Les énergies renouvelables à un tournant. Voici comment maximiser votre retour avec un Cash Collect

Avec l’atténuation de la pression sur les taux d’intérêt, une politique favorable et une économie en amélioration, les perspectives pour 2024 pour les actions d’énergie propre se renforcent. En utilisant les Certificats Cash Collect, produits financiers capables de concilier possibilité de croissance en valeur et sécurisation de votre portefeuille dans diverses structures, il est possible de se positionner sur le secteur des énergies renouvelables en visant les titres les plus prometteurs.

Vers un marché plus favorable aux énergies propres

Malgré les récents vents contraires macroéconomiques, les perspectives 2024 pour les actions d’énergie propre restent attrayantes à long terme. La réduction des émissions de carbone reste une priorité mondiale importante et les tendances de croissance ainsi que les fondamentaux restent solides. Selon les experts, l’énergie solaire, l’énergie éolienne, les batteries et les électrolyseurs devraient bénéficier d’une hausse dans les 30 prochaines années. taux de croissance annuel composé de 10 % à 30 %avec une baisse des coûts de l’énergie solaire et des batteries qui accompagnera l’augmentation des volumes.

D’un point de vue macroéconomique, sur la base de la courbe à terme, les taux d’intérêt à court terme auraient dû culminer en 2024 et les rendements du Trésor à 10 ans pourraient encore baisser, avec effets macro favorables pour les énergies renouvelables. Le moment pourrait être providentiel, étant donné qu’il coïnciderait exactement avec le moment où les budgets commenceraient à s’améliorer grâce à l’afflux de capitaux importants employés par les principales économies mondiales pour accélérer la lutte contre le changement climatique.

La politique et les fondamentaux de l’énergie propre

Les impulsions en matière de financement proviennent de réglementations axées sur la durabilité, telles que laLoi américaine sur la réduction de l’inflation. Il s’agit du plus gros investissement américain dans la lutte contre le changement climatique, avec environ 370 milliards de dollars destinés à accroître la sécurité, l’accessibilité financière et la durabilité de l’énergie.

Selon les estimations du ministère américain de l’Énergie, la capacité de transport d’électricité doit augmenter de 60 % d’ici 2030 pour atteindre l’objectif de l’administration Biden deUne électricité 100 % propre d’ici 2035. De plus, et il est important de noter que les détails concernant les crédits d’impôt à l’investissement pour la technologie de stockage d’énergie sont actuellement clarifiés.

Même si la politique continuera de diriger la transition énergétique, les fondamentaux de l’énergie propre deviennent économiquement plus attractifs, comme le démontre la croissance de l’offre d’énergie solaire et éolienne photovoltaïque, induite par le marché. 17 % de la croissance mondiale des services publics exploitant l’énergie solaire et éolienne est réalisée grâce à des structures axées sur le marché, telles que contrats d’achat d’électricité (accords de pouvoir d’achat), pour lesquels les États-Unis sont en tête.

L’innovation reste au cœur de la durabilité

L’essor rapide du grand modèle linguistique de l’intelligence artificielle (IA) en 2023 a placé la technologie au cœur de l’avenir des entreprises dans presque tous les secteurs. L’IA offre des avantages environnementauxqui incluent un meilleur suivi des émissions de carbone, une réduction de la déforestation et le développement de stratégies de décarbonation pour les entreprises.

L’IA a également donné lieu à des discussions animées, mais soutenir l’innovation est crucial pour la durabilité. Dans une année difficile pour la performance et où un contexte politique controversé a parfois conduit à dénaturer les raisons liées à la durabilité, il est important de réfléchir à la manière dont les sociétés cotées en bourse sont au cœur de l’innovation cela rend la vie sur Terre meilleure. Les trois quarts des réductions d’émissions nécessaires pour atteindre le zéro net proviendront de technologies qui ne sont pas encore commerciales.

Nouvelle collecte d’argent avec l’effet innovant All Coupon

Sur la base de ce qui précède, le secteur des énergies renouvelables peut constituer un thème d’investissement intéressant. Une autre façon de prendre position sur le secteur est d’utiliser des certificats d’investissement. BNP Paribas a récemment présenté une nouvelle série complètement innovante: ce sont les Tous les coupons Cash Collect sur les paniers d’actions.

