La banque partage un coup de fouet après le rachat de 3 milliards d’euros du Credit Suisse – The Irish Times

Les actions des banques irlandaises ont chuté lundi alors que les investisseurs digéraient les détails du rachat historique par la banque d’investissement suisse UBS de son rival, le Credit Suisse, et évaluaient le risque de contagion.

UBS a accepté d’acheter le Credit Suisse pour 3 milliards d’euros dimanche soir après un week-end frénétique de négociations négociées par les régulateurs suisses pour protéger leur système bancaire et tenter d’empêcher une crise de se propager sur les marchés financiers mondiaux.

[ Cliff Taylor: We are seeing echoes now of the run-up to the 2008 crash ]

Les actions d’UBS ont chuté de 15% à l’ouverture des marchés lundi au milieu des inquiétudes concernant la santé du bilan acquis après cinq jours de panique avant de bondir dans l’après-midi pour terminer la journée en hausse de 3,9%. L’accord fait d’UBS un géant de la banque suisse et renforce ses activités dans la gestion de fortune. Pendant ce temps, le cours de l’action du Credit Suisse s’est effondré d’environ 60%.

A Dublin, les banques irlandaises ont également terminé la journée en hausse. AIB a grimpé de 6%, tandis que Bank of Ireland a bondi de 3,5%. Le TSB permanent a ajouté 2,5 pour cent.

“Les systèmes bancaires irlandais et européen sont aujourd’hui dans une situation infiniment différente de celle du passé et les banques irlandaises se distinguent du point de vue du taux de variation”, ont écrit lundi les analystes de Davy, Diarmaid Sheridan et Antonio Duarte, dans une note aux clients. “Les banques irlandaises sont des franchises axées sur le commerce de détail avec de solides positions en capital, en financement et en liquidités pour faire face aux inquiétudes actuelles du marché”, a-t-il ajouté.

Les actions bancaires ont initialement baissé dans toute l’Europe après la décision du régulateur suisse de brûler les détenteurs d’obligations AT1 du Credit Suisse avant les actionnaires ordinaires qui sont généralement les premiers à perdre leur argent lorsqu’une banque fait faillite. Cette décision a effrayé les investisseurs, au milieu des craintes qu’une telle décision puisse être reproduite à l’avenir. La glissade n’a été stoppée qu’après que la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre ont toutes deux précisé que les actionnaires restent derrière les détenteurs d’obligations AT1 dans la file d’attente pour récupérer leur argent si une banque s’effondre à l’avenir.

Les banques espagnoles BBVA et Santander, leurs homologues françaises BNP Paribas et ING ont également fortement chuté dans la matinée, avant de terminer la journée en hausse.

[ ECB ready to help banks after frantic €3bn rescue of Credit Suisse by rival ]

Par ailleurs, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a de nouveau insisté sur le fait qu’il n’y avait pas de conflit entre le resserrement monétaire et la stabilité des marchés financiers, tout en avertissant les banques européennes de se préparer à des temps plus difficiles à venir.

Dans une allocution devant la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen, elle a déclaré que Francfort ne serait pas détournée de sa mission de maîtrise de l’inflation par la série actuelle d’éruptions bancaires très médiatisées.

“La stabilité des prix va de pair avec la stabilité financière, et ils sont tous les deux présents et se rejoignent – mais il n’y a pas de compromis”, a déclaré Mme Lagarde.

“Comme l’inflation devrait rester trop élevée pendant trop longtemps, le Conseil des gouverneurs a décidé la semaine dernière d’augmenter les trois principaux taux d’intérêt de la BCE de 50 points de base, conformément à notre détermination à assurer le retour rapide de l’inflation à notre niveau moyen de 2 %. -objectif à terme », a-t-elle déclaré.

Les dernières projections économiques de la BCE – qui ont été finalisées avant l’échec de la Silicon Valley Bank et l’accord d’achat d’UBS sur son rival assiégé Credit Suisse – voient l’inflation plus proche de l’objectif de 2% de la banque centrale d’ici 2025, mais toujours au-dessus.

Dans un climat incertain, Mme Lagarde a averti les banques de se préparer à un ralentissement de la croissance économique, à des coûts de financement plus élevés et à une baisse des volumes de prêts.

“Les institutions financières individuelles devraient soigneusement préserver leurs niveaux actuels de résilience, afin de s’assurer qu’elles pourraient faire face à un environnement potentiellement moins favorable”, a-t-elle déclaré aux députés du Parlement européen.