs de son portefeuille, en surveillant par exemple leur situation de gestion et, si nécessaire, en utilisant ses ressources pour soutenir les startups en leur fournissant une orientation stratégique et des relations avec des collaborateurs. « Ce type d’activités est essentiel pour créer de la valeur pour les sociétés de notre portefeuille », dit-il.

KIP est une filiale de Korea Investment Holdings, un conglomérat financier coté en bourse dont les participations comprennent les valeurs mobilières, la gestion d’actifs, les services bancaires, le financement du crédit, le capital-investissement et l’immobilier. Ce n’est pas la première fois que Korea Investment Holdings lance un fonds axé sur l’Asie du Sud-Est. En 2018, elle a créé le Fonds de technologie et d’innovation GEC-KIP, basé à Singapour, avec Golden Equator Ventures. Kim explique que KIP souhaitait trouver un partenaire pour sa première incursion en Asie du Sud-Est, mais qu’au fil du temps, il est devenu plus confiant, ouvrant un bureau à Singapour et décidant finalement de lancer son propre fonds.

Une petite partie du fonds de KIPSEA sera réservée aux entreprises sud-coréennes qui envisagent de se développer en Asie du Sud-Est. L’une des raisons pour lesquelles l’Asie du Sud-Est est un marché attrayant pour les entreprises coréennes est sa grande population. Si l’on compte tous ses pays, l’Asie du Sud-Est est la troisième région la plus peuplée du monde. Une autre raison est que l’écosystème du capital-risque s’y développe rapidement et que de nombreux investisseurs mondiaux ont manifesté leur intérêt pour la région, donnant ainsi plus de liquidités aux marchés financiers. «Je pense que cela facilitera la liquidation et la sortie de nos investissements pour cette raison à l’avenir», déclare Kim.

Kim note que de nombreuses entreprises coréennes se sont également développées dans la région et que le capital-risque coréen en Asie du Sud-Est est en croissance. « Cela signifie que vous avez plus de chances de trouver une bonne entreprise dans la région », dit-il. “Si une société d’investissement recherche un candidat ayant des relations sur le marché coréen et sur le marché de l’Asie du Sud-Est, de nombreuses sociétés coréennes d’investissement en capital-risque sont beaucoup plus exposées dans ce domaine et y ont également alloué plus de ressources.”

Quelques exemples d’autres investisseurs coréens qui s’intéressent à l’Asie du Sud-Est incluent East Ventures et SV Investment’s, basé à Séoul. annonce d’un fonds de 100 millions de dollars dédié aux startups d’Asie du Sud-Est. Woori Venture Partners a récemment ouvert un bureau à Singapour et réalisé plusieurs investissements, tandis que Shinhan Venture Investment a a réservé 50 % de son fonds phare de 200 millions de dollars pour la région.

Pour les entreprises d’Asie du Sud-Est qui souhaitent se développer en Corée, Kim estime qu’il s’agit d’un objectif réaliste car les deux marchés ont une culture plus similaire que celle des États-Unis ou de l’Europe. La Corée possède également une grande diversité de secteurs industriels, offrant aux startups d’Asie du Sud-Est une plus grande expertise et expérience qui peuvent les aider à se développer et à attirer des clients.