Les actions du Credit Suisse coulent, provoquant la déroute des actions bancaires – The Irish Times

Les actions du Credit Suisse ont chuté de plus de 20% pour atteindre un plus bas historique à la suite des commentaires de son principal actionnaire selon lesquels il ne fournirait plus de capital à la banque.

La négociation des actions du Credit Suisse a été interrompue mercredi après avoir chuté à 1,73 franc suisse (1,77 €). Les baisses sont intervenues après que le président de la Banque nationale saoudienne (BNS), qui a acheté une participation de 10% dans Credit Suisse l’année dernière, a exclu de fournir à la banque une aide financière supplémentaire.

Les derniers malheurs du prêteur suisse en difficulté ont relancé une vente massive d’actions bancaires européennes, qui étaient déjà sous le choc cette semaine des retombées de l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB).

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Les actions de BNP Paribas ont chuté de 8% et Société Générale de 9% en milieu de matinée. Deutsche Bank a perdu 7 % et ING 8 %. Les marchés boursiers plus larges ont été entraînés à la baisse, le Stoxx 600 à l’échelle européenne ayant chuté de 2,1%.

À Dublin, AIB a baissé de 8,5%, tandis que Bank of Ireland a chuté de près de 10%.

Les banques de l’indice Stoxx 600 ont maintenant perdu 16% au cours de la semaine dernière dans une déroute déclenchée par la faillite de SVB, après que le prêteur californien a été contraint de subir d’énormes pertes sur son portefeuille obligataire. Les investisseurs ont déclaré que les problèmes du Credit Suisse rappelaient que les banques européennes détenaient également d’importants avoirs en obligations qui avaient été martelés par la hausse des taux d’intérêt.

«Le Credit Suisse est un cas isolé», a déclaré Charles-Henry Monchau, directeur des investissements chez Syz Bank. “Mais les banques en Europe, en raison de la pression réglementaire, ont dû se charger d’obligations à rendement négatif au pire moment et maintenant elles sont confrontées à d’importantes pertes non réalisées sur le bilan et le marché se demande si l’Europe pourrait voir le même problème que le NOUS.”

Le Credit Suisse avait révélé mardi que son auditeur, PwC, avait identifié des “faiblesses importantes” dans ses contrôles de reporting financier.

Les spreads sur les swaps sur défaut de crédit à cinq ans de la banque – qui indiquent une tendance baissière des investisseurs – se sont élargis à 565 points de base mercredi, contre 350 points de base au début du mois.

Interrogé sur Bloomberg TV pour savoir si la BNS serait disposée à fournir des capitaux au Credit Suisse en cas d’appel à des liquidités supplémentaires, le président de la BNS, Ammar Alkhudairy, a déclaré: «La réponse est absolument non, pour de nombreuses raisons en dehors de la raison la plus simple qui est réglementaire et statutaire. .”

Il a déclaré que détenir plus de 10% du Credit Suisse entraînerait des exigences réglementaires supplémentaires.

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Dans une interview séparée lors d’une conférence sur la finance en Arabie saoudite, le président du Credit Suisse, Axel Lehmann, a déclaré mercredi que l’aide financière du gouvernement suisse “n’est pas un sujet” pour le prêteur.

“Nous avons des ratios de capital solides, un bilan solide”, a-t-il déclaré, ajoutant que la banque était en train d’exécuter une restructuration radicale visant à arrêter des années de scandales et de pertes. “Nous avons déjà pris le médicament.”

Un jour plus tôt, le directeur général Ulrich Körner a déclaré que les clients continuaient de retirer de l’argent de la banque, mais à un niveau bien inférieur à celui de la fin de l’année dernière, lorsque le Credit Suisse avait subi des sorties de fonds de 111 milliards de francs suisses.

Le Credit Suisse a été contraint de retarder la publication de son rapport annuel la semaine dernière après que la Securities and Exchange Commission des États-Unis ait voulu plus de clarté sur les failles des contrôles internes de la banque que PwC avait identifiées. Les enjeux liés aux retraitements de flux de trésorerie remontant à 2019.

Lors de la publication de son rapport annuel mardi, le Credit Suisse a déclaré que “la direction n’a pas conçu et maintenu un processus efficace d’évaluation des risques pour identifier et analyser le risque d’anomalies significatives dans ses états financiers”.

La banque a déclaré que ses résultats pour l’année 2022, lorsqu’elle a annoncé sa plus grosse perte annuelle depuis la crise financière, n’ont pas été affectés.

Les actions du Credit Suisse, dont Francesca McDonagh, ancienne directrice générale de la Bank of Ireland, est directrice des opérations, ont baissé de 35% cette année et de 84% au cours des deux dernières années. – Copyright The Financial Times Limited 2023