Alors que les remboursements de prêts étudiants reprennent, la génération X a du mal à épargner pour la vieillesse

Alors que la génération X approche à grands pas de la retraite, avec ses membres les plus âgés à seulement quatre ans de l’âge auquel ils peuvent commencer à toucher la sécurité sociale, les plans de retraite de ces Américains pourraient être perturbés par l’endettement, en particulier avec la pause de remboursement des prêts étudiants. touche à sa fin.

La génération X est classée dans la catégorie des personnes nées approximativement entre 1965 et 1980, ce qui signifie que les membres les plus âgés ont 58 ans – à environ un an environ de pouvoir retirer des fonds de retraite sans pénalité et à moins d’une décennie de l’éligibilité à Medicare.

Au premier trimestre de cette année, les membres de la génération X détenaient environ un quart de l’encours de 1,6 billion de dollars de dette étudiante du pays, soit près de 49 000 dollars par emprunteur, selon TransUnion, le bureau d’évaluation du crédit. Et cet automne, les gens devront recommencer à rembourser ces soldes. À partir de septembre, les prêts recommenceront à générer des intérêts et les paiements seront dus en octobre, la première fois depuis mars 2020.

Pour des personnes comme Renita Thompson de Washington, DC, l’échéance qui approche à grands pas rend la planification de l’avenir plus difficile. Mme Thompson, 51 ans, obtient un baccalauréat en gestion des ressources humaines et doit entre 75 000 $ et 80 000 $ en prêts étudiants fédéraux et privés.

Mme Thompson a déclaré qu’elle avait pu utiliser la pause de trois ans sur les remboursements de prêts étudiants pour rembourser d’autres dettes. Terminer un programme de gestion de la dette avec une organisation de conseil en crédit, GreenPath, lui a permis de rembourser environ 15 000 $ de dettes de carte de crédit, a-t-elle déclaré.

“Quand j’obtiendrai le diplôme, je pense que cela augmentera mon salaire”, a déclaré Mme Thompson. Mais elle a estimé qu’il lui restait encore trois ou quatre ans avant que le reste de ses prêts étudiants ne soit remboursé. “Ça va, mais pas aussi vite que je le pensais dans ma tête”, a-t-elle déclaré. “En vieillissant, j’aurais aimé y penser plus tôt.”

Il s’agit d’une situation difficile, a déclaré Trent Graham, conseiller financier chez GreenPath. “En général, nous avons vu des clients se concentrer davantage sur l’épargne et ne pas se concentrer sur ces prêts étudiants”, a-t-il déclaré. “Ils n’avaient vraiment pas de plan pour remédier à ces prêts étudiants.”

M. Graham a déclaré que de nombreux emprunteurs ont été surpris lorsqu’ils ont réalisé à quel point la dette de prêt étudiant pouvait augmenter, car elle continuait à générer des intérêts même si l’emprunteur avait placé le prêt en sursis ou en abstention. (Les prêts en période d’abstention génèrent toujours des intérêts, tandis que le report des prêts bonifiés met une pause sur l’accumulation des intérêts.) La pause pandémique a été une exception à cet égard, avec l’accumulation des intérêts ainsi que les paiements mensuels suspendus.

“Je ne pense tout simplement pas qu’ils comprennent les ramifications des intérêts facturés sur cette dette au fil du temps”, a déclaré M. Graham. “Nous trouvons cela beaucoup.”

Frais de scolarité plus élevés, moins de pensions

La génération X fait face à une confluence décourageante de tendances socio-économiques. Sur le lieu de travail, ces employés ont été les premiers pour lesquels les régimes de retraite à cotisations définies comme les 401(k) ont commencé à remplacer les régimes de retraite à prestations définies.

