Les plus grands opérateurs de télécommunications d’Afrique du Sud – Vodacom, MTN, Cell C et Telkom – ont tous lancé des services de streaming vidéo infructueux qui leur ont coûté de grosses sommes d’argent.
Ce qui rend ces investissements uniques, c’est qu’il y avait des preuves solides qu’il est presque impossible pour un opérateur local de lancer une plate-forme de streaming vidéo réussie.
Pour comprendre pourquoi c’est une mauvaise idée pour les opérateurs télécoms sud-africains de s’attaquer à Netflix ou à DStv, il faut remonter le temps jusqu’en 2006 lors de la création de Telkom Media.
À l’époque, le triple play – haut débit, télévision et téléphone – faisait fureur et était présenté comme le sauveur des entreprises de télécommunications dont les revenus vocaux étaient sous pression.
Telkom a reçu sa licence de diffusion commerciale en septembre 2007 et a commencé à construire une grande entreprise pour prendre DStv avec le premier service IPTV d’Afrique du Sud.
Le plan était d’investir 7 milliards de rands dans Telkom Media, dont 3,5 milliards de rands provenant de Telkom.
En mars 2008, Telkom a commencé à avoir froid aux yeux, annonçant qu’il réduirait le financement de Telkom Media à 2,2 milliards de rands.
Peu de temps après, Telkom a déclaré qu’il n’investirait plus dans Telkom Media. Il a vendu sa participation dans la société de médias – et sa licence de diffusion – à Shenzhen Media Group en 2009.
Telkom a décidé d’investir plutôt dans d’autres projets, comme son réseau sans fil mobile, qui a fourni une période plus courte pour un retour sur capital.
Malgré l’échec de Telkom Media, le battage médiatique autour du triple play est resté. Les consultants ont continué à dire aux entreprises de télécommunications que c’était leur avenir.
Vous pouvez difficilement reprocher aux opérateurs de télécommunications de croire que le contenu est une nouvelle source de revenus lucrative.
Les opérateurs cherchaient désespérément quelque chose de nouveau pour remplacer les revenus de la voix, qui subissaient une pression croissante.
L’accès aux données et au haut débit a affiché une forte croissance, mais la construction d’un réseau à large bande est à forte intensité de capital et n’a pas les mêmes marges juteuses que la voix.
Ils voulaient croire qu’il y avait une solution miracle pour remplacer les revenus de la voix, et le contenu leur a été vendu comme cette solution miracle.
Compte tenu des circonstances, il est compréhensible que MTN ait balayé l’échec de Telkom Media et lancé son service de streaming vidéo, FrontRow, en décembre 2014.
FrontRow offrait aux abonnés du contenu en streaming via un navigateur Web ou une application Android pour R179 par mois.
MTN a renommé FrontRow en Vu en décembre 2015 et a réduit ses prix pour concurrencer Showmax, mais l’écriture était sur le mur. Il a finalement fermé en mai 2017.
L’échec de MTN Vu n’a rien fait pour arrêter le battage médiatique.
Cell C a lancé sa plate-forme de divertissement, Black, en novembre 2017. Elle a injecté 1,5 milliard de rands dans la plate-forme, ce qui comprenait l’acquisition de droits sportifs pour diffuser des matchs de football joués par les meilleures équipes.
Les dirigeants de Cell C et Blue Label ont évoqué le potentiel de Black, qui, selon eux, était au cœur de la stratégie de redressement de l’opérateur mobile.
La confiance dans un jeu de contenu était erronée et Cell C a arrêté Black en novembre 2019.
Le PDG de Cell C, Douglas Craigie Stevenson, a admis plus tard que penser qu’ils pouvaient rivaliser avec des joueurs comme Netflix était fou.
Vodacom, qui a lancé son service Video Play en août 2015 avec une poignée de vidéos d’eNCA, eTV, Urban Brew et MobiTV, n’a pas été découragé par l’échec de Black.
Vodacom a doublé son investissement dans Video Play et a ajouté de nombreux nouveaux contenus à la plate-forme.
L’opérateur mobile a déclaré aux investisseurs que son service de lecture vidéo fonctionnait à merveille avec un nombre impressionnant de 869 000 utilisateurs actifs et plus de 40 millions d’achats de lecture vidéo en 2019.
