UBS propose des postes temporaires aux banquiers du Credit Suisse alors que les négociateurs se bousculent pour les emplois

Ces affectations sont un moyen d’assurer une transition plus fluide alors qu’UBS entame le processus complexe d’intégration de son rival Credit Suisse après que l’acquisition d’urgence de 3,25 milliards de dollars ait été poussée par le gouvernement suisse en mars, a déclaré l’une des personnes. Certains banquiers d’UBS ont également été détachés auprès du Credit Suisse.

Les porte-parole des banques ont refusé de commenter.

UBS a maintenant constitué sa meilleure équipe au sein de sa banque d’investissement. Michael Ebert, codirecteur de la banque d’investissement du Credit Suisse, est le seul dirigeant à accéder à un poste de direction, les autres postes de haut niveau étant attribués aux employés actuels d’UBS. David Miller, qui dirigeait la division aux côtés d’Ebert au Credit Suisse, part.

Jusqu’à présent, cependant, UBS n’a pas encore fait d’annonce sur le prochain niveau de direction, les banquiers s’attendant à ce que les décisions soient prises d’ici la mi-juillet, ont déclaré les sources.

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Le Credit Suisse a également proposé des forfaits de rétention aux meilleurs négociateurs dans le but d’endiguer un exode massif de personnel qui a vu environ 200 banquiers partir par semaine ces dernières semaines. Les négociateurs les ont qualifiés de “très sélectifs” car les discussions entre les banquiers d’UBS et du Credit Suisse sont en cours.

Ceux qui ont accepté de déménager incluent Marc Schmidt, co-responsable de la technologie, des médias et des télécommunications bancaires au Credit Suisse en Europe, le banquier M&A Stephen Pick et la négociatrice senior Gillian Sheldon, selon des personnes proches du dossier.

UBS a également organisé cette semaine une série de réunions publiques pour les employés des deux banques dans diverses divisions dans le cadre des efforts visant à créer un nouveau sentiment d’unité entre les rivaux historiques. Les banquiers d’affaires ont déclaré que les dirigeants avaient parlé de “décisions difficiles” sur les suppressions d’emplois, mais n’ont pas précisé de calendrier pour les licenciements ni l’ampleur des programmes.

Selon un rapport publié en mars par le Financial Times. Dans la banque d’investissement, les négociateurs s’attendent à ce que les coupes commencent dès juillet.

Les négociateurs s’impatientent

Les banquiers du Credit Suisse contactés par Actualités financières a déclaré qu’il y avait un sentiment croissant d’impatience parmi les négociateurs à propos des discussions sur les rôles ouverts et une attente que les négociateurs d’UBS seraient favorisés pour les postes clés.

UBS a conclu l’accord pour reprendre son rival interurbain le 12 juin, poussant à travers une intégration complexe selon un calendrier inhabituellement rapide, mais mettant apparemment fin à une période de limbes pour les banquiers du Credit Suisse et permettant le début de discussions formelles pour les changements d’emploi. Les dirigeants d’UBS ont adopté une approche prudente pour embaucher du personnel du Credit Suisse, en particulier dans la banque d’investissement.

Le président d’UBS, Colm Kelleher, a déclaré que la banque appliquerait un “filtre culturel” à tout nouvel employé potentiel du Credit Suisse. Le Credit Suisse a été impliqué dans des crises successives ces dernières années, notamment un scandale d’espionnage d’anciens employés, des liens avec la société de financement de la chaîne d’approvisionnement en disgrâce Greensill Capital et une perte de 5,5 milliards de dollars suite à l’effondrement du family office Archegos Capital.

Un négociateur principal, s’exprimant sous le couvert de l’anonymat, a déclaré qu’il y avait un “sentiment croissant de tension” entre les négociateurs des deux banquiers et un sentiment “d’extrême défensive” de la part de certains banquiers d’UBS alors que des décisions difficiles concernant les meilleurs emplois étaient prises. , notamment en Europe.

“Nous sommes passés de rivaux à ennemis”, a-t-il déclaré. « J’ai l’impression qu’il y a beaucoup de formalités administratives et un peu d’objectifs mouvants pour la sécurisation des emplois. En Europe, les tensions sont particulièrement fortes car il y a beaucoup de chevauchement dans la couverture. On a le sentiment que les banquiers seniors d’UBS favorisent leurs propres banquiers, qu’ils connaissent et en qui ils ont confiance.

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UBS a déclaré qu’il prévoyait de renforcer ses équipes de technologie et de couverture des soins de santé grâce à l’acquisition du Credit Suisse, ainsi que d’engager des négociateurs aux États-Unis. Dans une note du 12 juin, le directeur général de la banque d’investissement d’UBS, Rob Karofsky, a déclaré que la transaction du Credit Suisse est une “opportunité passionnante pour nous d’accélérer notre stratégie existante de banque d’investissement”.

Cependant, les concurrents n’ont pas tardé à ouvrir leurs portes aux négociateurs du Credit Suisse depuis l’annonce de la fusion. Les principaux négociateurs aux États-Unis et en Europe ont atterri dans des banques telles que Citigroup, Deutsche Bank, Evercore, Santander et NatWest Markets ces dernières semaines.

“Les gens ont des options”, a déclaré un négociateur senior du Credit Suisse. “À ce stade, nous aurions espéré plus d’enthousiasme de la part de nos nouveaux collègues pour travailler ensemble.”

Un autre banquier du Credit Suisse a déclaré FN il a pris la décision de passer à UBS et a été accueilli à « bras ouverts ».

« Je fais partie des chanceux. Il y a un manque de clarté autour de qui se déplace et beaucoup de banquiers seniors choisissent simplement de ne pas rester », a-t-il déclaré.

Le Credit Suisse a un programme de bonus spécial, qui versait plus d’argent à l’avance aux employés au cours des deux dernières années, mais s’accompagne de dispositions de récupération strictes qui obligent le personnel partant à restituer l’argent attribué, y compris les taxes, s’il démissionne. Cela empêche de nombreux employés de partir de leur propre gré, ont déclaré des banquiers.

“Les récupérations sont réelles et strictement appliquées”, a déclaré un négociateur de niveau intermédiaire.

Les clients des banques d’investissement sont également devenus plus exigeants quant à savoir avec qui la relation se situe à plus long terme après la réalisation de la fusion, ont déclaré trois banquiers du Credit Suisse.

“Nous sommes sortis de ce quasi-milieu entre l’annonce de la fusion et la clôture et les clients veulent maintenant voir un plan de couverture clair”, a déclaré un banquier senior.

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