Prêts CRE bancaires : plus de retards de paiement, plus de risques, ralentissement des origines

Compte tenu des difficultés auxquelles le secteur des bureaux est confronté ainsi que de la nervosité sous-jacente du secteur financier, il n’est peut-être pas surprenant que Trepp ait constaté au premier trimestre 2023 des taux d’impayés plus élevés, des préoccupations de risque plus élevées et des ralentissements des originations, sur la base d’une analyse du solde bancaire. feuille de données sur les prêts.

Le total des impayés hypothécaires CRE a augmenté de 23 points de base, passant de 0,80 % au dernier trimestre 2022 à 1,03 % au premier trimestre de cette année. Les impayés graves ont également augmenté du même facteur, passant de 0,55 % au quatrième trimestre 2022 à 0,78 % au dernier trimestre.

Selon le rapport Trepp, le taux de délinquance le plus élevé concernait les propriétés d’hébergement ou d’hôtel. “Le secteur de l’hébergement a subi des taux de délinquance élevés en raison de l’impact grave que la pandémie de Covid a eu sur le secteur en 2020”, a déclaré la société. « De la même manière touché par la pandémie, le secteur de la vente au détail a également montré une hausse en 2020, bien qu’il s’agisse d’une augmentation plus modeste que celle subie par le secteur de l’hébergement.

L’hébergement est passé de 6,8 % au T4 2022 à 8,1 % au T1 de cette année. Le commerce de détail est passé de 2,6 % au T4 à 3,7 % au T1.

Office a vu une augmentation de 2,2% à la fin de 2022 à 2,7% à l’ouverture de 2023. Cela peut sembler étrange car d’autres rapports et données ont suggéré que le type de propriété a été battu dans les évaluations, ce qui signifie que le refinancement serait difficile, à des taux d’intérêt plus élevés et des ratios LTV nettement inférieurs à ce qu’ils étaient auparavant.

Mais cela peut aussi être une question de financement et de calendrier. S&P Global Market Intelligence a rapporté en janvier 2023 que la plupart les principales banques prêteuses de bureaux avaient augmenté leur exposition en 2022. “Sur les 17 banques qui ont divulgué une exposition exceptionnelle aux bureaux d’au moins 400 millions de dollars à la fin de l’année, toutes sauf quatre ont déclaré des portefeuilles de prêts aux bureaux plus importants qu’à la fin de 2021, selon les données de S&P Global Market Intelligence”, a déclaré la société. “Pourtant, d’un trimestre à l’autre, neuf des banques ont réduit leur encours de prêts dans le secteur au 31 décembre 2022.” Si les prêts étaient si récents, il ne s’est peut-être pas écoulé suffisamment de temps pour que les problèmes surgissent.

Les immeubles multifamiliaux et industriels ont enregistré les taux de délinquance les plus bas, le premier passant de 0,6 % au quatrième trimestre à 1,0 % au premier trimestre, et le second étant le seul type de propriété à ne pas augmenter, restant à 0,3 %.

Les régions de l’ouest et du sud ont connu des “augmentations significatives” des perspectives de risque pour les immeubles multifamiliaux et les bureaux. Les banques de la région du centre de l’Atlantique ont connu certaines des plus grandes préoccupations en matière de risque avec les bureaux (31,6%), le commerce de détail (22,9%) et l’hébergement (59,1%). En Nouvelle-Angleterre, l’hébergement (31,0 %) et le bureau (21,4 %) présentaient le risque le plus élevé. L’hébergement dans le centre-sud ouest a les plus grandes préoccupations en matière d’hébergement (35,6 %).

Quant aux émissions de prêts CRE, elles ont chuté “de manière significative” au premier trimestre, ce qui correspond à ce que les banquiers ont récemment déclaré à la Fed, sauf qu’ils ont déclaré que la demande était nulle et qu’une banque ne peut pas accorder de prêt si quelqu’un ne fait pas de demande.