Géant des matières premières de Zoug – Glencore reprend la majorité des activités charbon du Canadien Teck – Actualités

• L’entreprise de matières premières Glencore a sa chance au sein du groupe canadien Teck après des mois de publicité.
• Glencore prend une participation majoritaire dans sa filiale Elk Valley Resources (EVR), qui comprend les activités de charbon sidérurgique.
• Glencore reprend 77 % d’EVR pour un prix d’achat de 6,93 milliards de dollars, a annoncé la société.

Avec un peu de patience, Glencore a finalement conclu un accord avec la société minière canadienne Teck. Glencore n’a peut-être pas réussi à se rapprocher des activités de métaux de Teck, mais Glencore reprend désormais la majorité de ses activités de charbon dans le cadre d’un accord valant des milliards.

Glencore souhaitait à l’origine reprendre complètement Teck dans le cadre d’un accord d’une valeur d’environ 23 milliards de dollars et scinder l’activité combinée du charbon. C’est ainsi que furent créées les sociétés « MetalsCo » (activité métaux) et « CoalCo » (activité charbon). Cependant, les plans ont échoué en raison de la résistance de Teck et des politiciens canadiens.

Neuf milliards de dollars américains « appropriés »

Dans une version allégée, Glencore prend désormais le relais et reprend une participation majoritaire dans la filiale de Teck EVR. Lors d’une conférence téléphonique, le patron de Glencore, Gary Nagle, a qualifié de « appropriée » la valorisation d’EVR à neuf milliards de dollars américains. Cette décision a été prise après un examen approfondi des livres et des négociations avec Teck. Dans une offre initiale, Glencore valorisait EVR à 8,5 milliards, ce qui a été rejeté par Teck comme étant insuffisant.

Après la transaction, une minorité de 20 pour cent d’EVR sera détenue par Nippon Steel Corporation (NSC), les trois pour cent restants par le producteur d’acier sud-coréen Posco.

Dans un premier temps, Glencore fusionne EVR avec son activité charbon existante et vendra ultérieurement l’entité fusionnée. “Nous avons l’intention de coter l’activité charbon d’acier dans les deux ans suivant la finalisation de la transaction”, a déclaré Nagle. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2024, sous réserve des engagements réglementaires habituels.

En tant qu’entité autonome, le secteur du charbon sidérurgique a de meilleures perspectives en tant qu’entreprise « leader et génératrice de liquidités », a déclaré Nagle. Cela attirera également de nombreux investisseurs. La cotation initiale aura donc lieu à New York sur le NYSE, combinée à des cotations secondaires au Canada et en Afrique du Sud.

Nous pouvons développer notre activité cuivre même sans Teck et investir dans nos propres projets.

Selon Nagle, Glencore peut compter sur le soutien de la majorité des actionnaires pour la transaction envisagée. “Je suis confiant quant à la finalisation de la transaction”, a-t-il déclaré.

Glencore est depuis longtemps un acteur important du secteur minier canadien. Sous-traitants et fournisseurs compris, l’entreprise y emploie environ 9 000 personnes et produit principalement du nickel, du cuivre, du zinc et du cobalt sur sept sites. « Nous pouvons développer notre activité cuivre même sans Teck et investir dans nos propres projets », a déclaré Nagle. Une nouvelle offre pour les activités métallurgiques de Teck n’est pas prévue.