Les banques subissaient déjà une pression sur les taux d’intérêt sur les prêts personnels d’entreprises telles que SoFi et Marcus, et de nouvelles données révèlent que les coopératives de crédit prennent également une plus grande part de ce gâteau.
Les soldes des prêts des coopératives de crédit ont augmenté de 2,3% en mai et les prêts personnels non garantis ont ouvert la voie avec une croissance mensuelle de 3%, selon un rapport que CUNA Mutual Group, une société d’assurance et de services financiers qui surveille l’industrie des coopératives de crédit, publié ce mois-ci.
“De nombreux membres des coopératives de crédit s’endettent avant les taux d’intérêt augmentent plus loin [to combat inflation] et de consolider d’autres prêts. Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive au cours des six prochains mois avant de ralentir en 2023, lorsque les taux d’intérêt atteindront leur sommet », a déclaré Steve Rick, économiste en chef pour CUNA Mutual Group.
Les prêts non garantis ont augmenté de 13 % au cours des six premiers mois de 2022, contre une croissance annuelle de 0 % au cours des six premiers mois de 2021, a déclaré Rick.
L’une des coopératives de crédit qui voient le plus de demandes de prêts non garantis est la North Country Federal Credit Union à South Burlington, dans le Vermont.
Les prêts personnels ont augmenté de 7,2 % depuis le début de l’année pour la coopérative de crédit de 908 millions de dollars, selon le PDG Bob Morgan. Mais l’augmentation n’est peut-être pas entièrement due aux nouveaux emprunteurs qui franchissent les portes.
“Je pense que la raison pour laquelle les prêts à la consommation augmentent plus rapidement en 2022 est due à moins de remboursements de refinancements hypothécaires plutôt qu’à une augmentation des originations”, a déclaré Morgan. “Cela entraîne une rotation plus lente du portefeuille et un taux de croissance plus rapide.”
Morgan a déclaré que les prêts personnels sont un marché “hautement concurrentiel” entre les banques, les autres coopératives de crédit et les fintechs. “Des joueurs comme SoFi et Marcus ont autant ou plus d’influence que les coopératives de crédit sur les taux”, a-t-il déclaré.
Les banques qui sont actives dans cet espace voient l’effet des nouveaux entrants. Stephen Varckette, président et chef de la direction d’Andover Bank à Andover, Ohio, a déclaré que l’activité de prêt personnel s’est maintenue à un rythme “assez normal” pour la banque aux actifs de 581 millions de dollars en raison de la concurrence accrue.
“Il existe une tonne d’options non traditionnelles de nos jours pour les consommateurs”, a déclaré Varckette. “Je suppose qu’ils gagnent en popularité.”
Une combinaison de facteurs – l’élimination de l’aide fédérale COVID-19, la hausse des coûts des besoins de base et la réduction du revenu disponible – oblige davantage de consommateurs à rechercher des prêts personnels pour joindre les deux bouts.
Mais ces emprunteurs se bousculent pour trouver les meilleures offres alors que les taux continuent d’augmenter.
Le taux d’intérêt moyen des prêts personnels est passé de 10,41 % début mai 2022 à 10,60 % au 20 juillet 2022, selon Bankrate.com. Les taux d’intérêt des prêts personnels devraient continuer à augmenter si la Fed augmente à nouveau le taux préférentiel lors de sa prochaine réunion, a déclaré la société.
Lorsque taux d’intérêt sur les dépôts sont bien en dessous de l’inflation, il y a peu d’incitations à épargner. En fait, acheter quelque chose aujourd’hui peut être moins cher qu’emprunter de l’argent, a déclaré Tim Scholten, fondateur et président de la coopérative de crédit et du cabinet de conseil en banque communautaire Visible Progress.
Alors, pourquoi cela entraînerait-il davantage de dettes non garanties ?
Une alternative serait de refinancer une hypothèque pour retirer des fonds propres, mais cela est moins attrayant aujourd’hui en raison de la hausse des taux – faisant de la dette non garantie la meilleure option suivante, a déclaré Scholten.
“Plutôt que d’augmenter les intérêts sur la totalité de leur hypothèque, il est plus rentable de contracter un prêt non garanti à taux plus élevé”, a déclaré Scholten. “Si je sais que les choses vont coûter 10% de plus l’année prochaine que maintenant, il est logique d’acheter maintenant avec de l’argent emprunté et de le rembourser avec des dollars gonflés.”
L’inflation est vraiment passée à la vitesse supérieure en 2022, mais les salaires ne se sont pas encore beaucoup ajustés. Dans le même temps, la valeur des propriétés a bondi de façon spectaculaire et les augmentations de la taxe foncière pèsent davantage sur les salaires, a déclaré Scholten.
En conséquence, de nombreux consommateurs ont besoin de plus d’argent à la fin de leur mois et utilisent la dette pour résoudre le problème.
“Je m’attends à ce que cette tendance se poursuive tant que les banques et les coopératives de crédit continueront d’offrir des prêts non garantis à des taux raisonnables”, a déclaré Scholten. “L’inflation donne aux consommateurs beaucoup d’incitations à dépenser et peu d’incitations à épargner dans les conditions actuelles.”
Vincent Hui, directeur général de Cornerstone Advisors, a déclaré que la société avait noté une augmentation de l’utilisation des cartes de crédit – une alternative à la souscription de plus de prêts – mais loin du niveau atteint récemment par les prêts garantis tels que l’automobile et l’hypothèque.
“L’inflation est un facteur, car elle diminue les dépenses discrétionnaires et les gens ont besoin de puiser dans le crédit”, a déclaré Hui. “De toute façon, les prêts globaux ralentiront probablement à mesure que les taux d’intérêt augmenteront, rendant les paiements mensuels moins abordables pour les gens.”
Scholten a déclaré que la popularité de acheter maintenant/payer plus tard les prêts ont sans aucun doute un impact sur l’espace des prêts personnels pour les coopératives de crédit et les banques, bien qu’il ait dit exactement combien il est difficile d’évaluer.
“Je pense que la croissance de BNPL est un indicateur de l’état d’esprit actuel des consommateurs”, a déclaré Scholten.
