(Bloomberg) – Les actions asiatiques se sont effondrées vendredi après une forte baisse à Wall Street, craignant que des poches de problèmes dans le secteur bancaire américain ne laissent présager des dangers plus larges.
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Les bons du Trésor ont prolongé leur rallye tandis que le yen s’est affaibli alors que la Banque du Japon a maintenu sa politique inchangée.
Une jauge d’actions asiatiques a glissé de plus de 1,5%, entraînée par les actions financières après que les banques ont été critiquées aux États-Unis à la suite de l’effondrement de Silvergate Capital Corp. Les actions asiatiques liées aux crypto-monnaies ont chuté et l’indice MSCI China a également chuté et effacé tous ses gains pour cette année.
Le prêteur SVB Financial Group, basé dans la Silicon Valley, a été au centre de la tempête jeudi, perdant 60% après avoir pris des mesures pour consolider sa position en capital, alimentant la crainte que la flambée des taux d’intérêt n’érode les bilans.
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La Banque du Japon a maintenu son taux directeur et maintenu son objectif de rendement à 10 ans au même niveau. Selon des personnes proches du dossier, la banque centrale était auparavant censée se pencher sur la surveillance de l’impact des récents ajustements de son programme de relance plutôt que de procéder à un autre ajustement.
«Nous nous attendons à une poursuite de la normalisation des politiques et il est probable qu’elle relève du nouveau gouverneur Ueda. Le moment exact du changement de politique sera difficile à prévoir et pourrait avoir lieu dès le deuxième trimestre », a déclaré Jennifer Kwan, spécialiste principale des investissements pour les titres à revenu fixe mondiaux, les devises et les matières premières chez JPMorgan Asset Management. “Nous restons sous-pondérés sur les obligations japonaises, compte tenu de la hausse potentielle des rendements des JGB plus tard cette année.”
Les rendements du Trésor ont prolongé leur baisse après que la déroute des actions a stimulé la demande d’actifs refuges. Le rendement sur les deux ans a poursuivi sa glissade à plus de 10 points de base vendredi. Les obligations d’État australiennes et néo-zélandaises se sont également redressées.
Les actions américaines avaient gagné en début de séance jeudi après que les données aient montré que les demandes hebdomadaires de chômage étaient passées à 211 000 au cours de la semaine se terminant le 4 mars, dépassant les attentes de 195 000 et marquant la première fois que les demandes dépassaient 200 000 depuis début janvier.
Les chiffres ont préparé le terrain pour le rapport mensuel sur l’emploi de vendredi, avec même des chiffres légèrement plus élevés que prévu qui devraient cimenter les paris pour une hausse plus importante lors de la réunion de la Fed des 21 et 22 mars. Les économistes prévoient une augmentation de 225 000 emplois en février, soit environ la moitié du rythme record de janvier, mais un chiffre dans cette fourchette confirmerait que l’économie américaine continue de créer des emplois à un rythme soutenu.
Un nombre plus faible que prévu pourrait adoucir les paris sur un mouvement d’un demi-point en mars et ramener les attentes à une hausse d’un quart de point.
Cependant, la Réserve fédérale “va devoir se positionner pour augmenter potentiellement d’un demi-point de pourcentage très rapidement” si les données sur la masse salariale deviennent plus chaudes que prévu, en particulier avec la publication imminente de l’inflation la semaine prochaine, a déclaré Danielle DiMartino Booth , PDG et stratège en chef chez Quill Intelligence, sur Bloomberg Television.
Les crypto-monnaies ont chuté après avoir légèrement augmenté tôt vendredi. Jeudi, le bitcoin a chuté de 8,1 %, le plus depuis novembre, au milieu de l’effondrement de Silvergate.
Dans les matières premières, le pétrole s’est dirigé vers la plus forte perte hebdomadaire depuis début février, les perspectives de taux d’intérêt plus élevés pesant sur les perspectives de la demande d’énergie.
Evénements clés cette semaine :
Masse salariale non agricole aux États-Unis, taux de chômage, déclaration budgétaire mensuelle, vendredi
Certains des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Les contrats à terme du S&P 500 ont chuté de 0,6 % à 11 h 35, heure de Tokyo. Le S&P 500 a chuté de 1,8 %
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,5 %. Le Nasdaq 100 a chuté de 1,8%
L’indice Topix du Japon a chuté de 1,3%
L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,4 %
L’indice composite chinois de Shanghai a chuté de 1%
L’indice australien S&P/ASX 200 a chuté de 1,8 %
Devises
Le Bloomberg Dollar Spot Index a peu changé
L’euro a augmenté de 0,1 % à 1,0594 $
Le yen japonais a augmenté de 0,1% à 135,96 pour un dollar
Le yuan offshore a peu changé à 6,9751 pour un dollar
Le dollar australien a peu changé à 0,6585 $
Crypto-monnaies
Bitcoin a chuté de 0,9% à 20 043,5 $
L’éther a chuté de 0,4% à 1 426,55 $
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de trois points de base à 3,87%
Le rendement à 10 ans du Japon a peu changé à 0,50 %
Le rendement à 10 ans de l’Australie a baissé de huit points de base à 3,63%
Marchandises
Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Rob Verdonck.
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