La dernière hausse des taux d’intérêt secoue le marché immobilier de Toronto

Pour de nombreux acheteurs et vendeurs plongés dans le rajeunissement printanier du marché immobilier de la région de Toronto, la récente hausse des taux d’intérêt de la Banque du Canada a été un choc soudain.

Le comité de fixation des taux de la banque centrale a relevé le taux de référence de 0,25 point à 4,75 % en juin après que des données récentes ont montré que la croissance économique du pays était étonnamment robuste au premier trimestre. La Banque du Canada avait suspendu une série de hausses de taux plus tôt cette année, le taux d’inflation ayant chuté vers son taux cible de 2 %, mais il est demeuré obstinément élevé.

Les professionnels de l’industrie affirment que les appels d’acheteurs potentiels, d’investisseurs et de propriétaires existants ont afflué alors qu’ils étaient aux prises avec les répercussions possibles. Les projections ont également ralenti dans les jours qui ont suivi l’annonce alors que les acheteurs en herbe ont absorbé la nouvelle, ont-ils déclaré.

Maintenant, les initiés regardent pour voir si le choc se dissipe rapidement.

Un effet immédiat, prédit Leah Zlatkin, courtier en hypothèques et expert auprès de Tarifslesplusbas.ca., est que de nombreux acheteurs potentiels avec des contrats hypothécaires préapprouvés se précipiteront pour les utiliser dans les prochaines semaines.

Pourtant, Mme Zlatkin conseille à ceux qui entrent sur le marché pour la première fois d’essayer de conclure un accord avant l’expiration de leur accord hypothécaire préapprouvé.

“C’est une position très risquée pour la plupart des jeunes acheteurs”, a-t-elle déclaré. “Si vous avez une pré-approbation en main, sortez et faites vos courses.”

Mme Zlatkin a déclaré qu’elle s’attend à ce que le marché reste chaud au cours des prochaines semaines alors que les gens se précipitent pour mettre ces accords à profit. Elle a déclaré que les acheteurs qui n’ont pas de pré-approbation active peuvent ressentir moins d’urgence, tandis que d’autres acheteurs peuvent se retirer tous ensemble parce qu’ils sont tellement secoués.

Mme Zlatkin a déclaré que pour les propriétaires qui gardaient l’espoir d’une baisse des taux d’ici la fin de l’année, l’augmentation du 7 juin était la limite. Elle a noté que les propriétaires existants avec un taux variable peuvent trouver que la dernière hausse les amène à atteindre leur taux de déclenchement, lorsque les intérêts appliqués dépassent leur paiement. Les personnes dans cette situation doivent parler à un professionnel du crédit hypothécaire, a-t-elle déclaré.

Pritesh Parekh, agent immobilier chez Century 21 Legacy Ltd., a déclaré que l’annonce était une surprise pour beaucoup. Pour les investisseurs qui ont acheté au début de 2022, leur flux de trésorerie mensuel était gérable, mais ils ont maintenant vu neuf augmentations de taux d’intérêt de la Banque du Canada.

Il a déclaré que les investisseurs qui ont acheté des propriétés à louer paient souvent beaucoup plus chaque mois en remboursement d’hypothèque et en dépenses qu’ils ne reçoivent des locataires.

“Cela a peut-être été la goutte d’eau pour certains propriétaires.”

M. Parekh a déclaré que les propriétaires existants qui souhaitent gravir les échelons immobiliers pourraient toujours le faire car ils ont la possibilité d’ajuster leur budget en fonction de la dernière augmentation des coûts d’emprunt, mais les premiers acheteurs envisagent des prix plus bas sont encore plus blessés.

“Cela fait tomber tant de gens du bas de l’échelle.”

John Lusink, président de Right at Home Realty et Propriété.ca, a déclaré que certains acheteurs pourraient appuyer sur les freins lorsqu’ils s’adapteront à l’actualité. “Jusqu’à présent, nous avons constaté une augmentation saine des transactions”, a-t-il déclaré. “Il sera intéressant de voir si cette hausse d’un quart de point freinera à nouveau.”

Même avant l’annonce, les inscriptions augmentaient plus tôt ce mois-ci après un rebond en mai, qui a vu le prix moyen se redresser à environ 10 % du sommet de février 2022.

Les ventes dans la région du Grand Toronto ont bondi de 24,7 % en mai par rapport au même mois l’an dernier, selon le Toronto Regional Real Estate Board. Les nouvelles inscriptions ont chuté de 18,7 % le mois dernier par rapport à mai 2022.

Comparativement à avril, les ventes ont augmenté de 5,2 % sur une base désaisonnalisée.

En mai, le déficit de l’offre par rapport à la demande a entraîné une concurrence accrue dans la RGT, selon Jason Mercer, analyste en chef du marché du TRREB.

Le prix moyen en mai a atteint 1 196 101 $ dans la RGT, marquant une baisse de 1,2 % par rapport au même mois l’an dernier. Par rapport à avril, le prix moyen a légèrement augmenté de 3,5 % désaisonnalisé.

M. Lusink a déclaré que la RGT a rebondi plus rapidement que certaines autres régions de l’Ontario. Alors que les concours d’enchères sont revenus dans certains quartiers de la région de Toronto, contribuant à la hausse des prix, des régions comme Barrie, Ottawa, Niagara et Windsor ont des journées plus longues sur le marché.

En ce qui concerne les propriétaires existants, M. Lusink a déclaré que les banques ont jusqu’à présent atténué l’impact en permettant à de nombreux clients de prolonger la période d’amortissement de 25 ans typiques à 35 ou 40 ans dans certains cas.

M. Lusink s’attend à ce que les ventes se poursuivent à un rythme soutenu tout au long de l’été et il prédit que la demande continuera de dépasser l’offre.

Mais il a averti que chaque hausse de taux rend plus difficile pour les acheteurs potentiels de se qualifier pour un prêt hypothécaire.

Quant aux mois à venir, les perspectives sont un peu troubles, dit M. Lusink. Il pense que les baisses de taux en 2023 ne sont probablement pas envisagées. Il y a aussi une chance que l’économie entre en récession.

« C’est l’automne qui m’inquiéterait le plus si nous ne maîtrisions pas l’inflation », dit-il, soulignant la possibilité d’une autre hausse cette année. “S’il y en a encore un autre, je pense que le frein de stationnement sera tiré.”