Le responsable des solutions de portefeuille de Satrix, Nico Katzke, affirme que la société prouve qu’elle n’est pas un gestionnaire passif.
- Satrix a lancé son 26e ETF, le fonds nourricier Satrix Smart City Infrastructure.
- La société souhaite capitaliser sur les mégatendances qui sont en jeu à l’échelle mondiale, mais à un coût inférieur à celui de ses homologues d’investissement actifs.
- La majeure partie de la croissance de Satrix provient des ETF ces derniers temps, car la société répond aux demandes des investisseurs avec différentes offres.
Le monde de l’indexation s’est encore éloigné de l’investissement passif alors que le plus grand fournisseur de fonds d’investissement d’Afrique du Sud, Satrix, a lancé lundi son 26e fonds négocié en bourse (ETF), le Satrix Smart City Infrastructure Feeder ETF.
Bien que l’introduction en bourse ait eu lieu le 27 juin, Satrix l’introduira le 26 juillet.
Il est basé sur l’ETF Smart City Infrastructure UCITS de BlackRock iShares, qui investit dans des sociétés des marchés émergents qui fournissent des services pour développer et gérer efficacement l’infrastructure Smart City. La société a lancé un autre ETF d’infrastructure qui donnera aux investisseurs locaux une exposition mondiale en août 2021. Mais la dernière en date vise à capitaliser sur les mégatendances en jeu à travers le monde.
“La stratégie des mégatendances Satrix vise à rendre les mégatendances mondiales de l’investissement accessibles aux investisseurs sud-africains grâce à une exposition indicielle rentable et efficace aux segments appropriés du marché offshore”, a déclaré le gestionnaire de portefeuille quantitatif de la maison d’investissement, Siyabulela Nomoyi.
Les fonds indiciels comme Satrix et BlackRock investissent massivement dans les mégatendances telles que la technologie, la démographie et la durabilité – sur lesquelles de nombreux gestionnaires actifs se sont également concentrés. Ils se sont éloignés du simple suivi de l’indice, ou de ce que Satrix appelle “l’indexation vanille”.
“[Given] ce qu’un fournisseur d’indices comme Satrix apporte au marché, nous ne sommes pas un gestionnaire passif », a déclaré le responsable des solutions de portefeuille de Satrix, Nico Katzke.
Le nouvel ETF tente de capitaliser sur l’appétit croissant des investisseurs pour soutenir les actions qui bénéficieront de l’émergence des villes intelligentes alors que l’urbanisation rapide dans le monde se croise avec les inquiétudes liées au changement climatique.
Cela donnera aux investisseurs sud-africains une exposition à des actions comme China Tower Corp, Cisco Systems aux États-Unis, Motorola Solutions, Nokia et toutes les autres sociétés de l’indice STOXX Global Smart City Infrastructure, qui compte un minimum de 80 actions. Certaines des entreprises qui s’y trouvent ne sont pas connues, mais elles bénéficient toutes d’une urbanisation rapide.
Les trois quarts de ces entreprises se trouvent dans des pays développés comme les États-Unis, le Canada, le Japon et la Finlande. Et les marchés émergents dans lesquels l’indice investit sont des économies à croissance rapide comme la Chine, Hong Kong, Taïwan et le Mexique.
Étant donné que le Trésor national a ouvert la porte un peu plus large, permettant aux habitants de prendre jusqu’à 45% de l’argent à l’étranger, Satrix espère que cela attirera à la fois ceux qui cherchent à profiter de cette opportunité ainsi que les investisseurs qui cherchent à aller plus la voie de l’investissement durable.
La société n’a pas encore vu “l’argent s’envoler” – elle estime que davantage d’investisseurs recherchent des moyens “plus faciles” de transférer leur argent à l’étranger que d’ouvrir des comptes bancaires à l’étranger. Et cet ETF, compte tenu de sa structure à faible coût par rapport à ce que les gestionnaires actifs offrent avec leurs fonds mondiaux, pourrait bien être une voie facile qui plaît à plus de gens.
La montée de l’indexation
Les investissements passifs et les fonds indiciels n’ont commencé à gagner en popularité en Afrique du Sud que récemment. Mais les flux d’argent vers ces fonds sont encore bien inférieurs à ceux des marchés développés. Environ 6% à 7% des actifs sous gestion (AUM) en Afrique du Sud sont investis dans des fonds indiciels. En Europe, environ 20% des actifs sous gestion sont indexés.
Aux États-Unis, où sont basés deux des plus grands fournisseurs mondiaux d’ETF, BlackRock et Vanguard, l’argent allant aux fonds gérés passivement a déjà dépassé les fonds actifs. Plus de 54% des actifs sous gestion des actions domestiques américaines se trouvent désormais dans des actifs passifs.
Mais alors que leur part de marché est encore infime en Afrique du Sud, Satrix dit qu’elle a commencé à croître sensiblement, avec un intérêt particulier pour les ETF. Satrix détient à elle seule 160 milliards de rands en AUM, dont 25 % appartiennent à Sanlam. Et 60% de ses clients sont désormais des investisseurs institutionnels comme les fonds de pension.
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“Une grande partie de la croissance que nous avons constatée dans l’entreprise a été en grande partie dans cet espace ETF… C’est un véhicule très accessible pour les gens. Nous avons également eu de très bons partenariats nous permettant de développer ce côté de l’entreprise. C’est pourquoi il est devenu très populaire », a déclaré le directeur financier de Satrix, Rick Martin.
Satrix a été le premier fournisseur d’EFT en Afrique du Sud. Il s’est ensuite associé à EasyEquities en 2015, permettant aux gens d’investir à partir d’aussi peu que R5. Ce partenariat lui a non seulement valu deux prix, mais également une plus grande part du marché des investisseurs particuliers.
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