Le mélange parfait de pertes, d’effet de levier non assuré et d’un portefeuille de prêts plus important, entre autres facteurs, a entraîné la chute de la Silicon Valley Bank (SVB). La comparaison de la situation de SVB avec d’autres acteurs a révélé que près de 190 banques opérant aux États-Unis courent un risque potentiel de panique.
Alors que l’effondrement de la SVB est venu rappeler la fragilité du système financier traditionnel, un récent analyse par les économistes ont montré qu’un grand nombre de banques ne sont que des retraits de dépôts non assurés loin d’un effondrement dévastateur. Il a lu:
“Même si seulement la moitié des déposants non assurés décident de se retirer, près de 190 banques courent un risque potentiel de dépréciation pour les déposants assurés, avec potentiellement 300 milliards de dollars de dépôts assurés à risque.”
Les politiques monétaires élaborées par les banques centrales peuvent avoir un impact négatif sur les actifs à long terme tels que les obligations d’État et les prêts hypothécaires, ce qui peut, à son tour, créer des pertes pour les banques. Le rapport explique qu’une banque est considérée comme insolvable si la valeur de marché de ses actifs – après avoir payé tous les déposants non assurés – est insuffisante pour rembourser tous les dépôts assurés.
Les données du graphique ci-dessus représentent les actifs basés sur les rapports d’appels bancaires au premier trimestre 2022. Les banques dans le coin supérieur droit, aux côtés de SVB (avec des actifs de 218 milliards de dollars), ont les pertes d’actifs les plus graves et les plus grands dépôts non assurés exécutables pour marquer – aux actifs du marché.
La récente hausse des taux d’intérêt, qui a fait chuter la valeur marchande des actifs du système bancaire américain de 2 000 milliards de dollars, combinée à une part importante des dépôts non assurés dans certaines banques américaines, menace leur stabilité.
“Les baisses récentes de la valeur des actifs bancaires ont considérablement accru la fragilité du système bancaire américain face aux déposants non assurés”, a conclu l’étude.
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Alors que le gouvernement fédéral intervient pour protéger les déposants de SVB et de Signature Bank, le président Joe Biden a assuré qu’il n’y aurait aucun impact sur les contribuables.
Cependant, beaucoup ont fait remarquer à Biden sur Twitter ce « tout ce que vous faites ou touchez coûte au contribuable ! »
