rapport de marché
La récente euphorie de l’IA était-elle justifiée ? Les chiffres de la société de puces Nvidia après la clôture de la bourse américaine promettent de faire la lumière sur ce point. Le DAX a réalisé un petit plus d’avance.
À l’approche des chiffres importants du secteur technologique, les marchés boursiers new-yorkais semblaient nerveux. L’indice de valeur standard Dow Jones a clôturé avec un léger gain de 0,13 pour cent.
En revanche, l’indice technologique Nasdaq 100 était sous pression avec une décote de 0,38 pour cent. Le secteur a été impacté non seulement par les prises de bénéfices du fournisseur de puces d’IA Nvidia, mais aussi par les prévisions pessimistes du spécialiste américain de la cybersécurité Palo Alto.
Les investisseurs américains n’ont pas non plus été très satisfaits du compte rendu de la réunion de la banque centrale de fin janvier publié dans la soirée. Par la suite, la plupart des participants à la réunion ont souligné les risques d’une baisse trop précoce des taux d’intérêt. Seules quelques autorités monétaires ont souligné les dangers liés à un maintien trop prolongé d’une « politique trop restrictive ». Les marchés spéculent désormais de plus en plus sur le fait que la première baisse des taux d’intérêt n’interviendra pas avant juin.
L’événement le plus important de la journée a lieu après la clôture de la bourse américaine. Le rapport trimestriel et les perspectives de Nvidia fourniront ensuite des indices permettant de déterminer si la récente euphorie de l’IA sur les marchés boursiers était justifiée. Les puces du groupe technologique californien jouent un rôle important dans de nombreuses applications de l’IA – et les marchés boursiers doivent une grande partie de leur récent mouvement haussier à l’imagination entourant le thème de l’IA. “Indépendamment des premières réactions aux chiffres trimestriels, Nvidia reste cette année l’une des entreprises à la croissance la plus rapide avec l’une des marges bénéficiaires les plus élevées de l’univers des grandes entreprises”, a souligné l’expert du marché Robert Rethfeld de Wellenreiter-Invest.
La crainte d’une déception était également perceptible sur la bourse allemande. Le DAX, qui s’est entre-temps révélé un peu plus clairement, a terminé ses échanges avec un modeste gain de 0,3 pour cent.
Au moins, l’indicateur avancé n’a pas encore compromis sa tendance à la hausse avec son récent mouvement latéral. “Tant que le DAX peut largement défendre la barre des 17 000 points, le prochain objectif est de 17 300 points”, est convaincu Christian Zoller, expert en technologie graphique chez Bank ING.
“D’un point de vue graphique, la marque psychologique n’a pas encore été vaincue de manière significative”, souligne Christian Henke, analyste chez IG. Ce ne serait le cas qu’à un cours de clôture supérieur à 17.150 points.
Un signal économique légèrement encourageant est venu de la zone euro. Selon la dernière enquête de la Commission européenne, la confiance des consommateurs dans la zone euro s’est améliorée en février. Le baromètre du climat de consommation a augmenté de 0,6 point à moins 15,5 points. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une valeur de moins 15,6 points. Malgré cette hausse, le baromètre reste bien en dessous de sa moyenne de long terme. Le coût de la vie élevé, qui ronge le pouvoir d’achat des citoyens, déprime particulièrement la confiance des consommateurs.
Les actions de la société de cybersécurité Palo Alto ont chuté de plus de 25 % à Wall Street. Il s’agit de la plus grosse perte quotidienne de l’histoire de l’entreprise. Les rivaux Fortinet, Zscaler et Crowdstrike ont également perdu lourdement. Palo Alto s’attend à ce que le chiffre d’affaires du troisième trimestre se situe entre 2,30 et 2,35 milliards de dollars. Les analystes attendaient en moyenne 2,62 milliards de dollars. Le comportement des entreprises en matière d’épargne liée à l’économie a récemment pris le pas sur leurs inquiétudes concernant le risque d’attaques en ligne, selon le rapport.
