Les actions bancaires européennes chutent alors que les investisseurs nerveux se tournent vers le Credit Suisse – The Irish Times

Les actions bancaires irlandaises et européennes ont fortement chuté mercredi alors que les investisseurs, déjà ébranlés par l’effondrement de la Silicon Valley Bank la semaine dernière, se sont tournés vers le prêteur suisse en difficulté Credit Suisse, dont le principal actionnaire a exclu de fournir plus de capital.

L’indice Iseq Financial, dominé par les trois banques irlandaises restantes, a glissé de 6,1%, portant ses pertes au cours de la semaine dernière à 16%, tandis que l’indice Stoxx Europe 600 Banks, une mesure du secteur au sens large, a mis fin à une session volatile vers le bas. 6,9%, les banques ayant également entraîné les actions de Wall Street à la baisse.

Le Credit Suisse, qui est au milieu d’un grand plan de restructuration après une série de scandales ces dernières années, a plongé jusqu’à 31% à un niveau record alors que le président de la Banque nationale saoudienne, qui a ancré une augmentation de capital par le groupe suisse à la fin de l’année dernière pour devenir son principal actionnaire, a exclu d’augmenter sa participation par rapport à son niveau actuel d’un peu moins de 10 %.

Le président du Credit Suisse, Axel Lehmann, a déclaré tôt dans la journée que la question de l’aide gouvernementale “n’est pas un sujet” et que l’effort du groupe pour revenir à la rentabilité, après avoir enregistré l’équivalent d’une perte de 7,5 milliards d’euros l’an dernier, n’est pas comparable aux graves problèmes de liquidité qui frappent les petits prêteurs aux États-Unis.

[ Cantillon: Credit Suisse isn’t the next Lehman. Yet ]

Les autorités financières suisses ont publié mercredi soir une déclaration en faveur du Credit Suisse, affirmant qu’il continuait de respecter les exigences strictes en matière de capital et de liquidité imposées aux banques d’importance systémique et que la banque centrale du pays lui fournirait des liquidités si nécessaire.

Trois prêteurs américains – Silicon Valley Bank, un important bailleur de fonds des start-ups technologiques ; Signature Bank axée sur la cryptographie ; et Silvergate Bank – se sont effondrés au cours des huit derniers jours. La principale préoccupation des banques européennes, pour l’instant, est de savoir comment la crise affectera les projets des banques centrales de continuer à relever les taux d’intérêt.

Les banques irlandaises ont été parmi les plus grands bénéficiaires de la hausse des taux de la Banque centrale européenne (BCE), poussées, à ce jour, par le fait que la BCE est passée depuis le milieu de l’année dernière d’imposer aux banques des taux négatifs pour les dépôts excédentaires stockés auprès d’elle pour leur payer un taux de 2,5 pour cent. Les trois banques irlandaises avaient 67 milliards d’euros d’argent excédentaire entreposé auprès de la banque centrale à la fin de l’année dernière.

James Buckley, analyste chez Cantor Fitzgerald Ireland, a déclaré que si la “lecture” de la crise bancaire américaine “semble limitée pour les banques irlandaises, elle a rappelé aux investisseurs les risques inhérents au secteur, en particulier si l’économie mondiale allait en récession ».

Richard Flood, gestionnaire d’investissement chez Brewin Dolphin Ireland, a déclaré : « Notre point de vue est que 2008 n’est pas encore une fois de plus. Ce n’est pas un problème systémique, même si nous allons voir d’autres banques faire faillite en raison de modèles économiques médiocres. Mais le génie est sorti de la bouteille en termes de sentiment et il faudra un certain temps pour que le marché se stabilise.

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Il a noté que les banques irlandaises ont des niveaux de réserves de capital beaucoup plus élevés, des bases de dépôts des ménages “collantes” et des portefeuilles de prêts plus solides – en raison de politiques de prêt plus strictes et des règles hypothécaires de la Banque centrale introduites en 2015 – qu’elles ne détenaient au moment de la crise financière mondiale il y a près de 15 ans.

Le Taoiseach Leo Varadkar a déclaré aux journalistes à Washington qu’il n’était “pas préoccupé par la stabilité ou la santé d’aucune de nos banques”, bien que les responsables irlandais surveillent “de très près” les développements internationaux.

Les marchés financiers anticipent désormais la perspective que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, prête attention aux turbulences bancaires et ne livre pas la hausse de taux d’un demi-point promise lorsque la banque centrale annoncera sa dernière décision politique jeudi. Les marchés monétaires s’attendent maintenant à une hausse plus faible de 0,25 point.