L’inquiétude des Américains au sujet de leur épargne dépasse les niveaux de la crise des “hypothèques de pacotille”

Près de la moitié des épargnants américains craignent pour la sécurité de leurs avoirs déposés en banque. L’inquiétude dépasse celle générée par la faillite de Lehman Brothers

48% des Américains craignent pour leurs économies. La crainte n’est pas justifiée, car aux Etats-Unis les dépôts sont, en théorie, garantis par l’Etat jusqu’à 250 000 dollars, et en pratique, illimités. Mais c’est un signe de la panique qui règne avec la crise des banques régionales du pays. En fait, il s’agit d’un chiffre légèrement supérieur à celui atteint en septembre 2008, après la faillite de Lehman Brothers, la plus grande liquidation d’entreprise de l’histoire. Il est en effet possible que la peur soit encore plus grande, car le sondage a été réalisé par la société d’analyses démographiques Gallup il y a deux semaines, alors que la quatorzième banque du pays, First Republic, n’avait pas encore eu à se faire intervenir par l’Etat. et plus tard vendu à JP Morgan.

Première République C’est la troisième banque à faire faillite aux États-Unis en un mois et demi. Mais il ne semble pas que ce sera le dernier. L’indice KBW NASDAQ des banques régionales a chuté de 3,33% aujourd’hui à la mi-session, au milieu des craintes généralisées de nouveaux effondrements d’entités bancaires régionales dans le pays. Parce que les États-Unis sont un pays au secteur bancaire fragmenté dans lequel, malgré la concentration croissante, il y a plus de 4 000 entités et pas une seule – pas même des géants comme JP Morgan o Bank of America – a une présence dans tout le pays.

Jusqu’à présent cette année, l’indice KBW NASDAQ des banques régionales a chuté de 31 %. Et hier, il l’a fait de 6% à l’ouverture de la séance. Cela était dû à la vague de rumeurs et de nouvelles concernant trois banques : PacWest, basé à Los Angeles ; Western Alliance, à Phoenix (Arizona) ; et Premier horizon, au Tennessee. Chacun dont les actifs oscillaient avant la crise entre 40 000 et 80 000 millions d’euros, ont vu leur prix chuter, bien que pour des raisons différentes.

Les titres de First Horizon ont perdu 40% après que la direction de la banque ait convenu avec la Banque Dominion du Canada d’abandonner l’opération en vertu de laquelle cette dernière entité a acquis la banque du Tennessee. Ceux de Western Alliance étaient 62% desperado avec les nouvelles du journal Financial Times qu’il cherchait un acheteur pour le “sauver”. Quand la banque a “catégoriquement” démenti la nouvelle, les actions ont augmenté, bien qu’à deux heures de la clôture, elles étaient encore 31% en dessous de leur ouverture.

Le cas le plus désespéré est celui de PacWest, qui a perdu 85 % de sa valeur boursière jusqu’à présent cette année, et pas plus tard qu’hier, il en a perdu 43 %. Selon l’agence de presse Bloombergcherche un repreneur, bien que la direction de l’institution affirme que ses dépôts augmentent et que la pression vendeuse n’est qu’un « effet de contagion » découlant davantage de la psychologie du marché que des chiffres de l’entreprise.

Les deux Réserve fédérale – mercredi – alors que la Banque centrale européenne – aujourd’hui jeudi – a insisté sur le fait que les bilans des institutions financières sont solides. Mais tout le marché ne semble pas les croire. La plupart des problèmes aux États-Unis se sont concentrés sur des banques qui ont des caractéristiques relativement similaires : elles sont basées sur la côte ouest, qui a connu un « boom » économique grâce à des taux d’intérêt nuls qui ont fait monter en flèche les prix de l’immobilier, et ont généré un segment de des clients très fortunés que les entités ont choyés. Maintenant, avec l’inflation qui augmente d’abord et les taux d’intérêt ensuite, le revenu disponible des clients a chuté, les prix de l’immobilier ont gelé ou même chuté, et le boom technologique s’est calmé, il s’est arrêté net, avec lequel la délinquance a augmenté. Comme si cela ne suffisait pas, certaines de ces banques détiennent d’importants portefeuilles de bons du Trésor, théoriquement l’actif le plus sûr sur Terre, mais dont la valeur a chuté en raison de la hausse des taux.