Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP (BVMF:SBSP3) bondit de 4,7 % cette semaine, même si la croissance des bénéfices reste inférieure aux rendements pour les actionnaires sur cinq ans

Lorsque vous achetez des actions dans une entreprise, il convient de garder à l’esprit la possibilité qu’elle fasse faillite et que vous perdiez votre argent. Mais lorsque vous choisissez une entreprise vraiment florissante, vous pouvez faire plus de 100%. Par exemple, le Entreprise d’Assainissement de Base de l’État de São Paulo – SABESP (BVMF :SBSP3) le cours de l’action a grimpé de 136 % au cours des cinq dernières années. La plupart en seraient très heureux. Il est également bon de voir le cours de l’action augmenter de 15 % au cours du dernier trimestre. Cela pourrait être lié aux récents résultats financiers, publiés récemment – vous pouvez consulter les données les plus récentes en lisant notre rapport d’entreprise.

Puisque la semaine a été forte pour les actionnaires de la Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP, examinons la tendance des fondamentaux à long terme.

Consultez notre dernière analyse pour Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP

Pour citer Buffett : « Les navires navigueront autour du monde mais la Flat Earth Society prospérera. Il y aura toujours de larges écarts entre le prix et la valeur sur le marché… » Une manière imparfaite mais raisonnable d’évaluer l’évolution du sentiment à l’égard d’une entreprise consiste à comparer le bénéfice par action (BPA) avec le cours de l’action.

En une demi-décennie, la Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP a réussi à augmenter son bénéfice par action de 9,0 % par an. Cette croissance du BPA est plus lente que la croissance du cours de l’action de 19 % par an sur la même période. Cela suggère que les acteurs du marché tiennent l’entreprise en plus haute estime ces jours-ci. Cela n’est pas nécessairement surprenant compte tenu de l’historique de croissance des bénéfices sur cinq ans.

Vous pouvez voir comment l’EPS a changé au fil du temps dans l’image ci-dessous (cliquez sur le graphique pour voir les valeurs exactes).

Nous savons que la Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP a amélioré ses résultats au cours des trois dernières années, mais que nous réserve l’avenir ? Vous pouvez voir comment son bilan s’est renforcé (ou affaibli) au fil du temps dans ce document. gratuit graphique interactif.

Qu’en est-il des dividendes ?

En plus de mesurer le rendement du cours de l’action, les investisseurs doivent également prendre en compte le rendement total pour l’actionnaire (TSR). Alors que le rendement du cours de l’action reflète uniquement l’évolution du cours de l’action, le TSR inclut la valeur des dividendes (en supposant qu’ils aient été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation de capital ou scission actualisée. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. Dans le cas de la Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP, elle a un TSR de 165% pour les 5 dernières années. Cela dépasse le rendement du cours de l’action que nous avons mentionné précédemment. Les dividendes versés par l’entreprise ont ainsi dopé le total rendement pour les actionnaires.

Une perspective différente

Il est agréable de voir que les actionnaires de la Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 15 % au cours de l’année dernière. Bien entendu, cela inclut le dividende. Cela dit, le TSR sur cinq ans, de 22 % par an, est encore meilleur. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions de marché peuvent avoir sur le cours de l’action, il existe d’autres facteurs encore plus importants. Exemple concret : nous avons repéré 2 panneaux d’avertissement pour la Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP vous devriez en être conscient.

Si vous êtes comme moi, alors vous le ferez pas je veux rater ça gratuit liste des entreprises en croissance que les initiés achètent.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses brésiliennes.

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