D’une durée de trois ans, les nouveaux certificats offrent récompenses mensuelles potentielles avec effet mémoire entre 0,71% (8,52% pa) et 2% (24% pa) et ont des barrières de maturité et de prime qui coïncident, car elles sont toutes deux fixées jusqu’à 30% de la valeur initiale des sous-jacents. Avec cette émission, la banque française enrichit sa gamme de certificats Cash Collect avec l’effet All Coupon : une innovation importante destinée à permettre à l’investisseur de maximiser le rendement de l’instrument.

Les certificats All Coupon prévoient en effet la possibilité d’une expiration anticipée à la fin du 12ème et 24ème mois, donc respectivement en février 2025 et février 2026 : à ces deux dates, si le prix de tous les sous-jacents est égal ou supérieur à la valeur initiale respective, le certificat expire et correspond, outre le montant notionnel (100 euros) et la prime mensuelle, toutes les primes mensuelles futures potentielles que le Certificat aurait payées s’il avait atteint son échéance naturelle (24 primes mensuelles si le remboursement anticipé intervient la première année ; 12 primes mensuelles si le remboursement anticipé intervient la deuxième année). À cela s’ajoutent les éventuelles primes mensuelles non payées auparavant, grâce à l’effet mémoire.

Rendement potentiel de 50% à la fin de la 1ère année

Les 16 certificats sont conçus pour permettre à l’investisseur de s’exposer à certains via un seul instrument parmi les sociétés financières et industrielles les plus importantes Italien et international : du secteur bancaire au secteur de l’énergie, du secteur du luxe aux secteurs de l’aérospatiale et de l’intelligence artificielle.

Par exemple, le certificat avec ISIN NLBNPIT200D5qui a pour sous-jacent First Solar, Sunnova et Nextera, permet d’avoir une exposition aux géants américains du secteur des énergies renouvelables. Le produit versera une prime mensuelle égale à 2% du montant notionnel (2 euros, soit un rendement potentiel de 24% par an) à chaque jour de valorisation mensuel auquel la valeur de l’action sous-jacente est supérieure ou égale au niveau barrière, placé à 30%.

Correspondant aux deux dates d’expiration anticipées, si la valeur de tous les sous-jacents est supérieure ou égale à la valeur initiale, le certificat expire et paie 102 euros plus les primes mensuelles non payées antérieurement (effet mémoire) plus toutes les primes mensuelles futures (effet All Coupon). Si la date limite intervient à la première date prévue (26 février 2025), les prix seront au nombre de 24, pour un total dans ce cas de 150 euros ; ou 12 si l’échéance intervient à la deuxième date (26 février 2026), pour un total de 126 euros.

Toutefois, si le certificat atteint le expiration prévue après trois ans (26 février 2027), si le prix de tous les sous-jacents est égal ou supérieur au niveau barrière (30%), le produit paie le montant notionnel majoré de la prime (2 euros) et des éventuelles primes non payées précédemment grâce à l’effet mémoire . Si le prix d’au moins un des sous-jacents est inférieur au niveau barrière (30%), le certificat paie un montant proportionné à la performance du pire des sous-jacents (avec pour conséquence une perte, partielle ou totale, du montant notionnel).

Avis des analystes sur les valeurs du panier

Le consensus recueilli par Bloomberg sur les trois valeurs du panier, que nous rapportons dans le tableau ci-dessus, c’est positif. La grande majorité des analystes qui suivent First Solar, Sunnova et Nextera ont une recommandation d’achat sur le titre, les autres suggèrent de conserver les actions dans leur portefeuille (conserver) et un seul sur Nextera dit de vendre. En outre, l’objectif de cours moyen indique que ces trois titres semblent actuellement encore nettement sous-évalués et que les analystes s’attendent à un potentiel de hausse au cours des 12 prochains mois.

Cela rend les actifs sous-jacents du panier adaptés aux stratégies avec un All Coupon Cash Collect, c’est-à-dire pour ceux qui en ont un vue latérale ou modérément haussière d’un secteur donné (en l’occurrence le secteur des énergies renouvelables). Ces certificats offrent à l’investisseur à la fois la possibilité de percevoir des primes mensuelles même en cas de performance négative du sous-jacent, et de surfer sur la tendance haussière des marchés boursiers, grâce à la possibilité de rappel anticipé avec effet All Coupon. Par exemple, en cas d’expiration anticipée du certificat après un an, l’investisseur percevra également les primes pour la deuxième et la troisième année de vie du certificat, bénéficiant ainsi de la possibilité de maximiser son investissement.