Explication : La Chine impose des limites de croissance à la vaste industrie du raffinage du pétrole

SINGAPOUR, 27 octobre (Reuters) – La Chine a fixé une taille minimale pour les nouvelles raffineries de pétrole et interdira les petits transformateurs de pétrole brut qui prétendent produire des produits chimiques ou du bitume dans le cadre d’un plan visant à limiter la capacité totale à 1 milliard de tonnes, soit 20 millions de barils par an. jour, d’ici 2025.

Voici les détails clés des mesures prises par la Chine, présentées cette semaine, pour maîtriser une industrie du raffinage qui a récemment dépassé les États-Unis pour devenir la plus grande au monde.

QU’EST-CE QUE LA CHINE ESSAYE DE RÉALISER ?

Le plafond global de capacité, dévoilé pour la première fois en octobre 2021 dans le cadre d’un plan visant à atteindre le pic des émissions de carbone d’ici 2030, vise à réduire la production excessive des raffineries nationales et l’excédent d’approvisionnement afin de réduire les émissions de gaz à effet de serre.

La Chine cherche depuis longtemps – et parfois a du mal – à éliminer ses capacités excédentaires dans des secteurs industriels lourds très polluants tels que l’acier et le ciment.

Le groupe de réflexion Sinocarbon affirme que les secteurs du raffinage et de la pétrochimie représentaient 8 % des émissions en 2020.

Le plafond contribuera également à réduire la dépendance déjà élevée de la Chine à l’égard du pétrole brut importé, qui s’élevait à 76 % l’année dernière.

COMMENT LE SECTEUR DU RAFFINAGE EN CHINE A-T-IL CROISSÉ ?

La capacité de raffinage en Chine a augmenté l’année dernière pour atteindre 920 millions de tonnes par an, soit 18,4 millions de b/j.

La croissance récente de l’industrie a été tirée depuis 2019 par la création de trois grands raffineurs indépendants – Zhejiang Petrochemical, Hengli Petrochemical et Shenghong Petrochemical – ajoutant une capacité combinée de 1,52 million de b/j hautement intégrée à la fabrication de produits pétrochimiques.

Avec le raffineur public dominant Sinopec et son rival PetroChina, ainsi qu’une armée d’environ 60 petits transformateurs indépendants connus sous le nom de « théières », le secteur du raffinage est devenu le plus grand au monde, dépassant les États-Unis l’année dernière.

Cette croissance a abouti à un faible taux d’utilisation des raffineries de 73 % en 2022, selon les données officielles de production, contre plus de 91 % aux États-Unis, ce qui signifie que la Chine dispose d’une capacité excédentaire lui permettant d’exporter de gros volumes de carburant raffiné.

QUEL EST L’IMPACT PROBABLE DES MESURES ?

Ces mesures pourraient entraîner davantage de fermetures de petites usines inefficaces, comme cela a déjà eu lieu dans la province du Shandong, où une capacité d’environ 400 000 b/j a été mise en veilleuse en 2020 et 2021 pour faire place à la nouvelle usine pétrochimique de Yulong, de taille similaire. .

D’autres acteurs devraient se tourner vers l’étranger pour leur croissance. Le fabricant de fibres de polyester Tongku Group et Rongsheng Petrochemical envisagent tous deux de construire de nouvelles raffineries en Asie du Sud-Est.

De nombreuses théières, quant à elles, ont progressivement étendu au fil des années leur capacité de traitement, investi dans le stockage du pétrole ou gravi les échelons de la chaîne de valeur des produits pour fabriquer des produits chimiques destinés à la transition énergétique.

LA CHINE Atteindra-t-elle SES OBJECTIFS ?

Outre un contrôle accru lors de l’approbation de nouvelles usines, le gouvernement peut utiliser l’outil puissant des quotas d’importation de pétrole brut, auxquels sont soumis tous les raffineurs indépendants.

Ces dernières années, le plafond s’est élevé à 243 millions de tonnes par an, soit 4,86 ​​millions de b/j, et les subventions réelles ont été inférieures à ce chiffre.

Grâce à une gestion rigide des quotas et à la répression des échanges illégaux de quotas, la Chine a déjà réussi à limiter dans une certaine mesure les opérations des raffineries.

Parallèlement, le gouvernement maintient également un contrôle strict sur les exportations de carburant raffiné, n’accordant qu’aux raffineurs d’État et à un grand raffineur indépendant, Zhejiang Petrochemical Corp, le droit d’exporter.

QUELS SONT LES PLUS GRANDS RAFFINEURS DE CHINE ?

La Chine compte environ 34 raffineries de 200 000 b/j ou plus, avec une capacité de traitement combinée de 480 millions de tonnes, soit 9,6 millions de b/j, selon Sinopec.

La plupart de ces usines sont gérées par Sinopec, PetroChina et China National Offshore Oil Company. Ensemble, les trois géants étatiques exploitent près de 12 millions de b/j de capacité de traitement.

COMBIEN DE NOUVELLE CAPACITÉ Y A-T-IL DANS LE PIPELINE ?

Quatre nouvelles raffineries d’une capacité combinée de 1,2 million de b/j sont prévues, dont le complexe pétrochimique Yulong de 400 000 b/j dans le Shandong, la société pétrochimique Huajin Aramco de 300 000 b/j dans la province du Liaoning au nord-est, et la raffinerie Sinopec Gulei de 320 000 b/j, ainsi que l’agrandissement de 300 000 b/j de Sinopec Zhenhai.

(tonne = 7,3 barils pour la conversion du pétrole brut)

Nos normes : Les principes de confiance de Thomson Reuters.