Que se passe-t-il pendant une « crise du crédit » et comment vous pouvez vous y préparer

La récente crise bancaire a alimenté les craintes d’un « resserrement du crédit » et de l’impact négatif qui en résulte sur les ménages, les entreprises et l’économie américaine.

Mais qu’est-ce qu’un resserrement du crédit et comment pouvez-vous vous y préparer ?

Lors d’une crise du crédit, les banques resserrent considérablement leurs normes de prêt.

Les prêts deviennent plus difficiles à obtenir. Les banques qui les proposent peuvent le faire avec des conditions plus onéreuses comme des taux d’intérêt élevés ou d’autres restrictions, ce qui rend ce financement plus coûteux.

Dans l’ensemble, il devient plus difficile, par exemple, pour les ménages d’acheter des voitures et des maisons ou de réparer leur toit, et pour les entreprises d’embaucher, d’agrandir et d’ouvrir de nouveaux magasins ou usines. Un refroidissement des prêts bancaires se répercute sur le résultat net de l’économie, ce qui rend une récession plus probable.

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“Le crédit est le lait maternel de l’activité économique”, a déclaré Mark Zandi, économiste en chef chez Moody’s Analytics.

“Je serais surpris si nous ne voyons pas un resserrement assez important du crédit à court terme, parmi les petites et moyennes banques”, a-t-il ajouté.

Bien sûr, il doit y avoir un juste milieu dans une économie qui fonctionne bien, a déclaré Zandi.

Des normes de prêt trop souples peuvent également être préjudiciables. Pendant la crise financière, par exemple, les prêts hypothécaires à risque émis en masse par les banques ont déclenché une crise du logement qui s’est finalement transformée en profonde récession.

Un resserrement du crédit semble probable étant donné déboires bancaires qui se sont déroulés au cours des deux dernières semaines.

Silicon Valley Bank et Signature Bank ont ​​fait faillite lorsque les déposants se sont précipités pour retirer leur argent et que les banques n’ont pas été en mesure de répondre à la demande de liquidités.

Les banques ne conservent pas toutes les espèces de leurs clients. Ils gagnent de l’argent avec ces dépôts en investissant une partie des fonds ou en les prêtant (et en recevant des paiements d’intérêts).

Parmi les problèmes de SVB figurait un investissement dans des bons du Trésor américain à long terme. SVB enfermé des milliards de dollars dans ces obligations, qui ont perdu de l’argent alors que la Réserve fédérale a commencé à augmenter agressivement les taux d’intérêt l’année dernière pour lutter contre la forte inflation.

Ce que tout cela signifie : pour éviter un sort similaire, de nombreuses banques donneront probablement la priorité à la consolidation de leurs bilans pour faire face à une éventuelle panique bancaire, ont déclaré des experts.

Les banques peuvent restreindre les prêts afin d’avoir plus de liquidités pour répondre aux remboursements des clients, par exemple. De plus, si les clients de la banque retirent des fonds, une banque peut alors disposer d’un stock plus petit à partir duquel faire des prêts.

“Vous allez voir un resserrement du crédit se produire aux États-Unis, et cela commence à se faire sentir sur le marché de manière dramatique”, a déclaré Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital, une société de gestion d’investissements, dans une interview avec CNBC ” Squawk Box” la semaine dernière.

Une grave crise du crédit n’est cependant pas gagnée d’avance.

L’ampleur de la contagion bancaire reste incertaine, a déclaré Zandi. Il est également peu probable que les plus grandes banques du pays modifient de manière significative leur comportement en matière de prêt, a-t-il ajouté.

Les banques avaient réduit le flux de crédit aux entreprises et aux ménages avant même le récent chaos.

Au quatrième trimestre, les banques ont déclaré avoir resserré leurs normes en matière de cartes de crédit, de marges de crédit sur valeur domiciliaire, de prêts automobiles et d’autres prêts à la consommation, selon le dernier rapport de la Réserve fédérale. Sondage d’opinion auprès des agents de crédit principaux. Ils ont déclaré avoir augmenté les cotes de crédit minimales requises pour garantir de tels prêts, par exemple.

Une part importante a également resserré les normes pour les prêts commerciaux et industriels aux entreprises, selon l’enquête.

“Je pense que de nombreuses banques chercheraient naturellement à potentiellement [tighten standards] étant donné les inquiétudes concernant une récession, même sans ces problèmes bancaires qui sont apparus récemment », a déclaré Christine Benz, directrice des finances personnelles chez Morningstar.

Les consommateurs peuvent prendre certaines mesures dès maintenant pour se préparer à un éventuel resserrement du crédit.

Si vous avez un besoin imminent de crédit, assurez-vous que votre solvabilité est “aussi attrayante que possible”, a déclaré Benz.

Ce peut inclure de s’assurer que vous payez les factures de carte de crédit et autres paiements de dettes en totalité et à temps chaque mois ; réduire votre taux d’utilisation du crédit ; ou demander un rapport de solvabilité et contester toute erreur.

Les entreprises dont les prêts approchent de la fin de leur terme devraient essayer de trouver un moyen de refinancer le prêt ou de le reconduire “le plus tôt possible”, a déclaré Zandi.

Les consommateurs devraient également consolider leur “bilan personnel” au cas où un resserrement du crédit déclencherait un ralentissement économique, a déclaré Benz. Assurez-vous d’avoir l’argent en main dans une réserve d’urgence pour faire face au chômage potentiel, par exemple, a-t-elle déclaré.

Ces réserves pourraient être stockées dans un fonds de trésorerie d’urgence, par exemple. Une deuxième ligne de réserves pourrait provenir de la mise en place d’une ligne de crédit sur valeur domiciliaire maintenant et de sa mise en attente en cas de perte d’emploi, a déclaré Benz.

Avoir trois à six mois de réserves pour couvrir les besoins essentiels du ménage est un bon point de départ, a-t-elle déclaré. Les adultes qui travaillent plus âgés et ceux qui suivent des cheminements de carrière plus spécialisés peuvent avoir besoin de plus – plus près d’un an – car cela peut prendre plus de temps pour remplacer un emploi perdu, a ajouté Benz.

Les consommateurs doivent être conscients que les banques conservent souvent le droit de réduire la limite de crédit sur les HELOC existants, a déclaré Allan Roth, planificateur financier et comptable agréé basé à Colorado Springs, Colorado.

Les clients des banques devraient également essayer de conserver leurs économies dans n’importe quelle banque dans la limite de 250 000 $ par déposant et par catégorie de propriété de la Federal Deposit Insurance Corporation, a déclaré Roth. Le gouvernement fédéral a soutenu les dépôts non assurés à la SVB et à la Signature Bank, mais ce ne sera pas nécessairement le cas pour les futures faillites bancaires.