Shrink, Don’t Expand, le crédit d’impôt pour les films de l’État de New York

Le budget exécutif de l’exercice 2024 de l’État de New York propose d’étendre et d’étendre le crédit d’impôt pour les films de l’Empire State. L’État affirme que les modifications proposées, conçues pour concurrencer les crédits d’autres États, sont nécessaires pour retenir et attirer les productions vers l’État et la ville.

La proposition augmenterait le plafond annuel du crédit de 420 millions de dollars à 700 millions de dollars à compter de 2024, prolongerait la durée du programme de 2029 à 2034 et augmenterait la valeur du crédit pour les bénéficiaires ; le coût total maximum augmenterait de 55 %, passant de 9,4 milliards de dollars à 14,6 milliards de dollars.¹

Compte tenu de la générosité du programme actuel, en l’absence à la fois d’une évaluation rigoureuse démontrant que le crédit actuel a produit des avantages économiques proportionnés et d’une analyse démontrant que l’expansion proposée serait économiquement avantageuse, l’expansion devrait être rejetée. De plus, jusqu’à ce qu’une telle analyse justifie une certaine forme d’incitation, l’État devrait réduire le programme.²

L’industrie s’est historiquement située à New York pour tirer parti du bassin local de main-d’œuvre spécialisée, d’installations et d’industries de soutien secondaires.³ Bien qu’il ait fourni 6,5 milliards de dollars en crédits depuis le début du programme, l’État n’a pas effectué d’analyse rigoureuse pour montrer que le programme est nécessaire pour attirer des productions vers l’État, ou si les recettes fiscales perdues grâce au crédit dépassent l’activité économique supplémentaire de toute production supplémentaire attirée.

De plus, le crédit est déjà généreux et est relativement comparable à d’autres États. Le taux de base actuel de New York de 25 % est supérieur à celui de la Californie (20 %) et de la Géorgie (20 %), mais inférieur à celui du Connecticut (30 %) et du New Jersey (30 %).⁴ L’augmentation de la valeur du crédit pour les productions est un effort pour égaler ou dépasser les programmes d’autres États. Non seulement il n’y a aucune preuve rigoureuse que cela est bénéfique, mais participer potentiellement inutilement à un va-et-vient d’incitations toujours plus généreuses ne fait qu’accélérer une course vers le bas, diminuant les revenus au lieu de rivaliser avec l’avantage comparatif de New York.

L’État évalue actuellement l’efficacité de ses incitations au développement économique. Si cette évaluation est suffisamment rigoureuse et démontre un avantage à conserver une version modifiée du programme actuel, elle devrait éclairer la conception de toute politique qui préserve un crédit d’impôt pour films.⁵ Pour démontrer un tel besoin, l’évaluation devrait déterminer quelle activité économique a été induite par l’incitation, estimer le bénéfice de cette activité économique supplémentaire et le comparer au coût du programme et à l’impact de l’utilisation de ces ressources d’une autre manière : le coût d’opportunité. De plus, il devrait se concentrer sur les effets à long termeet contrôle analytique pour court-les fluctuations à long terme de l’industrie, en particulier les impacts de la pandémie de COVID-19.

Crédits de roulement (remboursables) : comment fonctionne le crédit d’impôt pour films

Le programme de crédit d’impôt pour les films offre un crédit remboursable sur les impôts de l’État de New York égal à 25 % des coûts de production éligibles, tels que la plupart des salaires de l’équipe et les coûts de location d’équipement, avec des seuils pour les budgets de production pour les tournages à New York et à l’extérieur de les cinq arrondissements.⁶ Le programme offre également un crédit de déménagement pour les grandes émissions de variétés et un crédit de post-production pour les productions tournées en dehors de New York.⁷ Le programme actuel plafonne les crédits annuels à 420 millions de dollars, avec un maximum de 25 millions de dollars de ce pool allant aux bénéficiaires de la post-production.

Les crédits gagnés au cours d’une année qui dépassent le plafond total annuel de 420 millions de dollars sont accordés sur les allocations des années futures.⁸ Par exemple, si la dotation 2023 a été entièrement attribuée, l’État émettrait un crédit sur la dotation 2024. Par conséquent, la dépense fiscale réelle au cours d’une année donnée peut dépasser 420 millions de dollars, car les contribuables réclament des crédits accordés au cours des années précédentes. Au cours de l’année d’imposition 2018, l’année la plus récente pour laquelle les coûts réels sont disponibles, le crédit de production cinématographique a coûté 509,5 millions de dollars et le crédit de post-production a coûté 14,8 millions de dollars.⁹

Lever le rideau : proposition de prolonger et d’étendre le crédit d’impôt pour la production cinématographique de l’Empire State

Le budget exécutif propose d’augmenter le plafond annuel, d’étendre le programme et de rendre l’incitatif plus précieux pour les productions individuelles. Cela augmenterait de 55% le coût maximal du programme sur la durée de vie, passant de 9,4 milliards de dollars en vertu de la loi actuelle à 14,6 milliards de dollars. (Voir le tableau 1.)