Intel a décroché l’éditeur de logiciels américain Microsoft comme nouveau client pour sa division de fabrication sous contrat et souhaite devenir le leader du marché dans ce domaine. Microsoft utilisera la technologie 18A d’Intel pour produire une puce, a annoncé la société américaine de puces. En conséquence, l’entreprise s’attend à des commandes d’une valeur de 15 milliards d’euros pour son unité de fonderie, au lieu des dix milliards de dollars précédemment prévus. D’ici 2025, Intel veut dépasser son concurrent taïwanais TSMC grâce au progrès technologique.
Après la publication des minutes de la Fed, l’euro a pu regagner du terrain, atteignant récemment 1,0820 $. Le prix de l’once troy d’or a augmenté de 0,1 pour cent à 2 025 dollars.
Les prix du pétrole ont pu se stabiliser quelque peu après avoir entre-temps subi de nouvelles pertes. Un baril (159 litres) de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril coûte actuellement 83,09 dollars, soit 0,7 pour cent de plus qu’hier.
Les actions Fresenius ont enregistré des gains supérieurs à la moyenne du DAX. Le groupe de santé a encore progressé dans sa restructuration et relève donc ses objectifs d’économies. Les affaires quotidiennes se sont également déroulées un peu mieux en 2023 que ce que prévoyaient les analystes, grâce à un dernier trimestre étonnamment bon.
L’Autorité fédérale des transports automobiles a découvert des dispositifs de coupure du contrôle des émissions inadmissibles dans les modèles diesel BMW. Environ 33 000 véhicules « X3 xDrive20d » et « X3 sDrive 18d » sont concernés, a indiqué l’autorité. Le constructeur automobile munichois est coopératif et a développé des suggestions de mises à jour matérielles et logicielles. Les 100 000 à 150 000 véhicules construits entre 2010 et 2014 à travers l’Europe seront probablement actualisés à partir de juin 2024. BMW n’a pas pu fournir d’informations sur les coûts. Le constructeur automobile se réserve également le droit d’examiner une objection à la décision de la KBA.
Dans la soirée, les actions MTU ont été sous pression. Les actionnaires du motoriste devront pour l’instant se contenter de dividendes moindres en raison des conséquences financières d’un défaut matériel sur les moteurs de nombreux avions Airbus. Le groupe DAX a annoncé dans la soirée que 2,00 euros par certificat d’action circuleraient en 2023 – après 3,20 euros pour 2022. Les analystes s’attendaient cependant à une augmentation à plus de 4,00 euros. MTU doit vérifier les moteurs du partenaire Pratt & Whitney pour déceler d’éventuels dommages. Il faut donc s’attendre à des charges financières élevées.
Le syndicat ver.di a appelé les employés du centre de fret aérien DHL à Leipzig à déclencher une grève d’avertissement. Les salariés devraient cesser de travailler du jeudi à 14 heures jusqu’au vendredi matin à 6 heures. Ver.di demande que les congés annuels soient augmentés de cinq jours.
Dans le MDAX, les actions du fournisseur de technologie solaire de la Hesse du Nord, SMA Solar, figuraient parmi les plus grands perdants. Le contexte est une mauvaise nouvelle pour l’industrie : la société américaine SolarEdge avait donné des perspectives sombres et n’a donc clairement pas répondu aux attentes des analystes. Les actions SolarEdge ont chuté de plus de 14 pour cent au début des échanges aux États-Unis.
Après la dure grève d’avertissement chez Lufthansa, les négociations ont repris aujourd’hui. À Francfort et à Berlin, des représentants du syndicat ver.di ont rencontré des employeurs de Lufthansa et des sociétés privées de sécurité aérienne. Une avancée décisive semble possible dans les deux cycles si les négociations se poursuivent demain.
Entre-temps, l’association des pilotes Cockpit (VC) a proposé une médiation dans son conflit de négociation collective avec la filiale de Lufthansa Discover. “La balle est désormais dans le camp de l’employeur”, a déclaré mercredi le syndicat des pilotes. VC avait déjà appelé ses membres de Discover à se mettre en grève à plusieurs reprises. Les représentants des salariés veulent parvenir à la première conclusion de conventions collectives pour les quelque 400 salariés du cockpit de la compagnie aérienne de vacances.
