Vaut-il la peine d’investir? Performances et avis sérieux

Le nouveau est sur le point de faire ses débuts Valeur BTP juin 2023: c’est un outil conçu pour moi petits épargnants qui débutera précisément vers le début du mois de juin.

Aujourd’hui nous allons essayer de comprendre ensemble quelles sont ses caractéristiques mandants et s’il s’agit vraiment d’un outil intéressant pour les investisseurs italiens.

Pour cela, en plus d’analyser sa propre avantages ils inconvénientsnous essaierons de comprendre des risques qui se cachent derrière cet investissement et si, tout compte fait, il est opportun ou non d’investir avec cet instrument.

Commençons!

Le problème

Il Ministère de l’Economie et des Finances a lancé la nouvelle famille d’obligations d’État, à savoir les BTp Valore. Il s’agit d’un outil dédié exclusivement aux épargnants individuels et assimilés, il s’agit donc d’un titre qui s’adresse exclusivement au marché de détail.

La premier numéro aura lieu le lundi 5 juin, et se poursuivra jusqu’au vendredi 9 juin (à 13h), à condition qu’il n’y ait pas de fermeture anticipée.

Le mode de abonnement a été simplifié, étant donné que l’instrument ne peut être acheté que par des épargnants particuliers à partir d’un investissement minimum de 1 000 euros, et sans commission.

Vous pouvez souscrire au BTp soit par l’intermédiaire de votre interlocuteur, en vous rendant à la banque ou à la poste, soit via votre banque à domicile si vous êtes habilité aux fonctions de trading en ligne.

Également sur cet instrument le Imposition appliquée sera celle de 12,50 %, soit exactement égale à la fiscalité préférentielle des obligations d’État. Il y aura également une exonération des droits de succession.

Premier jour de stage

Le premier jour de placement du BTp Value juin 2023 a enregistré environ 5,43 milliards d’euros, sur la base de 185 000 contrats.

Deuxième jour de stage

Le deuxième jour de placement commence. A 11 heures, donc après environ 2 heures, la distribution de l’action se poursuit à un rythme soutenu, à tel point que nous sommes à environ 1,8 milliard d’euros de commandes, pour un total de plus de 67 000 contrats.

La demande à 16h00 était de 4,62 milliards d’euros, avec 167 000 contrats qui, s’ajoutant à ceux du premier jour, atteignent le 10,1 milliards d’euros.

A la clôture, le total des commandes s’élevait à environ 5,2 milliards d’euros, avec 185 820 contrats.

La demande, si elle s’ajoute à celle du premier jour, atteint je 10,63 milliards d’euros.

Il s’agit d’une collecte nettement supérieure à celle de mars 2023 relative aux BTP Italie 2028.

Troisième jour de stage

Cette journée s’est terminée par des demandes de 4,22 milliards d’euros et 152 460 contrats signés. La demande globale pour le titre a donc atteint 14,85 milliards d’euros.

Si l’on fait une comparaison rapide, le total des commandes était supérieur à celui du BTp Italia 2028 en mars, car le même jour ils s’étaient arrêtés à 8,56 milliards d’euros.

Quatrième jour de stage

La sécurité a obtenu des demandes pour plus de 2,22 milliards d’euros, avec 86 787 contrats signés (610 213 contrats au total en quatre jours). En conséquence, la demande globale pour le stock, y compris les collections des trois jours de bourse précédents, a été 17,1 milliards d’euros.

Cinquième jour de stage

Oui est conclu la souscription du Btp Valore juin 2027. Au cinquième jour du placement, les commandes sont arrivées pour environ 1,13 milliard d’euros sur la base de 44 548 contrats.

La demande globale pour la sécurité, y compris la demande pour les quatre autres jours, était de 18,19 milliards d’euros.

A la durée

Le BTp Valore juin 2023 aura une durée de 4 années et il y aura un Bonus de fidélité pour les épargnants qui décident de conserver le placement jusqu’à l’échéance égal à 0,5% du capital investi.

Rendement BTP Valore : voici le coupon

En ce qui concerne la couponqui est souvent l’une des principales raisons pour lesquelles un épargnant choisit de souscrire à ce produit, vient d’être communiqué.

Nous avons un 3,25% les deux premières années, puis une 4% dans les suivantes, sans oublier la surprime de 0,5% pour ceux qui détiennent le titre en portefeuille jusqu’à son échéance, soit pendant les quatre années.

Ainsi, le premier BTp Valore aura des coupons nominaux semestriels qui seront calculés sur la base de taux préétablis et croissants dans le temps, avec le mécanisme de step-up.

