BlockFi a déposé son bilan, la dernière entreprise de cryptographie à s’effondrer à la suite de la chute rapide de l’échange de crypto FTX.
BlockFi a déclaré lundi dans un communiqué qu’il utiliserait le processus du chapitre 11 pour “se concentrer sur le recouvrement de toutes les obligations dues à BlockFi par ses contreparties, y compris FTX et les personnes morales associées”, ajoutant que les recouvrements seraient probablement retardés par la propre faillite de FTX. La faillite du chapitre 11 permet à une entreprise de continuer à fonctionner tout en élaborant un plan de remboursement des créanciers.
La pétition, déposé dans le New Jersey, répertorie les actifs et passifs de BlockFi entre 1 et 10 milliards de dollars chacun. La société a déclaré dans le communiqué qu’elle disposait d’environ 257 millions de dollars de liquidités et qu’elle entamait un “plan interne pour réduire considérablement les dépenses, y compris les coûts de main-d’œuvre”.
Citant «un manque de clarté» sur le statut de FTX et d’Alameda Research en faillite, la société basée à Jersey City, dans le New Jersey, a précédemment interrompu les retraits et a déclaré qu’elle explorait «toutes les options» avec des conseillers extérieurs.
À la suite d’enquêtes sur FTX par la US Securities Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission sur une utilisation abusive potentielle des fonds des clients, il est devenu difficile pour BlockFi où le financement d’une ligne de crédit de FTX US et la garantie des prêts à Alameda, qui comprenait les actions de Robinhood Markets Inc. , vient de Bloomberg News signalé plus tôt ce mois-ci. BlockFi était également en train de transférer ses actifs à FTX pour la garde, mais la majorité des actifs n’avaient pas été déplacés avant l’effondrement de FTX.
FTX US est répertorié dans la pétition de la société comme l’un de ses principaux créanciers non garantis, avec un prêt de 275 millions de dollars.
Le plus grand créancier non garanti de la société, Ankura Trust Company, doit environ 729 millions de dollars, selon la pétition. Ankura agit en tant que fiduciaire des comptes cryptographiques portant intérêt de BlockFi, selon son site Web.
BlockFi a été fondée en 2017 par Zac Prince et Flori Marquez et à ses débuts avait le soutien d’investisseurs influents de Wall Street comme Mike Novogratz et, plus tard, Valar Ventures, un fonds de capital-risque soutenu par Peter Thiel ainsi que Winklevoss Capital, entre autres. Il a fait des vagues en 2019 quand il a commencé fournissant des comptes portant intérêt avec des rendements payés en Bitcoin et Ether, son programme attirant immédiatement des millions de dollars en dépôts.
L’entreprise s’est développée pendant les années de pandémie et avait des bureaux à New York, au New Jersey, à Singapour, en Pologne et en Argentine, selon son site internet. Co-fondateur Prince en mars 2021 interview avec Bloomberg a déclaré que BlockFi utilisait le produit d’un cycle de financement de 350 millions de dollars pour se développer sur de nouveaux marchés et financer de nouveaux produits. Bain Capital Ventures et Tiger Global figuraient parmi les investisseurs de cette ronde.
Initialement évalué à 3 milliards de dollars en mars 2021, BlockFi cherchait à lever des fonds à une valorisation réduite d’environ 1 milliard de dollars en juin. L’entreprise a également fait l’objet d’un examen minutieux de la part des régulateurs financiers sur ses comptes portant intérêt et a accepté de payer 100 millions de dollars de sanctions à la SEC et à plusieurs États américains en février. La SEC est répertoriée dans le dossier de mise en faillite en tant que quatrième créancier de BlockFi, avec 30 millions de dollars dus à l’agence.
BlockFi a travaillé avec FTX US après avoir subi un coup dur de 80 millions de dollars en raison de la créance irrécouvrable du fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital, qui a implosé après l’effacement du stablecoin TerraUSD en mai.
La société avait une exposition significative à l’empire des sociétés fondées par l’ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried. L’entreprise reçu une ligne de crédit de 400 millions de dollars de FTX US dans le cadre d’un accord qui donnait également à la société la possibilité d’acquérir BlockFi via un plan de sauvetage orchestré par Bankman-Fried au cours de l’été. BlockFi avait également des prêts garantis à Alameda Research, la société commerciale cofondée par Bankman-Fried.
La société est la dernière entreprise de cryptographie à demander la faillite au milieu d’une chute prolongée des prix des actifs numériques. Les prêteurs Celsius Network LLC et Voyager Digital ont également demandé la protection des tribunaux cette année.
