Berkshire Hathaway de Warren Buffett disposait d’un montant record de 157 milliards de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au dernier décompte.
L’encaisse montre que Buffett ne trouve pas de bonnes affaires et s’attend à des problèmes l’année prochaine, a déclaré Lee Munson.
Berkshire mise sur la croissance et la valeur avec Apple et Bank of America, affirme le gestionnaire d’actifs.
La trésorerie de Warren Buffett est plus importante que jamais alors qu’il sent des problèmes se profiler à l’horizon et a du mal à trouver de bonnes affaires, a déclaré un gestionnaire de fonds.
Buffetts Berkshire Hathaway j’en ai eu un le 30 septembre Somme record de 157 milliards de dollars d’actifs liquides tels que les dollars et les bons du Trésor. Cette somme stupéfiante représentait 15 pour cent des 1 000 milliards de dollars d’actifs de la société à l’époque et 20 pour cent de la capitalisation boursière de 783 milliards de dollars de la société jeudi.
“Je pense qu’il prévoit des problèmes l’année prochaine”, dit Lee Munson, président et investisseur principal de Portfolio Wealth Advisors, jeudi a déclaré à Yahoo Finance. « Il est prudent et ne voit pas venir d’accords lucratifs. »
Buffett a adopté un ton austère à propos de l’économie américaine en mai et averti Nous sommes confrontés à un « climat différent » par rapport aux faibles taux d’intérêt et aux dépenses gouvernementales libérales pendant la pandémie. Il a prédit que la plupart des filiales de Berkshire verraient leurs bénéfices diminuer cette année.
En tant qu’investisseur axé sur la valeur, Buffett se spécialise dans l’achat d’actions et de sociétés à un prix inférieur à leur valeur réelle. Il s’est engagé à toujours conserver au moins 30 milliards de dollars de liquidités pour Berkshire afin de garantir que l’entreprise ne manquera jamais à ses obligations financières. Comme il dispose de suffisamment de poudre sèche, il peut accéder à des investissements peu coûteux même dans les moments difficiles et conclure des accords lucratifs comme il l’a fait. pendant la crise financière de 2008 a fait.
“Le fait que Warren Buffet aille au Japon en dit long sur le marché américain”
Buffett a fait fortune en investissant dans des sociétés américaines comme Coca-Cola et Kraft Heinz, mais comme les valorisations ont continué à augmenter au cours de la dernière décennie, il a dû élargir sa recherche de transactions attractives. En août 2020, il a annoncé sa participation de 5 % dans cinq maisons de commerce japonaises. depuis sur près de neuf pour cent s’était élargi.
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“Franchement, il est tout simplement difficile de trouver de bonnes entreprises avec une valorisation raisonnable”, a déclaré Munson à propos du défi lancé aujourd’hui par Buffett. “Le fait qu’il se rende au Japon pour trouver des sociétés avec des ratios P/E raisonnables, je pense, en dit long sur ce marché.”
Buffett et son équipe annoncé cette semainequ’ils ont réduit leur importante participation dans Chevron au dernier trimestre et ont liquidé un certain nombre de positions détenues de longue date. Cependant, ils n’ont pas touché à leurs deux plus grandes participations, Apple et Bank of America.
Munson a déclaré que Berkshire poursuit essentiellement une stratégie d’haltère, détenant à la fois des actions de croissance et de valeur. La détention d’Apple par le conglomérat est comparable à la détention du S&P 500, étant donné l’influence démesurée du titre Big Tech sur l’indice de référence, tandis que Bank of America est un titre de valeur à grande capitalisation bon marché, a déclaré Munson.
“Je pense que ce sont les deux gagnants de ces deux indices”, a déclaré Munson.
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