De nombreuses parties prenantes ont remis en question ces chiffres compte tenu des échecs de Black de Cell C et de Vu de MTN, et ils ont eu raison.
Vodacom a cessé de signaler les numéros d’abonnés de Video Play et tranquillement débranché le service de streaming en juin 2022.
Malgré la piste de la destruction des capitaux, Telkom a décidé de donner une autre chance à un service médiatique avec TelkomONE.
TelkomONE a été lancé en novembre 2020, proposant des chaînes SABC, des informations et des films et émissions de télévision payants axés sur les programmes de réalité locale.
Telkom a déclaré que TelkomONE avait dépassé ses attentes, mais nous avons entendu le même message de tous les autres opérateurs qui ont dû fermer leurs services de streaming.
| Services de streaming proposés par les opérateurs sud-africains | |||
| Service | Opérateur | Lancé | Fermé |
| Telkom Media | Telkom | août 2006 | Mai 2009 |
| Nœud | Altech | Septembre 2014 | Septembre 2015 |
| Vu (Nouveau FrontRow) | MTN | décembre 2014 | Mai 2017 |
| Jeu Kwese | Éconet | Septembre 2017 | Août 2019 |
| Le noir | Cellule C | novembre 2017 | novembre 2019 |
| Lecture vidéo | Vodacom | Août 2015 | Juin 2022 |
| TelkomONE | Telkom | novembre 2020 | Toujours opérationnel |
Le même plan, avec le même résultat
Pour comprendre pourquoi les opérateurs sud-africains ont investi dans des plateformes de streaming susceptibles d’échouer, Daily Investor s’est entretenu avec des cadres supérieurs de ces sociétés.
Il est rapidement devenu évident que les consultants et cabinets de conseil jouaient un rôle important dans les stratégies de lancement de services de streaming vidéo.
Les opérateurs de télécommunications tirent l’essentiel de leurs revenus des données et de la voix. La voix est en déclin, et les données sont un produit à « coût majoré » qui fait face à d’importantes pressions concurrentielles et réglementaires.
Monter dans la chaîne de valeur est attrayant, en particulier lorsque les entreprises over-the-top (OTT) comme Netflix, YouTube et WhatsApp affichent une croissance exceptionnelle.
Ajoutez à cela le problème que les fournisseurs OTT comme WhatsApp rongent les revenus de la voix et de la messagerie, et convaincre un opérateur de lancer ses propres services OTT devient une vente facile.
Malgré leurs mauvais antécédents, les consultants ont continué à conseiller aux entreprises de télécommunications sud-africaines d’investir dans le streaming vidéo. C’est ce que les opérateurs voulaient entendre.
La réalité était très différente de la promesse de streaming vidéo lancée par les sociétés de conseil.
Acquérir du contenu de qualité est cher et compliqué, et produire ses propres émissions coûte encore plus cher.
Netflix, par exemple, devrait dépenser environ 17 milliards de dollars (280 milliards de rands) en contenu cette année. Pour le mettre en perspective, il est supérieur aux capitalisations boursières de Vodacom et MTN.
Un autre défi est la plate-forme technologique. Netflix a investi des milliards de dollars dans la création d’une expérience utilisateur exceptionnelle sur tous les appareils.
Répliquer l’expérience Netflix est pratiquement impossible, mais c’est ce que les utilisateurs demandent.
Comme si ces défis ne suffisaient pas, le streaming vidéo n’est pas le cœur de métier d’un opérateur de télécommunications. Il s’agit généralement d’un projet parallèle pour plonger leurs orteils dans l’eau.
Pour limiter l’impact financier de la défaillance du service, l’entreprise dérisque le projet en limitant son investissement. Le financement n’est jamais suffisant pour affronter Netflix ou DStv.
Compte tenu des vents contraires auxquels les opérateurs sont confrontés pour lancer un service de streaming réussi, il n’est pas surprenant qu’ils aient un taux d’échec élevé.
La seule surprise est à quel point il est difficile d’apprendre des erreurs d’une autre entreprise.
Cet article est paru pour la première fois sur Investisseur quotidien et est republié avec autorisation.
