WESTLAKE, Ohio – La première acquisition à succès de 2023 est arrivée. BP acquiert TravelCenters of America Inc. (TA) dans le cadre d’un accord évalué à environ 1,3 milliard de dollars.
Selon TA, BP achètera les actions ordinaires en circulation de TA pour 86 $ par action en espèces. Le prix de vente représente une prime de 84 % par rapport au prix de négociation moyen des 30 jours terminés le 15 février de 46,68 $.
« L’annonce d’aujourd’hui selon laquelle BP acquiert TA pour 86 dollars par action est le résultat de la mise en œuvre réussie de nos plans de redressement et stratégiques », a déclaré le PDG de TA, Jonathan M. Pertchik. “Nous avons amélioré notre cœur de métier de centre de voyages, élargi notre réseau, lancé l’eTA pour nous préparer à l’avenir des carburants alternatifs et amélioré nos résultats opérationnels et financiers, ce que nous n’aurions pas pu accomplir sans le travail acharné et le dévouement de nos employés à chaque instant. niveau.”
Le réseau de sites routiers stratégiquement situés de TA complète ses activités de commodité et de mobilité existantes, principalement hors route, permettant à TA et BP d’offrir aux flottes un service national homogène, selon BP.
En outre, l’échelle et la portée mondiales de BP apporteront, au fil du temps, des avantages en matière d’approvisionnement en carburants et en biocarburants, ainsi que des offres pratiques pour les consommateurs. Il offrira des options pour étendre et développer de nouvelles offres de mobilité, notamment la recharge des véhicules électriques (VE), les biocarburants, le gaz naturel renouvelable (GNR) et plus tard, l’hydrogène, à la fois pour les véhicules de tourisme et les flottes.
La commodité est l’un des cinq moteurs de croissance de transition stratégique de BP dans lequel il vise à accroître considérablement les investissements au cours de cette décennie. D’ici 2030, l’entreprise vise à consacrer environ la moitié de son investissement annuel à ces moteurs de croissance de la transition. De 2023 à 2030, il vise à ce qu’environ la moitié de ses investissements cumulés de 55 à 65 milliards de dollars dans les moteurs de croissance de la transition soient consacrés à la commodité, à la bioénergie et à la recharge des véhicules électriques.
“C’est la stratégie de BP en action. Nous faisons exactement ce que nous avons dit que nous ferions, en nous appuyant sur nos moteurs de croissance de transition. Cet accord développera notre empreinte de commodité et de mobilité à travers les États-Unis et augmentera les bénéfices avec des rendements attractifs”, a déclaré le PDG de BP, Bernard Looney. . « Au fil du temps, cela nous permettra de faire progresser quatre de nos cinq moteurs de croissance de la transition stratégique. En permettant la croissance de la recharge des véhicules électriques, des biocarburants et du GNR et plus tard de l’hydrogène, nous pouvons aider nos clients à décarboner leurs flottes. C’est une combinaison convaincante.
Exigences de fermeture
L’accord est l’aboutissement d’un processus complet mené par le conseil d’administration de TA. Suite à la mise en œuvre du plan de redressement de TA et à plusieurs trimestres d’amélioration des performances opérationnelles, BP a reçu un intérêt non sollicité pour acquérir la société. En réponse, le conseil d’administration de TA a embauché des conseillers financiers et juridiques dans le cadre d’un processus formel pour envisager une vente potentielle de l’entreprise. Ce processus a finalement inclus des appels d’offres concurrentiels d’acheteurs potentiels qui ont abouti à la transaction annoncée le 16 février, selon TA.
Une condition de la vente est l’approbation des actionnaires qui détiennent la majorité des actions en circulation de TA. Service Properties Trust, qui détient 7,8 % des actions en circulation de TA, et The RMR Group, qui détient 4,1 % des actions en circulation de TA, ont tous deux accepté de voter leurs actions en faveur de la vente.
À la clôture de la transaction, TA résiliera son accord de gestion avec RMR conformément aux termes de l’accord et paiera des frais de résiliation à RMR qui sont actuellement estimés à environ 44 millions de dollars.
Sous réserve de l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires, les parties visent à conclure l’acquisition d’ici le milieu de l’année 2023.
La transaction a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de TA. Citigroup a agi en tant que conseiller financier exclusif de TA et Ropes & Gray en tant que conseiller juridique de TA dans le cadre de la transaction.
“Sous réserve des approbations, nous sommes impatients d’accueillir l’équipe TA chez BP. L’incroyable réseau national d’emplacements sur autoroute de TA combiné aux plus de 8 000 emplacements hors autoroute de BP ont le potentiel d’offrir aux voyageurs et aux conducteurs professionnels une expérience transparente pendant des décennies pour venir », a déclaré Dave Lawler, président et président de BP America.
TravelCenters of America Inc., basé à Westlake, est le plus grand réseau de centres de voyage à service complet coté en bourse du pays. Fondée en 1972, ses plus de 18 000 membres d’équipe servent des clients dans 281 emplacements dans 44 États, principalement sous les marques TA, Petro Stopping Centers et TA Express. Les offres comprennent le carburant diesel et à essence, l’entretien et la réparation des camions, les restaurants à service complet et à service rapide, les magasins de voyage, le stationnement pour voitures et camions et d’autres services dédiés à offrir des expériences exceptionnelles à ses clients.
TA s’engage pour la durabilité, avec son unité commerciale spécialisée, eTA, axée sur les options énergétiques durables pour les conducteurs et les automobilistes professionnels.
L’opérateur dispose de plus de 600 restaurants à service complet et à service rapide et neuf marques exclusives, dont Iron Skillet et Country Pride.
