Finances : la justice travaille sur le scandale cum-ex

L’apogée des transactions boursières cum-ex illégales remonte à plus de dix ans, mais le fisc n’a récupéré qu’une partie des milliards d’argent des contribuables perdus. Face à la crise budgétaire, l’Association pour la transition financière du Mouvement citoyen demande que le plus grand scandale fiscal de la République fédérale soit réglé plus rapidement. En outre, les enquêtes sur les transactions cum-cum connexes devraient progresser en 2024.

“Des milliards sont actuellement recherchés de toute urgence pour épargner, mais les bénéfices non autorisés des banques ne sont pas récupérés de manière cohérente”, a déclaré Gerhard Schick, président du mouvement citoyen Finanzwende, à la dpa. “C’est une question politique.”

“On ne saura jamais toute l’ampleur”

Schick a appelé à plus d’ambition de la part des politiciens. « Plus le traitement des dossiers et l’achèvement des procédures prennent du temps, plus il devient difficile de punir les auteurs et de collecter de l’argent. » Dans tous les cas, vous ne découvrirez jamais toute l’étendue de Cum-Ex et ne récupérerez jamais tout l’argent des impôts. «Nous ne pouvons plus nous rapprocher des sommes perdues avant 2007», déclare l’ancien député vert au Bundestag.

Dans le cadre de transactions boursières cum-ex, les banques et autres investisseurs ont été remboursés à plusieurs reprises par l’État pour les impôts sur les plus-values ​​payés sur les dividendes. Les investisseurs ont profité d’une faille dans la loi de l’époque : aux alentours de la date d’enregistrement du dividende, les actions avec (« cum ») et sans (« ex ») droit au dividende étaient échangées entre les parties concernées afin de semer la confusion dans l’administration fiscale. . On estime qu’il y a eu une perte fiscale d’au moins dix milliards d’euros.

La faille n’a été comblée qu’en 2012 et, en 2021, la Cour fédérale de justice a qualifié Cum-Ex de fraude fiscale. De plus en plus d’accusés ont été condamnés, notamment l’avocat fiscaliste Hanno Berger et d’anciens employés de la Maple Bank et de la Hamburg Warburg Bank. Le banquier de Warburg, Christian Olearius, est également jugé.

Il y a désormais plus de procureurs pour les procédures cum-ex, mais il y a un manque d’enquêteurs et d’enquêteurs criminels, critique Schick. De plus, le soutien politique manque encore. En témoigne la « tentative de déresponsabilisation » de la procureure de Cologne, Anne Brorhilker.

Selon les chiffres du ministère fédéral des Finances, 149 cas cum-ex ont jusqu’à présent été conclus légalement. 3,4 milliards d’euros au titre de l’impôt sur les plus-values ​​et de la surtaxe de solidarité ont été récupérés ou les demandes de remboursement correspondantes ont été rejetées. Selon les dernières données de fin 2022, 418 cas suspects de cum-ex seraient en cours, avec un volume d’impôts d’environ 3,9 milliards d’euros.

Des dommages fiscaux encore plus importants pour les transactions cum-cum

L’État a perdu encore plus d’argent dans des transactions cum-cum connexes, qui étaient plus répandues et ont rarement été traitées légalement. Le spécialiste des finances de Mannheim, Christoph Spengel, estime le préjudice fiscal entre 2000 et 2020 à 28,5 milliards d’euros.

Dans le cadre d’opérations cumulées, les actions détenues par les investisseurs étrangers étaient transférées aux actionnaires nationaux, tels que les banques, peu avant la date d’enregistrement des dividendes. Vous avez pu faire créditer ou rembourser l’impôt sur les plus-values. Les actions et les dividendes étaient ensuite restitués et les économies d’impôt étaient partagées. Début 2020, le tribunal des finances de Hesse a jugé que les transactions cum-cum constituaient un montage fiscal abusif.

Jusqu’à présent, seule une fraction des 237 millions d’euros provenant de l’impôt sur les plus-values ​​a été récupérée ou n’a pas été déduite de l’impôt à payer. Selon le ministère fédéral des Finances, 237 cas suspects étaient en cours de traitement fin 2022, pour un volume d’environ 6,4 milliards d’euros. Les responsables politiques des pays doivent fixer le cap des enquêtes fiscales et des procureurs afin que ces milliards puissent être récupérés, a exigé Schick.

Une lettre récemment révélée du ministère fédéral des Finances à la commission des finances du Bundestag montre à quel point les banques allemandes ont été impliquées dans des accords cumulatifs. En 2022, la charge pesant sur les banques en matière de remboursement d’impôts s’élevait donc à 4 milliards d’euros. Sur ce montant, environ 1,33 milliard d’euros ont été compensés et des provisions d’environ 740 millions d’euros ont été constituées pour arriérés d’impôts.

De nouveaux verdicts attendus en 2024

Au cours de la nouvelle année, de nouveaux acteurs cum-ex devraient attirer l’attention. “Je m’attends à une inculpation au tribunal régional de Bonn contre les banquiers de l’ancienne banque régionale WestLB, qui a probablement été le plus grand acteur dans le scandale cum-ex en Allemagne”, a déclaré Schick.

Schick n’attend pas seulement un verdict dans le procès contre le banquier de Warburg Olearius en 2024. Un procès contre un ancien avocat de premier plan du cabinet d’avocats Freshfields devant le tribunal régional de Francfort est également en voie d’achèvement. Un verdict aurait un effet signal sur d’autres procédures contre des conseillers juridiques, dit Schick. “Le parquet de Cologne pourrait alors traduire en justice d’autres complices.”

Par Alexander Sturm, dpa