Prévoyance vieillesse : la rente Riester en montagnes russes | nd-aktuell.de

Gerold Fritz attend avec impatience sa retraite. “J’aime aller travailler”, dit-il, “mais j’aimerais avoir plus de temps pour mes petits-enfants maintenant.” À l’été 2024, l’homme qui travaille comme enseignant pratique pour la technologie des métaux à l’école professionnelle de Hildburghausen , Thuringe, veut prendre sa retraite lâcher prise et commencer une nouvelle phase de vie.

Il y a quelques mois, cependant, Fritz a reçu un courrier qui a pratiquement gâché son anticipation de sa retraite. “Surtout compte tenu du taux d’inflation actuel et de la perte de pouvoir d’achat”, dit-il. Au premier moment où il ouvrit la lettre, qui le bouleversa tellement, il pensa : Cela ne peut pas être vrai, ils ont mal calculé.

Il s’agit du groupe financier Union Investment, par lequel Fritz se sent trahi : “Ce sont des gens bien payés à qui j’ai confié mon argent, et puis quelque chose comme ça !” Tout cela est “une monstruosité”, gronde-t-il.

L’affaire, aujourd’hui au plus bas pour Fritz, du moins pour le moment, débute en 2004. A cette époque, après avoir consulté un courtier financier, il signe un contrat Riester avec Union Investment qui s’appuie sur des fonds cotés. Le contrat a débuté en janvier 2005. Fritz a mis 56 euros dans ce contrat tous les deux mois et a reçu les allocations habituelles de l’État pour ce type d’épargne. Il a investi au total 336 euros dans ce contrat l’an dernier et a reçu 22,05 euros de financement.

Il ne s’agit donc pas ici de beaucoup d’argent. Surtout que le contrat court depuis longtemps. Mais contrairement à la plupart des enseignants de Thuringe, Fritz n’est pas fonctionnaire, mais employé par l’État – et avec une classification qui lui rapporte beaucoup moins d’argent que, par exemple, les enseignants du primaire, de l’école ordinaire ou du lycée. Même si Fritz ne tombe pas dans la misère pour autant, l’homme qui habite Schmeheim dans le quartier de Hildburghausen a affaire à une somme considérable.

C’est pourquoi il a été frappé par le décompte annuel 2022 de ce contrat, daté de février 2023, qu’il avait trouvé dans sa boîte aux lettres quelques temps auparavant. Il dit noir sur blanc : S’il avait économisé environ 7 500 euros grâce à ce contrat au cours de toutes ces années fin 2021, ce n’était qu’environ 6 800 euros au 31 décembre 2022, bien qu’il ait continué à payer en quelques centaines d’euros et le petit État avait reçu une allocation. Dans la ligne “Évolution de la valeur de votre avoir de prévoyance en 2022”, il y a un nombre à quatre chiffres précédé d’un signe moins : 1050,36 euros.

D’après les comptes annuels 2022, le contrat ne fait pas bonne figure non plus dans le bilan global : depuis le début du contrat, Fritz a donc investi 6048 euros dans ce contrat, auxquels s’ajoutent 1223,38 euros d’allocations gouvernementales. Dans la ligne « Évolution de la valeur de vos avoirs de prévoyance depuis le début du contrat », il y a à nouveau un chiffre négatif : – 481,36 euros.

L’homme peut compter sur le fait que – comme d’habitude avec les contrats Riester – il aura toutes ses cotisations versées et ses allocations gouvernementales en sécurité à la fin du contrat ; quelle que soit la performance des fonds détenus dans le cadre de son contrat. Il pourra alors – dès février 2023 – disposer d’au moins 7271,38 euros. Si cela se produisait, cela signifierait également que même s’il ne ferait aucune perte directe, son argent n’aurait pas “travaillé” pour lui depuis près de 20 ans sur les marchés boursiers. Compte tenu de l’inflation et du fait qu’il aurait pu investir son argent dans un dépôt fixe beaucoup plus sûr pendant cette période, on pourrait certainement supposer que Fritz a subi au moins une perte indirecte à cause de ce contrat. Il a raté les taux d’intérêt sur les dépôts à terme fixes plus bas et sûrs parce qu’il comptait sur des rendements de fonds plus élevés et incertains.

Fritz est celui qui vit actuellement plusieurs choses dont les observateurs des marchés financiers et les défenseurs des consommateurs ont discuté à maintes reprises ces dernières années et qui surprennent encore bien des gens. D’abord et avant tout, cela inclut la prise de conscience qu’il offre des opportunités d’investir votre argent en bourse. Cependant, ces opportunités sont toujours associées à des risques. C’est comme ça que les affaires sont là-bas.

Cela est particulièrement vrai si quelqu’un veut accéder à l’argent qu’il a investi sur les marchés boursiers relativement peu de temps après une courte chute des marchés financiers. L’expérience passée montre que toute personne à qui il reste encore cinq ou dix ans après un tel crash a une perspective réaliste de pouvoir compenser les pertes qu’elle a subies. Mais quiconque aura bientôt besoin de l’argent investi devra probablement vivre avec des pertes.

