SINGAPOUR – Les marchés asiatiques ont suivi Wall Street vers le sud après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ait anéanti les espoirs d’un changement immédiat de la politique monétaire agressive de la banque centrale américaine.
À Singapour, l’indice Straits Times (STI), qui avait récemment repris pied au-dessus du niveau de support clé de 3 000 points, a clôturé en baisse de 38,62 points, soit 1,2%, à 3 102,51.
Les actions des banques, qui profitent généralement de la hausse des taux d’intérêt, ont été pénalisées par la perspective d’une hausse des taux nuisant à l’économie, avant de regagner du terrain. Les actions de DBS, qui jeudi matin a enregistré un bond de 32 % de ses bénéfices au troisième trimestre, a clôturé en baisse de 1,6 % à 34,20 $. OCBC a chuté de 0,9 % à 11,95 $, tandis que UOB a chuté de 0,2 % à 28,02 $.
L’ASX 200 australien a chuté de 1,8 %, tandis que le Kospi sud-coréen a baissé de 0,3 %.
Dans Hong Kong, dont la monnaie est indexée sur le dollar américain, l’indice Hang Seng a chuté de 3,1 %. L’indice composite de Shanghai de la Chine a clôturé en baisse de 0,2 %, déclenchant une reprise de deux jours. Le marché japonais a été fermé pour un jour férié.
Du jour au lendemain à Wall Street, le Dow Jones a d’abord augmenté, puis est tombé pour terminer la séance avec une perte de 505,44 points ou 1,6% à 32 147,76 points alors que la nouvelle tombait. Le S&P 500 a chuté de 96,41 points ou 2,5% à 3 759,69 points.
Le Dow a gagné 13% au cours du mois dernier, stimulé par des bénéfices meilleurs que prévu et les espoirs d’un pivot de la Fed.
Annoncer une augmentation de 75 points de base (pb) dans son taux directeur mercredi – la quatrième hausse consécutive des taux de la Fed – M. Powell a rejeté l’idée que la banque centrale pourrait bientôt suspendre ses hausses de taux.
“Il est très prématuré de penser à faire une pause”, a-t-il déclaré. “Les gens, quand ils entendent des ‘décalages’, pensent à une pause.
« Il est très prématuré, à mon avis, de penser ou de parler de suspendre nos hausses de taux. Nous avons du chemin à parcourir.
Bien qu’il ait signalé que les augmentations futures des coûts d’emprunt pourraient être effectuées par étapes plus petites pour tenir compte de sa concentration initiale de hausses de taux, il a averti que les taux pourraient bien finir par être plus élevés que ce que les décideurs avaient estimé lors de leur dernière réunion en septembre.
Il a également reconnu que la voie vers un atterrissage en douceur de la récession pour l’économie américaine se « rétrécissait ».
L’économiste en chef de la banque OCBC, Selena Ling, a noté que la spéculation du marché avait été trop optimiste pour un pivot politique accommodant vers une pause antérieure ou même une baisse des taux, bien que les futures hausses de taux pourraient être plus faibles.
“Le message de la Fed était très clair – la préalimentation des hausses de taux agressives est faite, donc une réduction à 50 points de base pour le FOMC de décembre est probable”, a-t-elle déclaré, faisant référence au Federal Open Market Committee.
En effet, tout en augmentant le taux de prêt de 75 points de base cette semaine, M. Powell a laissé entendre que le moment de réévaluer le rythme des augmentations “arrive”, signalant que les futures hausses des coûts d’emprunt pourraient être plus faibles.
Quoi qu’il en soit, la dernière action de la Fed et les paroles de M. Powell ont refroidi une partie de l’optimisme qui a soulevé les marchés ces dernières semaines.