Les coupons seront également calculés avec un taux de coupon fixe donné pour les 2 premières années, qui augmentera ensuite pour les 2 autres années de l’obligation.

Quels sont les risques ?

Depuis qu’on a vu le caractéristiques de la nouvelle obligation d’État, nous pouvons maintenant essayer de comprendre ce que des risques nous rencontrerions si nous choisissions cet outil.

Nous devons d’abord prendre en considération les volatilitéqui peut augmenter ou diminuer en fonction de la durée de la période d’investissement.

Essayons de mieux comprendre ce qui pourrait se passer : si les taux d’intérêt augmentent, alors le prix des BTP émis précédemment diminue, si les taux d’intérêt diminuent, alors le prix des BTP émis précédemment augmente.

Un autre risque important est celui lié au pays qui émet l’instrument (en l’occurrence l’Italie), et c’est le risque émetteur: combien y a-t-il de possibilités que l’Italie rencontre les défaut Ou une restructuration de la dette ? Ce risque, bien qu’infime, ne doit pas être sous-estimé car il pourrait affecter votre investissement avec une perte partielle ou pire, totale du capital investi.

Par conséquent, avant d’investir à la légère, je vous conseille de réfléchir et de bien réfléchir à votre choix, en prenant en considération toutes les possibilités et surtout en essayant d’être conscient de ces risques.

Vaut-il la peine d’investir dans le BTP Valore Juin 2023 ?

Nous avons atteint le cœur de notre analyse, nous devons donc essayer de comprendre s’il vaut vraiment la peine d’investir dans Valeur BTp de juin 2023.

La première question sérieuse que nous devrions nous poser est : est-ce que cela vaut la peine par rapport à quoi ?

Je suis prêt à parier que beaucoup sont incapables de répondre à cette question, mais c’est la question fondamentale à laquelle nous devons faire face chaque fois que nous nous interrogeons sur un nouvel investissement.

La commodité est à la fois relative et absolue : dans le premier cas la comparaison se fait avec d’autres “produits de la même espèce” alors que dans le second cas il faut penser dans un sens plus large.

Commençons par commodité relative: considérons qu’au moment où j’écris, le BTp 4 ans achetable sur le marché secondaire a un rendement brut à l’échéance d’environ 3,5% alors que le BTp Valore, porté à échéance et incluant la prime de fidélité, atteint 3,75% .

Si on veut donner une réponse franche, donc, c’est affirmatif : par rapport à la comparaison la plus immédiate, ce BTP est meilleur.

Comme je m’y attendais et comme je l’ai également dit dans la vidéo ci-dessus, donc, le Trésor était un peu plus “généreux» par rapport à ce qui est disponible sur le marché secondaire pour favoriser les flux d’argent mais nous ne sommes devant rien pour lequel nous devrions nous arracher les cheveux de joie : le BTp Valore est une obligation d’État tout à fait normale émise dans une phase historique où les rendements du marché obligataire augmentent par rapport à il y a quelques années.

Nous entrons ici dans le domaine de confort absolu: avez-vous vraiment besoin d’ajouter un autre BTp à votre portefeuille ou ce BTp spécifique si vous n’en avez pas ?

Je ne peux pas vous le dire d’emblée car je ne connais pas votre situation personnelle et financière.

Ce que je peux écrire sereinement, c’est que si vous avez déjà un portefeuille bien diversifié, peut-être est-il peut-être un peu répétitif de s’exposer à nouveau à un instrument de ce type qui, comme je l’écrivais il y a un instant, n’a rien de choquant si l’on regarde le marché dans son ensemble.

Si vous ne vous êtes jamais sérieusement intéressé à la gestion des actifs ou si vous souhaitez en savoir plus sur cet aspect, Je vous invite à lire cet article dans lequel je clarifie mieux les points clés de la gestion de l’argent.

Si, par contre, vous voulez juste vous limiter à investir avec cet instrument et que vous êtes intéressé à ne rien savoir d’autre, je dois juste ajouter le conseil d’être prudent car vous vous retrouveriez trop exposé à un seul titre ou à un un seul pays, je vous recommande donc toujours de réfléchir à votre investissement dans une optique de diversification.

Remarque importante : cet article sera mis à jour au fur et à mesure que nous disposerons d’informations plus détaillées. Je vous invite à le sauvegarder dans vos favoris et à revenir sur Affari Miei dans les prochains jours pour plus de détails.

Si vous cherchez des ressources sur le sujet, voici quelques articles qui pourraient vous intéresser :

Si, d’autre part, vous essayez consciemment de commencer votre parcours d’investissement en tant qu’investisseur indépendant, alors je vous suggère de lire plus ici :

Bonne continuation!