Procureur Cum-Ex avec de graves allégations contre deux gestionnaires d’actifs

Bonn Henri Un poème a travaillé auparavant pour de grandes banques internationales telles que Merrill Lynch et Credit Suisse. En 2002, il a créé sa propre entreprise avec la société financière Duet à Londres, où il a gagné beaucoup d’argent, qu’il a notamment investi dans des villas à Hollywood. Aujourd’hui, l’homme de 55 ans est l’accusé du plus grand scandale fiscal d’Allemagne.

À ses côtés sur le banc des accusés du tribunal de district de Bonn : Osman Semerci, ancien PDG de Duet. Les deux étaient autrefois les meilleurs amis, maintenant ils sont accusés ensemble d’avoir escroqué l’État allemand avec d’énormes sommes d’argent.

La procureure Susanne Wollmann a lu jeudi les détails de l’acte d’accusation. « Un montant de 93 419 743,07 euros a été crédité ou remboursé à tort par le bureau des impôts compétent à Munich ou l’Office central fédéral des impôts », explique Wollmann. Selon elle, la fraude aurait pu être encore plus importante : “Un total de 215 158 527,67 euros a été demandé pour des remboursements d’impôts.”

Duo a organisé l’entreprise

Duet a organisé ce qu’on appelle des offres cum-ex. Les actions étaient échangées en cercle afin de se faire rembourser deux fois un impôt sur les gains en capital qui n’avait été payé qu’une seule fois. Duet a réuni les parties prenantes nécessaires aux transactions : acheteurs et vendeurs des actions, avocats et consultants, et banques qui ont apporté le capital.

Des dérivés ont également été négociés pour couvrir les risques de prix et partager les bénéfices. Le procureur Wollmann n’a laissé aucun doute sur le rôle de Gabay et Semerci dans sa présentation. En raison de leur position clé, les dirigeants de Duet auraient su exactement d’où provenaient les bénéfices des transactions cum-ex : du fonds fiscal allemand.

Le procureur Wollmann parle d’un « plan d’action conjoint » que Gabay et Semerci avaient pris et mis en œuvre avec d’autres participants. Selon ce plan, Varengold Investment AG a été initialement fondée le 10 février 2010. La Varengold Bank de Hambourg détenait 51% de la société. Les actions restantes étaient détenues par la société DFQ. Derrière elle se trouvaient trois dirigeants de la banque, dont son fondateur Yasin Sebastian Qureshi. Le parquet de Cologne a également récemment porté plainte contre lui.

Selon le parquet, le Caerus II Equity Fund a été lancé le 31 mars 2010 sous l’égide de Varengold Investment AG. “Selon le plan”, disent les procureurs. Gabay et Semerci étaient les décideurs finaux. Ils ont fait appel à la société financière Universal pour gérer le fonds, tandis que la société française Caceis agissait en tant que dépositaire.

De riches investisseurs à bord

Varengold Investment AG a collecté de l’argent auprès de riches investisseurs. Le fonds Caerus II est le fruit d’une étroite collaboration entre Duet et Hanno Berger. L’avocat fiscaliste autrefois très respecté est considéré comme l’une des figures les plus importantes du scandale cum-ex. Après deux condamnations, l’homme de 72 ans est désormais derrière les barreaux.

Parmi les investisseurs du fonds Carues II figurait l’entrepreneur en droguerie Erwin Müller, qui a investi 50 millions d’euros. Gabay a apporté environ 20 millions d’euros via le Liongate Fund. L’avocat fiscaliste Thomas Koblenzer a levé des fonds supplémentaires grâce à un véhicule appelé KT Wealth Creation. Au total, près de 88 millions d’euros ont été levés.

Ce montant a ensuite été fortement endetté, comme le dit l’industrie financière. Outre les 88 millions de fonds propres, la banque suédoise SEB a apporté un demi-milliard d’euros de capital emprunté, les instituts Maple et Investec chacun un quart de milliard d’euros. Équipé de cette manière, le fonds a pu opérer les énormes transactions du cercle d’actions qui ont conduit aux doubles remboursements d’impôts.

Selon l’acte d’accusation, Henry Gabay était également dans une position décisive quant à la répartition des bénéfices. Le contrat pertinent était « directement entre le Dr. Berger et Gabay ont négocié et signé par Gabay », indique l’acte d’accusation. En conséquence, Duet et Oak, qui sont contrôlés par Berger et un partenaire, ont chacun participé à 39 % des bénéfices réalisés, et Varengold Bank à 22 %. Gabay aurait gagné 4,7 millions d’euros, Semerci 3,6 millions d’euros.

Même lors de l’enquête préliminaire, il est apparu que les deux anciens associés de Duet regardent en arrière leur travail au sein de la société financière de manière très différente. Au cours de ses interrogatoires, Semerci a admis que ses actions auraient pu être mauvaises. Gabay prétend être innocent.

Gabay se considère comme un bouc émissaire

Le Handelsblatt a une déclaration de 54 pages que Gabay a envoyée au tribunal régional de Bonn en janvier. “Mon inculpation est basée sur les déclarations de l’auteur réel, qui tente de se distraire de sa propre responsabilité en faisant d’autrui le bouc émissaire”, écrit Gabay à propos d’un ancien manager de Duet qu’il qualifie de “lanceur d’alerte présumé”.

Gabay a également inculpé de ses allégations le parquet de Cologne et son partenaire fondateur du Duet Alain S. Le parquet a rejeté tous les documents qui prouveraient son innocence, écrit Gabay. Les déclarations de son ex-compagne ne sont pas fiables.

Gabay a écrit qu’il n’était pas lui-même au courant de la structure exacte de l’entreprise cum-ex. « La structure du groupe Duet était telle que les actionnaires n’étaient tout simplement pas impliqués dans les affaires courantes. Afin de remplir leurs obligations, les associés-gérants se sont appuyés sur leurs experts en investissement internes, les cabinets d’avocats internationaux et d’autres conseillers professionnels.

Par conséquent, il n’aurait pas su que les profits exorbitants réalisés provenaient du fonds d’impôts allemand, écrit Gabay. Et même s’il gagnait beaucoup d’argent avec, d’autres en auraient profité encore plus. De nombreuses déclarations faites par ceux qui ont coopéré avec les autorités étaient de “purs mensonges”.

Apparemment, Gabay n’est pas un client facile pour ses avocats : le manager a déjà usé trois défenseurs. Aucun d’entre eux n’a voulu commenter la raison pour laquelle le mandat a été résilié. L’affaire rappelle Hanno Berger. Il y a également eu plusieurs changements d’avocat de la défense pour lui – le dernier lorsque Berger a voulu faire appel de sa condamnation.

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