“Le plus grand changement qu’il apporte est qu’il leur impose une plus grande charge d’épargne pour la retraite”, a déclaré Tyler Bond, directeur de recherche au National Institute on Retirement Security, une organisation de recherche et de politique à but non lucratif. “Lorsque vous pensez à l’impact de la dette étudiante sur l’épargne-retraite, c’est là que commence cette intersection”, a-t-il déclaré.

Dans le même temps, la génération X s’inscrivait à l’université au moment même où le coût de l’enseignement supérieur rompait un schéma de stabilité vieux de plusieurs décennies. Les données du Centre national des statistiques sur l’éducation du ministère de l’Éducation montrent que, corrigés de l’inflation, les frais de scolarité des collèges sont restés stables pendant la majeure partie des années 1970 et même coché quelques années, mais au début des années 1980 – juste au moment où les plus âgés de la génération X ont commencé à obtenir leur diplôme d’études secondaires – ces dépenses ont commencé à grimper et ne se sont pas arrêtées.

Des études ont trouvé des preuves que la dette de prêt étudiant peut nuire au montant que les gens épargnent pour la retraite. En 2018, des chercheurs du Center for Retirement Research du Boston College ont découvert que même si la dette étudiante n’empêchait pas les jeunes adultes de s’inscrire à un compte 401 (k), elle affectait le montant de leurs contributions.

Les emprunteurs sont susceptibles d’épargner moins, quel que soit le montant qu’ils doivent, a déclaré Matt Rutledge, professeur agrégé de pratique de l’économie et chercheur au Center for Retirement Research.

« C’est la présence de n’importe quel prêt ; si vous avez un prêt, vous pensez probablement que vous n’avez pas encore la marge de manœuvre nécessaire pour penser à la retraite », a-t-il déclaré.

Cela a un effet démesuré sur les membres de la génération X, qui comptent environ 65 millions d’Américains, alors qu’ils atteignent leurs meilleures années de revenus. “Pour les personnes qui ont contracté ces prêts pendant plusieurs décennies, elles n’ont probablement pas beaucoup économisé au départ, donc vous leur enlevez vraiment certaines de leurs meilleures années d’épargne”, a déclaré M. Rutledge.

Endetté

Il y a d’autres indications que de nombreux membres de la génération X arrivent à l’aube de la retraite sans être préparés financièrement. Le Transamerica Center for Retirement Studies constate que bien qu’environ 80 % des membres de la génération X épargnent, chacun ne contribue qu’à hauteur de 10 % de ses revenus annuels et, à la médiane, dispose d’un solde de 82 000 $ sur son compte de retraite 401(k) ou similaire. En règle générale, de nombreux experts exhortent les épargnants à mettre de côté 15% de leurs revenus, et certains planificateurs recommandent que les épargnants aient six fois leur salaire accumulé pour la retraite à l’âge de 50 ans.

Une étude annuelle menée par Northwestern Mutual a révélé que 55 % des membres de la génération X ne pensaient pas qu’ils seraient financièrement préparés pour la retraite.

Christian Mitchell, directeur de la clientèle chez Northwestern Mutual, a déclaré que ces emprunteurs étaient confrontés à des choix peu attrayants : travailler plus longtemps ou vivre avec moins à la retraite.

“La retraite est théorique, jusqu’à ce qu’elle ne le soit pas”, a-t-il déclaré. “Ce qui l’exacerbe probablement ici, c’est toute la tourmente économique que nous avons connue ces dernières années.” Pour une génération dans ses années de revenus maximaux, la perturbation de cet élan, alors que des millions d’emplois ont été perdus pendant la pandémie, peut créer un manque à gagner financier dont il peut être difficile de se remettre.

La réalité est qu’un certain nombre de ces emprunteurs devront probablement à la fois travailler plus longtemps et vivre plus frugalement, en particulier parce que les prêts étudiants, contrairement à d’autres types de dettes non garanties comme les cartes de crédit et les dettes médicales, ne peuvent pas être facilement annulés en cas de faillite.

