Stocks plus élevés ; Décision sur les taux de la RBA à venir

Le ministre russe de l’énergie, Nikolai Shulginov, a déclaré que le pays expédierait plus de pétrole en Asie en réponse au plafonnement des prix de ses exportations de pétrole, a rapporté Reuters.

“Toute action visant à imposer un plafonnement des prix entraînera un déficit sur les propres marchés (des pays initiateurs) et augmentera la volatilité des prix”, a-t-il déclaré aux journalistes lors du Forum économique de l’Est à Vladivostok, selon Reuters.

La semaine dernière, les puissances économiques du G-7 ont convenu de plafonner le prix du brut russe pour punir Moscou pour son invasion non provoquée de l’Ukraine. Avant l’invasion, la Russie exportait environ la moitié de ses exportations de produits bruts et pétroliers vers l’Europe, selon l’Agence internationale de l’énergie.

— Natalie Tam

La croissance des bénéfices au Japon en juillet par rapport à l’année précédente est tombée à 1,8 % contre 2 % en juin, selon de nouvelles données publiées mardi.

Cela est principalement dû à un ralentissement des bonus, a déclaré l’économiste de Capital Economics Japan, Darren Tay, dans une note.

Les revenus devraient continuer à se modérer dans un contexte de conditions tendues sur le marché du travail et d’une hausse prévue de 3,3 % du salaire minimum au cours des prochains mois, a déclaré Tay.

“Avec une inflation en passe de dépasser les 3% d’ici la fin de l’année, cela signifie que la croissance des salaires réels devrait rester négative au cours des prochains mois, mais les consommateurs pourront puiser dans l’épargne pandémique pour financer la consommation”, a-t-il déclaré.

— Su-Lin Tan

L’inflation néo-zélandaise a culminé à 7,3%, atteinte au deuxième trimestre de l’année, en partie à cause de la chute des prix du pétrole par rapport aux récents sommets, a déclaré ANZ Research dans une note.

“Mais nous pensons aussi que ramener l’inflation à 2% sera un long voyage, nécessitant la [Reserve Bank of New Zealand to lift the official cash rate] à 4 % d’ici la fin de l’année, et de le maintenir pendant plusieurs années », ont déclaré Finn Robinson et Sharon Zollner, économistes d’ANZ Research.

La RBNZ a relevé ses taux à 3 % en août.

Bien qu’il ait atteint un sommet, les économistes affirment que le risque qu’il remonte est présent. Par exemple, si les coûts de main-d’œuvre augmentent, l’inflation ne reviendra probablement pas dans la fourchette cible de 1 % à 3 % de la RBNZ sans que le taux de trésorerie ne dépasse 4 %.

“Les risques d’inflation mondiale abondent également, avec des marchés du travail extrêmement tendus, le changement climatique, les tensions géopolitiques, les pénuries d’énergie et les perturbations commerciales, tous susceptibles de générer une période prolongée d’inflation mondiale élevée à l’avenir”, ont-ils déclaré.

“Cela rendrait également le travail de la RBNZ beaucoup plus difficile pour ramener l’inflation à la cible.”

— Su-Lin Tan

La Reserve Bank of Australia devrait relever ses taux d’intérêt mardi de 0,5 point de pourcentage supplémentaire en raison d’un “marché du travail pleinement employé, d’un dépassement massif de l’inflation et du fait que les conditions financières sont toujours très accommodantes”, a déclaré l’économiste en chef de Goldman Sachs pour l’Australie. et la Nouvelle-Zélande Andrew Boak a déclaré.

Boak a déclaré à CNBC que les marchés “Squawk Box Asia” ne s’attendent pas à ce que la banque centrale assouplisse sa position sur la maîtrise de l’inflation lorsqu’elle annoncera sa décision sur les taux à 14h30, heure normale de l’Est australien.

“Je pense que les marchés seront particulièrement sensibles à tout type de signal que la RBA envisage de réduire le rythme de resserrement pour, par exemple, augmenter de 25 points de base”, a déclaré Boak.

“Je pense que le langage clé sera conservé autour de l’attente d’un resserrement supplémentaire au cours des prochains mois. Mais aussi la mise en garde que la politique n’est pas sur une voie prédéfinie.”

Il y a des risques avec la poursuite des hausses des taux d’intérêt, comme le “dénouement désordonné du marché immobilier”, mais Boak dit “ce n’est pas notre scénario central”.

— Su-Lin Tan

Selon un gestionnaire de portefeuille, les investisseurs devraient naviguer dans la volatilité actuelle du marché en optant pour des FNB avec une histoire de croissance à long terme.

“L’idée de posséder un ETF au lieu d’un acteur spécifique – vous avez tout le panier et surfez sur la vague de plus d’investissements en capital dans le cyberespace”, a déclaré John Petrides, gestionnaire de portefeuille chez Tocqueville Asset Management, à CNBC.

Il nomme son FNB de cybersécurité préféré, ainsi que deux autres.

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—Weizhen Tan

Les stratèges exhortent les investisseurs à allouer une plus grande partie de leurs portefeuilles aux liquidités en ces temps volatils, car les hausses de taux d’intérêt signifient qu’il offre désormais des rendements plus élevés.

“L’argent était roi” le mois dernier, a déclaré Bank of America dans une note du 1er septembre, car la plupart des classes d’actifs – telles que les actions, les obligations et même les matières premières – ont enregistré des pertes.

Voici comment l’ajouter à vos portefeuilles, selon les pros.

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—Weizhen Tan