Profini.sk » Des discussions d’experts sur l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur les hypothèques refixées sont en cours.

Depuis le début de l’année, la croissance des taux d’intérêt sur les crédits immobiliers sous l’effet de l’évolution des marchés financiers s’est également répercutée sur le montant des échéances des crédits refixés. Les banques, comme le régulateur, surveillent et évaluent constamment la situation. Grâce à la politique monétaire de la BCE, la hausse des taux en Slovaquie n’est pas aussi élevée qu’en République tchèque, par exemple, où le taux directeur actuel se situe au niveau de 7 %. Malgré le fait que le risque de défaillance reste faible en Slovaquie, l’Association bancaire slovaque (SBA) mène des discussions d’experts avec les institutions concernées. L’objectif est l’identification des groupes de clients à risque possibles et la recherche de solutions appropriées.

Il y a exactement un an, la Banque centrale européenne (BCE) a augmenté les taux d’intérêt pour la première fois depuis 2011 en raison de la hausse de l’inflation. En 12 mois, le taux d’intérêt de base à court terme est passé du niveau de 0 % au niveau actuel de 4,25 %. Grâce à la politique monétaire de la BCE, la hausse des taux en Slovaquie n’est pas aussi élevée qu’en République tchèque, où le taux directeur actuel se situe au niveau de 7%. Les taux d’intérêt hypothécaires réagissent principalement au prix des ressources à long terme, c’est-à-dire également à l’évolution des rendements des obligations d’État slovaques. Au cours de la dernière année et demie, selon les données du BNS, ils sont passés de -0,7% à 0,6% à 3,2% – 3,9% par échéance[1], soit plus que dans les autres pays de la zone euro. Cela signifie que la croissance des taux n’a pas été augmentée par la hausse des marges hypothécaires des banques, mais par le prix de l’argent qu’elles empruntent sur le marché à cette fin. L’ASB et les banques surveillent de près la situation du marché hypothécaire. À titre de comparaison, en République tchèque, la Banque centrale tchèque a commencé à augmenter les taux d’intérêt dès le second semestre 2021 avec une augmentation de 0,25 à 0,5 % et a mis fin à l’augmentation au niveau de 7 % en juin 2022. Taux d’intérêt moyens sur les prêts hypothécaires augmenté en 10 mois de 1,95% à 6,9%, soit de près de 5 points de pourcentage. Malgré cela, le remboursement des hypothèques en République tchèque n’a posé aucun problème. La part des prêts au logement en souffrance est même passée de 0,9 à 0,6 % au cours de la période étudiée.

Comme nous l’avons récemment signalé, le risque de défaut sur les prêts au logement en Slovaquie reste faible. Des refixations hypothécaires à des taux plus élevés sont en cours depuis la fin de l’année dernière, et aucun des indicateurs ne montre une augmentation inquiétante. Cependant, en lien avec l’inflation globale à long terme, certains clients peuvent être confrontés à une situation moins favorable. Par conséquent, comme pour d’autres sujets similaires dans le passé, l’ASB analyse la situation avec des représentants du ministère des Finances de la République slovaque et de la Banque nationale de Slovaquie. Le grand public sera informé des conclusions ou recommandations issues de ces échanges professionnels dans les prochains jours.

[1] Source : BNS – Estimation de la courbe de rendement – ​​Banque nationale de Slovaquie (nbs.sk)