Jongler avec les dépenses des enfants avec les leurs

Dans l’ensemble, la génération X avait déjà beaucoup de dettes : la plateforme de prêt en ligne LendingTree a constaté que ce groupe d’âge avait le plus de dettes hypothécaires et non hypothécaires, avec une moyenne de plus de 167 000 $ par emprunteur. Les taux d’intérêt plus élevés que les emprunteurs paient aujourd’hui, en raison de la lutte de la Réserve fédérale contre l’inflation, rendent plus difficile le remboursement des dettes à taux variable, car une plus grande partie de chaque paiement mensuel est consacrée au service de la dette elle-même plutôt qu’au remboursement du principal .

“Cela a plus d’impact sur leur budget global, ce qui signifie qu’il est plus difficile de couvrir d’autres dépenses”, a déclaré M. Graham.

Le fardeau de la dette étudiante menace d’exacerber les inégalités de revenu et de richesse existantes dans la société américaine, car ces emprunteurs doivent choisir entre payer le coût de leur propre éducation et économiser pour les dépenses universitaires de leurs propres enfants.

Terrell Grant, un travailleur de la santé qui gère une agence de soins à domicile à Sacramento, met de l’argent sur un compte 529 pour aider à financer l’université de ses deux enfants, âgés de 12 et 10 ans, même s’il occupe deux emplois pour rembourser environ Il a emprunté 110 000 $ pour obtenir un baccalauréat et une maîtrise.

Un diplômé universitaire de première génération, M. Grant, 40 ans, a déclaré qu’il ne regrettait pas d’avoir investi dans ses études, mais il a reconnu qu’il avait dû recalibrer ses attentes pour la retraite.

“J’espère travailler jusqu’à 55 ans, mais vu la situation actuelle, cela ressemble plus à 65 ans”, a-t-il déclaré, ajoutant qu’il poussait ses enfants à envisager des opportunités d’éducation qui ne nécessiteraient pas d’emprunt. “J’essaie de les éduquer”, a-t-il dit, sur les ramifications à long terme de la dette étudiante. “S’ils peuvent éviter de les retirer, ce serait l’idéal.”

“Je prie pour que ce ne soit pas fou”

En plus du fardeau financier, les experts disent que le fait de porter une dette de prêt étudiant jusqu’à l’âge adulte peut peser sur la santé mentale des emprunteurs.

“La préparation de la retraite est une grande préoccupation”, a déclaré David Simula, vice-président adjoint du groupe de gestion de patrimoine de la SAFE Credit Union à Sacramento, où M. Grant est bancaire.

Dans son étude, Northwestern Mutual a constaté que seulement environ la moitié des répondants à l’enquête de la génération X pensent qu’ils ont ou atteindront la sécurité financière, soit cinq points de pourcentage de moins que les répondants de tous les groupes d’âge. Les répondants de la génération X ont également exprimé une confiance plus faible dans leurs perspectives de réussite professionnelle et leur capacité à planifier des événements imprévus ou des urgences que l’ensemble des répondants.

“La dette, au sens large, est une préoccupation pour la génération X”, a déclaré M. Mitchell de Northwestern Mutual. “Dans la mesure où certains d’entre eux ont encore une dette de prêt étudiant, je pense que cela peut être un point d’éclair, une pierre de touche pour des inquiétudes plus larges concernant la retraite.”

À cette anxiété généralisée s’ajoute l’incertitude que ressentent les emprunteurs étudiants quant au montant de la facture mensuelle à laquelle ils seront confrontés lorsque leurs paiements reprendront.

“Je prie pour que ce ne soit pas fou”, a déclaré Mme Thompson, la recruteuse de Washington. Elle a dit qu’elle était financièrement et mentalement prête à payer jusqu’à 500 $ par mois, mais elle s’inquiétait de la façon dont elle s’en sortirait si les paiements s’avéraient plus élevés. “J’espère que ce n’est pas plus que ça,” dit-elle.