Anima rachète Kairos, le pôle d’épargne italien se renforce

MILAN – Les roues bougent sur le risque de l’épargne gérée italienne. Anima Holding, à la tête du principal groupe indépendant du secteur de la gestion d’actifs, rachète 100% de Kairos. Depuis 2016, cette dernière était contrôlée par la banque suisse Julius Baer, ​​​​avec une participation de 35% par les dirigeants de l’entreprise, parmi lesquels le PDG Alberto Castelli, Guido Maria Brera, Massimo Trabattoni et Caterina Giuggioli. Elle gère environ 4,5 milliards d’euros d’actifs, avec des revenus de commissions s’élevant à environ 25 millions d’euros en 2022.

Le prix de l’opération est égal à l’excédent de capital, “actuellement estimé entre 20 et 25 millions d’euros”, comme le précise un communiqué d’Anima, par rapport aux exigences minimales du contrôle. Ce prix sera soumis « à d’éventuels ajustements en fonction de la performance des actifs gérés suite à la signature de la convention ».

L’acquisition sera financée en espèces et la définition de l’achat, dite clôture, sera définie à la fin des « procédures habituelles d’autorisation », et est attendue d’ici juin de l’année prochaine. Kairos, fondée en 1999 par certains managers dont Paolo Basilico, qui a quitté l’entreprise il y a quelque temps, va ainsi revenir aux mains des Italiens. “Nous pensons que Kairos pourra exprimer son potentiel maximum en bénéficiant du soutien des structures opérationnelles et des capacités d’investissement du groupe Anima”, commente le PDG d’Anima Holding, Alessandro Melzi d’Eril. Qui se dit convaincu que l’opération “agira comme un accélérateur de la croissance du groupe sur les segments de clientèle privée et institutionnelle à fort potentiel”.

Toujours selon Alberto Castelli, PDG de Kairos, l’entrée dans le groupe italien “ouvre une nouvelle phase dans notre chemin de croissance, qui nous permettra de créer davantage de valeur autour de notre marque”. Kairos avait été mis en vente depuis un certain temps par Julius Baer, ​​qui n’a jamais exploité pleinement les synergies avec la filiale italienne. L’entreprise a également été contestée par Zurich, mais la voie italienne a prévalu. Anima a un actionnariat composite avec Banco Bpm comme premier actionnaire à 21,7%, suivi de Poste Italiane (11,6%), le fonds Fsi dirigé par Maurizio Tamagnini (9,5%) avec des actions d’Amundi (4,9%), Gamma, une société du Groupe Caltagirone, qui en détient 3,4%. Étant une usine de produits, la capacité de distribution augmentera avec Banco Bpm et Poste Kairos. En plus de créer un nouveau pôle italien d’épargne gérée.