Dans le conflit sur l’utilisation future d’importantes fréquences du réseau de téléphonie mobile, l’entreprise 1&1 se voit renforcée par l’avis d’un expert. L’entreprise de Montabaur a publié aujourd’hui un rapport qu’elle avait commandé à l’ancien juge constitutionnel Udo Di Fabio, selon lequel le précédent projet de l’Agence fédérale des réseaux serait inconstitutionnel.
Selon les premiers chiffres annuels, le journal de Knaus Tabbert a atteint son plus haut niveau depuis la mi-janvier. L’analyste Martha Ford de Jefferies a salué l’évolution du dernier trimestre, au cours de laquelle les ventes du fabricant de camping-cars ont dépassé les chiffres et les estimations du marché déjà élevés de l’année précédente.
La perspective d’un dividende doublé a entraîné une légère reprise des actions de CompuGroup. L’associé personnellement responsable de l’éditeur de logiciels opérant sous la forme juridique SE & Co. KGaA avait pris une décision en conséquence. CompuGroup est un fournisseur de logiciels spécialisé dans les cabinets médicaux et les hôpitaux.
Grâce à un afflux continu de clients, Telefónica Deutschland (O2) a réalisé un nouveau résultat record en 2023. L’année dernière, 1,3 million de nouveaux utilisateurs ont été ajoutés, a indiqué la filiale allemande du groupe espagnol Telefónica. En conséquence, le chiffre d’affaires a augmenté de 4,7 pour cent à 8,614 milliards d’euros et le résultat d’exploitation ajusté a augmenté de 3,1 pour cent à 2,617 milliards d’euros.
Danone envisage de vendre ses activités de produits laitiers et d’origine végétale en Russie à un homme d’affaires lié à la Tchétchénie, selon un article de presse. L’entreprise laitière Vamin Tatarstan, qui appartient à Mintimer Mingasov, a accepté de payer l’équivalent de 180 millions d’euros, rapporte le Financial Times, citant une lettre correspondante.
Après des chiffres décevants, les investisseurs ont tourné le dos à Glencore. Les actions de la société minière sont tombées à leur plus bas niveau depuis deux ans à Londres. Après deux années record consécutives, le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (Ebitda) a diminué de moitié pour atteindre 17,1 milliards de dollars en 2023. Le groupe a également réduit ses distributions aux investisseurs.
Les projets d’expansion de l’usine du constructeur américain de voitures électriques Tesla à Grünheide, près de Berlin, ont été rejetés par la majorité lors d’une enquête citoyenne. Toutefois, l’enquête n’est pas contraignante. Tesla souhaite augmenter progressivement sa production à Grünheide et également agrandir ses locaux d’usine. Tesla souhaite acheter un espace supplémentaire à cet effet.
Le géant du commerce Amazon fait le grand saut sur la bourse Olympus. Le titre sera inclus dans le Dow Jones Industrial Average le 26 février, a annoncé hier soir le fournisseur d’indices S&P Dow Jones Indices. La chaîne de pharmacies Walgreens Boots Alliance doit céder la place à cela. S&P a justifié ce changement par l’importance croissante du commerce de détail pour l’économie américaine.
Chez la société minière anglo-australienne Rio Tinto, la lente reprise de l’économie chinoise après la pandémie de corona a mis la pression sur le bilan. L’excédent attribuable aux actionnaires a diminué de 19 pour cent l’année dernière pour atteindre un peu moins de 10,1 milliards de dollars par rapport à la même période l’an dernier.
Le milliardaire anglais Sir Jim Ratcliffe a repris 27,7 pour cent des actions de Manchester United. Son inscription est désormais terminée. Les champions du football anglais ont annoncé hier soir que toutes les approbations nécessaires de la ligue et de l’association étaient en place. Le propriétaire majoritaire du club, en crise sportive depuis longtemps, reste la famille américaine Glazer, impopulaire auprès de nombreux fans.
Les actions de l’institution financière britannique HSBC ont été soumises à d’importantes pressions. Malgré une augmentation de 78 pour cent, le bénéfice annuel avant impôts a été inférieur aux attentes des analystes. La hausse des revenus d’intérêts a été éclipsée par une dépréciation de 3 milliards de dollars sur sa participation dans la Banque chinoise des communications.