La proposition comprend deux éléments principaux. Le premier volet vise à augmenter le programme dans son ensemble, en augmentant le plafond de crédit total annuel maximum de 420 millions de dollars à 700 millions de dollars à compter de l’année civile 2024 tout en prolongeant le programme jusqu’en 2034, cinq ans au-delà de son expiration prévue en 2029.

Le deuxième élément vise à élargir le crédit en augmentant la part des coûts d’une production qui sont créditables et en élargissant les dépenses admissibles, augmentant ainsi la valeur du crédit pour les productions admissibles par rapport aux niveaux actuels. La part des coûts éligibles à un crédit passerait de 25% à 30% pour la plupart des productions, inversant la baisse de 30% des coûts promulguée au cours de l’exercice 2021.^dix Les dépenses remboursables seraient également élargies pour inclure les salaires des employés « au-dessus de la ligne », un terme de l’industrie cinématographique pour les chefs de file créatifs à fort budget d’un projet de film.¹¹ Il n’y a aucune estimation disponible quant à l’augmentation du crédit moyen dans le cadre de la proposition, et aucune preuve n’a été fournie que cette augmentation apporterait une valeur économique à New York.

Cet élargissement comprend également des changements qui élargiraient la partie de délocalisation du programme visant à attirer les productions existantes dans l’État. L’éligibilité est actuellement très limitée. La proposition élargit modestement l’éligibilité, en se concentrant sur une petite partie de la production télévisuelle.¹² Ces exigences et règles d’éligibilité très spécifiques suggèrent que la proposition de l’État peut cibler des productions spécifiques, comme cela a été le cas auparavant.¹³

Enfin, le budget exécutif propose d’augmenter la partie post-production du programme de 25 millions de dollars à 45 millions de dollars, tout en augmentant la valeur du crédit de 30 % des coûts éligibles à 35 %.

Compétition aux heures de grande écoute : les crédits de l’État

Les incitations d’autres États ont été citées par le gouverneur et ont été un point de discussion fréquent à la fois par les législateurs et les chefs d’agence lors de l’audience budgétaire conjointe sur le développement économique le 9 février.¹⁴ L’expansion proposée par New York vise à égaler ou à dépasser les crédits d’impôt cinématographiques dans d’autres États, notamment la Californie, le New Jersey et la Géorgie. L’augmentation proposée à 30 % des coûts éligibles dépasse la Californie et correspond aux taux typiques observés dans le New Jersey et la Géorgie.¹⁵ Les modifications apportées au crédit de réinstallation fourniraient un crédit à un taux plus élevé de 30 % pendant deux ans, dépassant le programme de réinstallation de la Californie, qui offre un crédit de 25 % pendant un an.¹⁶ Cette concurrence avec d’autres États pour attirer les productions en subventionnant davantage leurs coûts conduit, à un moment donné, à une concurrence autodestructrice qui draine les recettes fiscales et n’aide pas New York à rivaliser sur ses mérites.

Couper! L’expansion et l’extension proposées devraient être rejetées

CBC avait précédemment recommandé à New York de supprimer progressivement ce crédit, soulignant que l’État n’a pas réussi à démontrer que le crédit est nécessaire pour attirer des productions ou créer des emplois qui, autrement, n’existeraient pas à New York. Les évaluations biennales effectuées par des consultants pour Empire State Development depuis 2013 sont basées sur une méthodologie erronée, qui suppose que toutes les productions recevant le crédit n’auraient pas lieu à New York sans le crédit.²⁰ Certaines des productions qui reçoivent le crédit auraient tourné à New York même en l’absence du programme. Une évaluation rigoureuse permettrait de : déterminer quelle activité économique a été induite par l’incitation, c’est-à-dire qu’elle n’aurait pas eu lieu en l’absence du crédit d’impôt ; estimer le bénéfice de cette activité économique supplémentaire ; et comparer le coût du programme et l’impact de l’utilisation de ces ressources d’une autre manière : le coût d’opportunité.

La loi de l’État ordonne au ministère de la Fiscalité et des Finances d’engager une entreprise privée pour effectuer une évaluation complète de toutes les incitations au développement économique, y compris le crédit d’impôt pour le cinéma, avec un rapport final attendu en janvier 2024.²¹ Étant donné que le crédit actuel n’expire qu’en 2029, il reste amplement de temps pour effectuer et utiliser cette analyse pour éclairer toute proposition de poursuite du programme.

La fin : conclusion

Le crédit d’impôt pour les films de l’Empire State ne devrait pas être prolongé et étendu ; en l’absence d’une évaluation rigoureuse démontrant sa nécessité et sa rentabilité, elle devrait être progressivement supprimée. New York continue d’être un chef de file parmi les États en ce qui concerne les dépenses des programmes d’incitation au développement économique, mais pas en matière de création d’emplois à long terme. Les incitations fiscales ne devraient être accordées que si elles sont justifiées par une analyse rigoureuse. L’évaluation prochaine des programmes d’incitations fiscales des États, qui, en vertu de la loi, doit tenir compte de leur efficacité, devrait éclairer l’existence et la conception des programmes de crédit d’impôt pour les films plutôt que les actions des législatures d’autres États.