La Commission conjointe du budget législatif devrait examiner la semaine prochaine une proposition de dépenser 1,5 million de dollars pour embaucher un consultant qui examinerait les options permettant aux assureurs de biens d’obtenir des notations financières adéquates.
Ces cotes sont importantes, en partie parce que les géants du secteur hypothécaire Fannie Mae et Freddie Mac exigent que les maisons soient assurées par des sociétés financièrement saines. Si les assureurs perdent des notes satisfaisantes, les propriétaires pourraient être contraints de trouver une autre couverture.
Les régulateurs des assurances de l’État se sont précipités en juillet après avoir déclaré que l’agence de notation Demotech avait menacé de rétrograder 17 assureurs au milieu de problèmes financiers généralisés sur le marché de l’assurance des biens. Demotech a finalement déclassé une entreprise et retiré les notes de deux entreprises, selon la proposition présentée au panel législatif la semaine prochaine.
Le commissaire aux assurances David Altmaier et le directeur financier de l’État Jimmy Patronis ont publiquement interrogé Demotech, Patronis critiquant vivement l’agence dans des lettres aux dirigeants de Fannie Mae, Freddie Mac et de la Federal Housing Finance Agency.
“Si (Fannie Mae et Freddie Mac) annulaient l’autorisation d’un pourcentage important d’assureurs de Floride sur la base des notations douteuses d’une entreprise, cela créerait un chaos financier pour des millions de Floridiens”, a écrit Patronis.
Le Département des services financiers, dirigé par Patronis, a soumis la proposition de 1,5 million de dollars à la Commission conjointe du budget législatif, qui se réunira le 9 septembre et a le pouvoir de prendre des décisions budgétaires en milieu d’année. Les résultats des travaux du consultant iraient au gouverneur Ron DeSantis et aux législateurs pour examen éventuel lors de la session législative de 2023.
“Les pratiques commerciales de Demotech semblent avoir semé la confusion et l’inquiétude des Floridiens concernant le marché de l’assurance en Floride”, indique la proposition. «En raison de l’inquiétude suscitée par les méthodologies utilisées par Demotech et de l’impact que des déclassements douteux auront sur des millions de Floridiens, une action immédiate est nécessaire. Le pouvoir de dépenser prévu dans cet amendement budgétaire permettra aux principales parties prenantes de rechercher et d’explorer des services de notation financière plus prévisibles et fiables ou des solutions alternatives.
Le président de Demotech, Joseph Petrelli, a défendu en juillet les méthodes de la société et a déclaré que la société notait les assureurs de Floride depuis 1996.
“Demotech a travaillé avec diligence pour être une force positive dans la résurrection et le maintien du marché de l’assurance des biens résidentiels en Floride qui a été dévasté par l’ouragan Andrew”, a écrit Petrelli dans une lettre de six pages à Altmaier, faisant référence à l’énorme ouragan de 1992. « Depuis 1996, Demotech applique systématiquement sa méthodologie de notation et son processus d’appel à tous les assureurs notés. Notre processus ne garantit pas le succès financier de chaque transporteur, et notre processus ne garantit pas non plus aux transporteurs une FSR (évaluation de la stabilité financière) au niveau qu’ils souhaitent ou exigent.
Le problème des cotes est survenu à un moment turbulent sur le marché de l’assurance des biens en Floride, les assureurs ayant abandonné leurs polices et recherché d’importantes augmentations de taux en raison de pertes financières. Cinq assureurs ont été jugés insolvables depuis février et un grand transporteur, United Property & Casualty Insurance Co., a annoncé le mois dernier qu’il quittait le marché des propriétaires.
United Property & Casualty faisait partie des 17 sociétés ciblées par Demotech, qui a dégradé puis retiré la note de la société.
Après le déclassement initial de United Property & Casualty, l’Office de réglementation des assurances de l’État le 2 août a mis la société dans un nouveau programme provisoire visant à garantir que la couverture continuerait pour les propriétaires.
Le programme implique la Citizens Property Insurance Corp., soutenue par l’État, qui agit comme un soutien financier pour les assureurs privés qui sont déclassés. Les citoyens ont assumé un rôle de réassurance pour s’assurer que les sinistres soient payés si les assureurs deviennent insolvables.
Le programme est conçu pour satisfaire Fannie Mae et Freddie Mac dans de telles situations. Il utilise une exception dans les normes Fannie Mae et Freddie Mac qui s’applique lorsque les réassureurs prennent la responsabilité de payer les sinistres si les assureurs font faillite.
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