2024-01-02 09:39:13
— Greg McBride, analyste financier en chef de Bankrate
Taux hypothécaires a emmené les acheteurs de maison dans un tour de montagnes russes en 2023. En 2024, le voyage devrait s’avérer moins choquant – et principalement en descente.
Greg McBride, analyste financier en chef de Bankrate, s’attend à ce que les taux baissent progressivement tout au long de l’année, pour atteindre 5,75 % d’ici la fin 2024.
“Les taux hypothécaires passeront la majeure partie de l’année dans les années 6, avec une évolution en dessous de 6 pour cent limitée à la seconde moitié de l’année”, explique McBride.
La Mortgage Bankers Association prévoit des perspectives similaires pour la fin de 2024, prévoyant une baisse des taux à 6,1 %. Fannie Mae, quant à elle, appelle à une baisse des taux à 6,5 pour cent d’ici la fin de l’année, tandis que Bright MLS, un service d’annonces immobilières dans la région médio-atlantique, prévoit une baisse à 6,2 pour cent.
Retour sur les taux hypothécaires en 2023
Au 27 décembre 2023, le taux moyen d’un prêt fixe sur 30 ans était de 6,9 %, selon le National Bankrate. enquête auprès des prêteurs. Par rapport à l’année dernière dans son ensemble, cela se situe dans le bas de l’échelle. En février, le taux à 30 ans était aussi bas que 6,27 pour cent. En octobre – alors que l’économie américaine a défié les attentes en restant à l’écart de la récession –, elle a atteint 8,01 pour cent.
Alors qu’il poursuivait son travail pour apprivoiser inflationla Réserve fédérale a annoncé des hausses de taux au premier semestre 2023, ce qui a eu des répercussions sur les prêts hypothécaires.
Alors que l’inflation s’est calmée plus tard dans l’année, la Fed a choisi de ne pas augmenter les taux lors de ses réunions de début novembre et de mi-décembre, ouvrant la voie à des réductions de taux en 2024. Cette nouvelle perspective a fait baisser les taux hypothécaires de plus d’un point de pourcentage au cours de la semaine. suite à la réunion de décembre de la Fed.
Pour être clair: Les taux hypothécaires ne sont pas fixés par la Fed, mais par l’appétit des investisseurs. Cela peut entraîner d’intenses fluctuations des taux hypothécaires – ils montent en flèche à l’annonce des hausses de taux de la Fed, puis chutent en prévision d’une baisse.
«C’est un peu comme dire ‘crème glacée’ devant les enfants», explique McBride. « Les investisseurs deviennent hyperactifs lorsqu’ils entendent « des taux d’intérêt plus bas ». »
Apprendre encore plus:Tendances historiques des taux hypothécaires
Que regarder en 2024
Les taux hypothécaires ont grimpé en flèche en 2022 et 2023 parce que l’économie se portait bien mieux que prévu. Ils baissent actuellement en raison du consensus selon lequel le marché du travail va se calmer, l’inflation va s’estomper et la Fed va réduire les taux d’intérêt.
Bien sûr, rien de tout cela n’est sûr.
La principale mesure influençant les taux hypothécaires fixes est le Rendement du Trésor à 10 ans. Historiquement, les prix des prêts hypothécaires étaient supérieurs d’environ 2 points de pourcentage au rendement.
Alors que la Fed réduira ses taux l’année prochaine, les obligations à 10 ans devraient suivre une tendance à la baisse, estime McBride.
“Le rendement du Trésor à 10 ans qui sert de référence pour les taux hypothécaires fixes connaîtra une baisse rebondissante, revenant au-dessus de 4 % au début de 2024, mais tendant à la baisse à mesure que l’inflation se calme et que la Fed se rapproche de la réduction des taux”, a déclaré McBride. « Pour les taux hypothécaires, cela laisse présager une tendance générale à la baisse – quoique par à-coups – en 2024. »
Un facteur qui maintient les taux hypothécaires à un niveau élevé ne devrait pas changer : l’écart plus grand que d’habitude entre les taux hypothécaires et le taux du Trésor à 10 ans, un intervalle connu sous le nom de spread. Pendant des décennies, cet écart a été en moyenne d’environ 2 points de pourcentage. L’année dernière, il s’est rapproché de 3 points de pourcentage.
Un spread plus normal pourrait faire baisser d’un point les taux hypothécaires, mais la position de la banque centrale garantit pratiquement que les spreads resteront plus larges en 2024, dit McBride.
“Puisque la Fed maintiendra sa politique de resserrement quantitatif, l’écart entre les taux hypothécaires et les bons du Trésor restera anormalement large tout au long de l’année”, explique McBride.
La baisse des taux aidera-t-elle le marché immobilier ?
Avec la montée en flèche des taux hypothécaires, le marché immobilier a connu un ralentissement prolongé. Le rythme annuel de ventes de maisons est passé de plus de 6 millions début 2022 à moins de 4 millions fin 2023, selon la National Association of Realtors.
Il est possible qu’une baisse des taux hypothécaires stimule une nouvelle activité, à la fois en attirant les acheteurs à nouveau sur le marché et en tentant les vendeurs qui ont hésité à renoncer aux taux de 3 % bloqués pendant la pandémie.
Les taux hypothécaires ne sont cependant pas la seule variable ayant un impact sur les acheteurs de maison, et une baisse pourrait ne pas suffire à augmenter les ventes de manière significative. La National Association of Realtors s’attend actuellement à ce que les ventes totalisent 4,71 millions l’année prochaine.
« La baisse des taux hypothécaires apportera un certain soulagement aux acheteurs potentiels, mais les problèmes d’abordabilité resteront au premier plan, les prix des maisons atteignant des niveaux record », a déclaré McBride. « L’offre de maisons disponibles à la vente – bien qu’un peu améliorée en 2024 – continuera d’entraver les ventes et de frustrer les acheteurs potentiels. »
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