Piazza Affari : capitalisation boursière 2023 à 39,4% du PIB. Le nouveau BTP Valore au MOT

Grandit en 2023 la capitalisation de la Piazza Affari: c’est ce qui ressort des données de la Bourse italienne, mises à jour au 28 décembre 2023, qui indiquent une valeur marchande globale des entreprises négociées à la bourse de Milan. soit 761 milliards d’euros, en croissance de 21,6% sur une base annuelle, contre 626,2 milliards en 2022.

La Borsa Italiana calcule également la relation entre Piazza Affari et le PIB italienqui cette année est passé à 39,4%contre 33,9% l’an dernier.

Piazza Affari : boom pour l’indice de référence Ftse Mib

Boom par l’indice Ftse Mib, qui s’apprête à afficher un bond de 28% depuis début 2023, au-delà du seuil psychologique des 30 000 points, et au record depuis juin 2008.

La liste des prix de référence de Piazza Affari est sur le point de terminer l’année en matière de reporting la meilleure performance par rapport à toutes les autres bourses européennes.

héros surtout le rallye des banques italiennesà la suite des hausses de taux lancées par le BCE par Christine Lagardeet donc de l’impact positif que le resserrement monétaire a eu sur les marges nettes d’intérêt des établissements de crédit.

Un impact positif qui a touché toute l’Europe, comme le résume aujourd’hui l’article du Financial Times. « La hausse des taux offre aux banques européennes une manne de 100 milliards d’euros« .

L’article du Financial Times fait précisément référence à ceux qui le gouvernement Meloni, dans sa première croisade lancée contre les banques italiennes, défini comme des « bénéfices supplémentaires »: un terme qui, selon les experts du secteur, n’a même aucune raison d’exister.

Le journal britannique FT fait notamment savoir que Les banques européennes ont collecté 100 milliards d’euros, directement à la suite des hausses de taux que les banques centrales ont lancées au cours des deux dernières années, au profit du poste dit marge nette d’intérêts, ou revenu net d’intérêts (NII).

C’est précisément ce poste, selon les données collectées par l’UBS et communiquées par le FT, qui est passé de 270 milliards en 2021 à une part estimée, pour 2023, soit 378 milliards d’euros.

Sur la même période, les prêts n’ont augmenté que de 2 %, ce qui signifie que la plupart des gains enregistrés étaient imputables à des écarts plus larges entre les taux appliqués aux dépôts versés par les banques et les taux appliqués aux prêts décaissés.

Les bénéfices importants ont permis aux banques européennes de augmenter la rémunération des actionnaires, sous forme de distributions de dividendes et d’opérations de rachat, à 121 milliards d’euros en 2023, contre 90 milliards en 2021.

Cela dit, malgré la forte aide que la plus grande rentabilité des banques a apportée à leurs titres respectifs, la bonne nouvelle est que la valeur des mêmes cours de bourse est restée, en 2023, à une forte décote par rapport à la valeur comptable des les actifs des institutions et, aussi, par rapport à celui des banques américaines, ce qui signifie que les actions ont encore de la marge pour augmenter.

De retour en Italie et sur la Piazza Affari, il faut rappeler que le tremblement de terre qui a frappé les titres des banques italiennes au début du mois d’août, provoqué par l’annonce du impôt sur les bénéfices supplémentaires décidé par le gouvernement Meloni, a provoqué un choc dans le secteur, qui n’a été que temporaire, grâce à la faille fournie par l’exécutif italien lui-même.

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Piazza Affari et les capitalisations du Big Ftse Mib

En ce qui concerne l’indice Ftse Mib, la capitalisation, en 2023, s’élève à 662 milliards plus 15 milliards pour les actions CNH Industrial pronto al radiation.

En évidence TIM, qui termine 2023 avec une capitalisation de 6 milliards d’euros ; Enel se confirme parmi les poids lourds du Ftse Mib, avec une valeur marchande de 69 milliards d’euros, tout comme DiaSorin, qui vaut 93,58 milliards, Ferrari avec 60 milliards, Moncler avec 55,96 milliards, Stellantis avec 67 milliards et Eni, avec 52 milliards.

UniCredit et Intesa SanPaolo terminant l’année avec des valeurs marchandes de 44 et 48 milliards respectivement, Assicurazioni Generali avec 30 milliards, Poste Italiane avec 13 milliards, Leonardo avec 9 milliards, MPS avec 4 milliards.

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Des données de la Bourse italienne, ils sont également ressortis les premiers protagonistes de Piazza Affari, courant 2023 : 39 entrées au total, dont 36 introductions en boursece qui a porté le nombre de sociétés cotées à la bourse de Milan à un total de 429 unités.

Quatre des 36 introductions en bourse ciblaient le principal marché de Euronext Milan et ont été lancés par Lottomatica, Ferretti, Eurogroup Laminations et marques de design italien.

Les 32 autres introductions en bourse ont été ciblées l’Euronext Growth Milan.

MOT : premier marché obligataire en Europe en 2023. La nouveauté du BTP Valore

Le MOT de la Bourse italienne s’est confirmé comme le marché leader en Europe pour l’échange d’obligations: 1 490 instruments cotés au total (157 obligations d’État, 41 obligations et 1 292 euro-obligations), 31 000 contrats négociés par jour au cours de l’année 2023, en hausse de 64,7% par rapport à 2022, avec une moyenne quotidienne égale à la contre-valeur d’un milliard d’euros (+58,4% ).

Cette année, la MOT a entre autres été témoin de la nouveauté que représente le les deux premières éditions de BTP Valore, l’obligation d’État réservée exclusivement aux investisseurs particuliers, parrainée et lancée par le gouvernement italien, conformément à la volonté du Premier ministre Giorgia Meloni d’augmenter la participation des épargnants italiens à la dette publique : une volonté résumée dans la phrase bien connue “plus d’obligations d’État entre les mains des Italiens”.

Également souligné les deux émissions de 2 milliards d’euros lancer chacun de ENI et Cdp, également destiné aux investisseurs particuliers.

Il convient de noter, comme l’a rapporté le ministère de l’Économie et des Finances, que le MOT (marché obligataire télématique) est le marché secondaire électronique, géré par Bourse italienne, où sont négociés les contrats d’achat et de vente d’obligations et de titres publics nationaux et étrangers (les jours de bourse pendant toute la durée des mêmes titres, de 9h00 à 17h30).

ET un marché de détail, c’est-à-dire particulièrement spécialisé pour les transactions même de montants très limités, car le lot minimum de négociation est égal à 1 000 euros.