Dans le cas de Fritz, selon Union Investment, cette baisse de prix n’est pas seulement directement liée à la guerre d’agression russe contre l’Ukraine, que le président russe Vladimir Poutine a déclenchée en février 2022. De plus, les problèmes persistants de la chaîne d’approvisionnement et la hausse des taux d’intérêt ont eu un impact massif sur l’économie puis sur les marchés boursiers l’an dernier, a déclaré un porte-parole de l’entreprise. “Aucun acteur du marché n’a pu échapper à cette évolution, et cela a affecté tous les titres et fonds investissant dans ces catégories, pas seulement la pension Riester.”

C’est une évaluation qui ne peut être contredite au vu des données du marché et que même les défenseurs des consommateurs font. L’indice boursier allemand (Dax), par exemple, a également dû accepter des pertes importantes sur l’ensemble de 2022. Il a terminé 2022 avec environ 12% de moins que lorsqu’il a commencé au début de 2022. En 2021, en revanche, le Dax avait gagné près de 16 % en valeur. Même au cours de l’année Corona 2020, il avait encore atteint une augmentation de 4%. En 2019, il avait même augmenté d’environ 25 %.

Au moins, les marchés financiers se sont un peu calmés, ce qui a un effet positif sur le contrat de Fritz. La valeur du portefeuille qu’il détient à travers son contrat Riester a “à nouveau légèrement augmenté” à partir d’avril, indique le porte-parole d’Union Investment.

Ce qui est clair, c’est que cette forme de prévoyance vieillesse privée ne répond pas aux attentes que Fritz lui-même et de nombreux autres épargnants et politiciens de Riester avaient placées en eux. Lorsqu’ils ont signé des contrats Riester, beaucoup de gens ne savaient pas du tout qu’ils sont cotés en bourse et que leur valeur peut donc fluctuer considérablement. Toujours selon Andreas Behn, responsable du département des services financiers du Centre de conseil aux consommateurs de Thuringe, les gens demandent de l’aide à lui et à ses collègues parce que leurs investissements Riester connaissent des turbulences. Souvent, ils ne réalisaient qu’ils avaient fait un investissement risqué il y a de nombreuses années que lorsque leurs relevés bancaires affichaient un signe moins.

En général, la plupart des gens n’auraient demandé conseil au centre de conseil aux consommateurs sur les contrats Riester que lorsque ces contrats étaient déjà en cours. “L’une des raisons du conseil est l’insatisfaction vis-à-vis des coûts du contrat dans la phase d’économies”, explique Behn. “Ici, les demandeurs de conseils se plaignent de la disproportion qu’ils ont constatée entre les indemnités et les coûts du contrat, ou du montant qu’ils ont épargné trop peu.” De plus, peu avant le début de la phase de retraite, de nombreuses personnes se sont posées des comme paiement ou paiement partiel des contrats. Les conseils sur les nouveaux contrats pour de tels contrats, en revanche, jouent “un rôle plutôt mineur”, explique Behn.

Ce dernier peut également avoir quelque chose à voir avec le fait que le mot a maintenant circulé sur ce que de nombreux experts disent à propos de ces contrats. A savoir que – selon les mots de Behn – “la pension Riester, telle qu’elle a été conçue, n’a pas de sens pour la société dans son ensemble”. Il y a longtemps que des appels à la réforme sont lancés. “La pension légale, qui est financée à parts égales, a été réduite et l’intention était de remplacer cette réduction par un régime de pension à financement privé qui est payé exclusivement par les salariés.”

Aujourd’hui, il admet que Gerold Fritz a signé son contrat Riester dépendant de la bourse un peu trop négligemment au milieu des années 2000. Il dit qu’il n’a pas vraiment compris les risques sous-jacents à ce modèle de contrat. Il s’est plutôt fié aux conseils de l’intermédiaire financier, qui lui promettait manifestement trop, et en tout cas ne l’informait pas suffisamment des dangers des soubresauts boursiers. “L’homme m’a dit à l’époque que c’était un bon produit – je l’ai cru”, explique Fritz, qui sait maintenant qu’il aurait été préférable de faire plus de recherches que de croire en un consultant.

Mais Fritz ajoute ensuite cette phrase : « Vous n’avez tout simplement pas la force de vous occuper de chaque contrat. Surtout pas en tant que citoyen RDA formé. « Avant la réunification, il n’y avait pas une telle variété de contrats d’assurance, la vie était beaucoup plus simple, beaucoup moins complexe.

Personne ne peut actuellement prédire exactement à quel point les pertes du contrat Riester de Fritz seront élevées lorsqu’il prendra sa retraite dans environ un an. Notamment parce que personne ne peut prédire comment la guerre en Ukraine se développera. La Russie va-t-elle encore intensifier la guerre ? Les troupes russes vont-elles se retirer d’Ukraine ? Ou y aura-t-il des années de guerre de tranchées ?

Les réponses à ces questions auront également un impact sur le montant d’argent que Fritz et des personnes comme lui auront à l’avenir lorsqu’ils prendront leur retraite.