Les taux hypothécaires grimpent vers 7% après la dégradation de la cote de crédit des États-Unis

Washington DC
CNN
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Les taux hypothécaires américains ont bondi cette semaine, se rapprochant de 7 %. Cette décision fait suite à la hausse des taux de la Réserve fédérale la semaine dernière et à la dégradation cette semaine par l’agence Fitch Ratings de la dette souveraine américaine, ainsi que de Freddie Mac et Fannie Mae.

L’hypothèque à taux fixe sur 30 ans était en moyenne de 6,90 % au cours de la semaine se terminant le 3 août, contre 6,81 % la semaine précédente, selon les données de Freddie Mac publiées jeudi. Il y a un an, le taux fixe sur 30 ans était de 4,99 %, les taux les plus bas des 12 derniers mois.

“La combinaison de données économiques optimistes et de la dégradation de la cote de crédit du gouvernement américain a entraîné une hausse des taux hypothécaires cette semaine”, a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac. “Malgré des taux plus élevés et une demande d’achat plus faible, les prix des maisons ont augmenté en raison du très faible stock d’invendus.”

Le taux hypothécaire moyen est basé sur les demandes de prêt hypothécaire que Freddie Mac reçoit de milliers de prêteurs à travers le pays. L’enquête ne comprend que les emprunteurs qui ont mis 20 % de mise de fonds et qui ont un excellent crédit.

Le taux fixe pour une hypothèque de 30 ans a continué de se rapprocher de 7% cette semaine alors que les rendements du Trésor à 10 ans ont dépassé le seuil de 4%, a déclaré Hannah Jones, analyste des données économiques chez Realtor.com.

“Mercredi, le Trésor américain a annoncé qu’il vendrait plus de 100 milliards de dollars de titres à long terme, amenant les rendements du Trésor à 10 ans au plus haut niveau depuis novembre”, a déclaré Jones. “Cette évolution, ainsi que les données à venir sur l’emploi et l’inflation, détermineront dans quelle mesure les taux hypothécaires pourraient augmenter à court terme.”

Si l’emploi et l’inflation s’accélèrent, a-t-elle déclaré, les taux hypothécaires devraient continuer de grimper alors que les marchés anticipent un nouveau resserrement monétaire.

La semaine dernière, la Fed a relevé son taux directeur de référence d’un quart de point, comme prévu.

“La déclaration du comité a souligné que les données économiques entrantes guideront les futurs choix de hausse des taux”, a déclaré Jones. “Les acheteurs de maisons continuent de ressentir les effets d’une politique plus stricte, qui maintient un plancher sous les taux hypothécaires.”

Bien que la Fed ne fixe pas directement les taux d’intérêt que les emprunteurs paient sur les prêts hypothécaires, ses actions les influencent. Les taux hypothécaires ont tendance à suivre le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans, qui évoluent en fonction d’une combinaison d’anticipation des actions de la Fed, de ce que fait réellement la Fed et des réactions des investisseurs. Lorsque les rendements du Trésor augmentent, les taux hypothécaires augmentent également ; lorsqu’ils baissent, les taux hypothécaires ont tendance à suivre.

L’inventaire des maisons reste serré, ce qui entrave davantage l’accessibilité. Les ventes de maisons existantes et les ventes de maisons nouvellement construites ont diminué en juin, car les taux plus élevés ont maintenu les stocks bas et les prix plus élevés.

“Les prix des maisons toujours élevés et les taux hypothécaires élevés ont érodé le pouvoir d’achat de nombreux acheteurs, entraînant à la fois moins de ventes de maisons et moins d’inscriptions”, a déclaré Jones. “Le marché du logement actuel est aux prises avec un faible inventaire à vendre dans un contexte de demande des acheteurs soutenue, bien qu’historiquement faible.”

L’inventaire actif a chuté par rapport à l’année précédente chaque semaine de juillet, selon Realtor.com. De nombreux propriétaires ont retardé la mise en vente de leur maison, en grande partie en raison des taux hypothécaires élevés d’aujourd’hui, a déclaré Jones.

“La baisse des stocks à vendre s’est accompagnée de la reprise saisonnière typique de la demande des acheteurs, malgré les contraintes d’abordabilité, qui ont soutenu les prix des maisons”, a-t-elle déclaré.

L’inoccupation des propriétaires est tombée à un creux historique de 0,7% au deuxième trimestre de 2023, a déclaré Jones, car de nombreux propriétaires sont restés sur place et les acheteurs de maisons ont récupéré l’inventaire disponible, laissant moins de maisons vacantes.

“Le marché du logement continue de faire face à plus d’une décennie de sous-construction, et l’écart qui en résulte dans l’offre de logements est exacerbé par le niveau inférieur de maisons existantes à vendre”, a-t-elle déclaré.