La Chine vient de jouer un atout dans la guerre des puces. D’autres freins à l’exportation sont-ils à venir ?

Hong Kong
CNN
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Une guerre commerciale entre La Chine et les États-Unis sur l’avenir des semi-conducteurs s’intensifie.

Pékin a riposté lundi en jouant un atout : il s’est imposé contrôle des exportations sur deux matières premières stratégiques, le gallium et le germaniumqui sont essentiels à l’industrie mondiale de la fabrication de puces.

“Nous considérons cela comme la deuxième, et bien plus importante, contre-mesure de la Chine à la guerre technologique, et probablement comme une réponse au resserrement potentiel des États-Unis. [its] Interdiction des puces IA », ont déclaré les analystes de Jefferies. Sanctionner l’un des plus grands fabricants de puces mémoire d’Amérique, Micron Technology

(DANS)en mai était le premier, ont-ils dit.

Voici ce que vous devez savoir sur le gallium et le germanium, comment ils pourraient jouer dans la guerre des puces et si d’autres contre-mesures pourraient arriver.

En octobre dernier, l’administration Biden a dévoilé un ensemble de contrôles à l’exportation interdisant aux entreprises chinoises d’acheter des puces avancées et des équipements de fabrication de puces sans licence.

Les puces sont vitales pour tout, des smartphones et des voitures autonomes à l’informatique avancée et à la fabrication d’armes. Les responsables américains ont parlé de cette décision comme d’une mesure visant à protéger les intérêts de la sécurité nationale.

Mais cela ne s’est pas arrêté là. Pour que les bordures soient efficaces, Washington avait besoin que d’autres fournisseurs clés, situés aux Pays-Bas et au Japon, se joignent à eux. Ils ont fait.

La Chine a finalement riposté. En avril, il a lancé une enquête de cybersécurité sur Micron avant d’interdire à l’entreprise de vendre aux entreprises chinoises travaillant sur les principaux projets d’infrastructure. Lundi, Pékin a annoncé les restrictions sur le gallium et le germanium.

Le gallium est un métal doux et argenté, facile à couper avec un couteau. Il est couramment utilisé pour produire des composés qui sont des matériaux clés dans les semi-conducteurs et les diodes électroluminescentes.

Le germanium est un métalloïde dur, blanc grisâtre et cassant qui est utilisé dans la production de fibres optiques capables de transmettre de la lumière et des données électroniques.

Les contrôles à l’exportation ont établi des comparaisons avec la Chine tentatives signalées début 2021 pour restreindre les exportations de terres rares, un groupe de 17 éléments pour lesquels la Chine contrôle plus de la moitié de l’offre mondiale.

Le gallium et le germanium n’appartiennent pas à ce groupe de minéraux. Comme les terres rares, elles peuvent être coûteuses à extraire ou à produire.

En effet, ils sont généralement formés en tant que sous-produit de l’extraction de métaux plus courants, principalement l’aluminium, le zinc et le cuivre, et transformés dans les pays qui les produisent.

La Chine est le premier producteur mondial de gallium et de germanium, selon l’US Geological Survey. Le pays représentait 98% de la production mondiale de gallium et 68% de la production de raffinerie de germanium.

« Les économies d’échelle dans les opérations minières et de traitement étendues et de plus en plus intégrées de la Chine, ainsi que les subventions de l’État, lui ont permis d’exporter des minéraux transformés à un coût que les opérateurs ailleurs ne peuvent égaler, perpétuant la domination du marché du pays pour de nombreux produits de base essentiels », ont déclaré mardi les analystes d’Eurasia Group.

Les actions des producteurs chinois des deux matières premières ont bondi de 10 % mardi.

Au-delà de la Chine, les producteurs australiens de terres rares ont également progressé, car les investisseurs s’attendaient à ce que Pékin étende les restrictions d’exportation à ce groupe de minéraux stratégiquement importants. Terres Rares de Lynas

(LYSCF) a augmenté de 1,5 %.

Les États-Unis dépendent de la Chine pour ces deux éléments critiques. Il a importé plus de 50% du gallium et du germanium qu’il a utilisés en 2021 du pays, a montré l’US Geological Survey.

Les analystes d’Eurasia Group ont décrit les contrôles à l’exportation de la Chine comme un “coup de semonce”.

“Il s’agit d’un coup d’arc destiné à rappeler à des pays comme les États-Unis, le Japon et les Pays-Bas que la Chine dispose d’options de représailles et à les dissuader ainsi d’imposer de nouvelles restrictions à l’accès chinois aux puces et outils haut de gamme”, Eurasia Group dit dans une note de recherche.

Les autorités chinoises pourraient également avoir l’intention d’utiliser leur contrôle sur ces métaux de niche comme une éventuelle monnaie d’échange lors de discussions avec la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen, qui doit se rendre à Pékin plus tard cette semaine.

Les analystes de Jefferies ont déclaré que le moment de l’annonce était peu susceptible d’être une décision fortuite.

“Cela donne aux États-Unis au moins deux jours pour digérer et proposer une réponse mûrement réfléchie”, ont-ils déclaré.

Cependant, le déménagement n’est pas considéré comme “un coup mortel” aux États-Unis et à ses alliés.

La Chine est peut-être le leader de l’industrie, mais il existe des producteurs alternatifs, ainsi que des substituts disponibles pour les deux minéraux, ont souligné les analystes d’Eurasia Group.

Les États-Unis importent également un cinquième de leur gallium du Royaume-Uni et d’Allemagne et achètent plus de 30 % de leur germanium à la Belgique et à l’Allemagne.

C’est tout à fait possible, a averti un ancien haut responsable chinois.

Les restrictions annoncées cette semaine ne sont “que le début”, a déclaré Wei Jianguo, ancien vice-ministre du Commerce, au responsable. Quotidien de la Chine mercredi, ajoutant que la Chine dispose de plus d’outils dans son arsenal pour riposter.

“Si les restrictions de haute technologie imposées à la Chine deviennent plus strictes à l’avenir, les contre-mesures de la Chine s’intensifieront également”, a-t-il déclaré.

Les analystes croient cela aussi. Les terres rares, qui ne sont pas difficiles à trouver mais compliquées à traiter, sont également essentielles à la fabrication de semi-conducteurs et pourraient être la prochaine cible.

“Si cette action ne change pas la dynamique américano-chinoise, il faut s’attendre à davantage de contrôles des exportations de terres rares”, ont déclaré les analystes de Jefferies.

Cependant, les analystes d’Eurasia Group ont averti que la restriction des exportations est une “arme à double tranchant”.

Les tentatives passées de la Chine pour tirer parti de sa domination dans les terres rares ont réduit la disponibilité et augmenté les prix. La hausse des prix a stimulé une plus grande concurrence en rendant les entreprises minières et de transformation en dehors de la Chine plus compétitives en termes de coûts, ont-ils déclaré.

La Chine a réduit son quota d’exportation de terres rares en 2010 au milieu des tensions avec les États-Unis.

Cela a abouti à des efforts accrus des entreprises à l’extérieur du pays pour produire les métaux. Les données américaines ont montré que la part de marché mondiale de la Chine est passée de 97% en 2010 pour environ 60% en 2019.

“Imposer des restrictions à l’exportation risque de réduire la domination du marché”, ont déclaré les analystes d’Eurasia Group.

Hanna Ziady et Xiaofei Xu de CNN ont contribué au reportage.