Taux fixe à court terme hypothèques sont de plus en plus populaires parmi les propriétaires et les chasseurs de maisons canadiens qui recherchent la certitude d’un taux stable mais qui recherchent plus de flexibilité dans leur financement, selon les experts.
Avec le Banque du Canada semblant se rapprocher du sommet de sa taux d’intérêt cycle de resserrement, les professionnels du crédit hypothécaire qui se sont entretenus avec Global News ont déclaré que l’envie de chronométrer le marché et d’essayer de verrouiller un taux plus bas à la baisse peut être une entreprise tentante mais risquée.
La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) a déclaré dans son rapport d’automne sur l’immobilier résidentiel de la semaine dernière que la proportion de hypothèque à taux fixe les titulaires optant pour des durées plus courtes que la norme de cinq ans a augmenté jusqu’en 2022.
Les durées plus courtes des prêts hypothécaires à taux fixe augmentent au Canada depuis le début de l’année, selon les données de la SCHL. Le graphique montre la proportion de tous les prêts hypothécaires contractés ou renouvelés pour les mois indiqués au Canada.
En janvier, environ 73 % de tous les prêts hypothécaires à taux fixe initiés ou refinancés au Canada avaient des durées de quatre ou cinq ans, tandis que seulement 11 % avaient des durées plus courtes que cela.
Depuis lors, la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe à court terme n’a cessé de croître, a-t-il déclaré.
Les dernières données de la SCHL disponibles pour juillet montrent que 28 % des prêts hypothécaires fixes avaient des durées de un à trois ans, tandis que 45 % ont opté pour quatre à cinq ans.
Shubha Dasgupta, PDG de Pineapple, une maison de courtage hypothécaire basée à Toronto, affirme que les clients se renseignent plus souvent sur la possibilité d’un produit hypothécaire à plus court terme.
Alors que de nombreux économistes prévoient que le pic des taux d’intérêt pourrait être proche, Dasgupta dit que certains propriétaires espèrent attraper une éventuelle baisse des coûts d’emprunt.
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« Nous voyons de plus en plus de Canadiens se tourner vers l’avenir de ce que pourrait être le paysage des taux d’intérêt et essayer de trouver un moment… où les taux d’intérêt pourraient éventuellement baisser dans les années à venir », dit-il.
James Laird, co-PDG du site de comparaison Ratehub.ca, affirme qu’il existe un précédent historique selon lequel un ralentissement de l’économie sera compensé par des taux plus bas, et le verrouillage d’aujourd’hui pendant deux ans, par exemple, permettrait potentiellement à un propriétaire de renouveler à un prix inférieur. tarif à la fin de leur mandat.
Mais cela étant dit, faire confiance à l’histoire ou même aux conseils d’experts peut décevoir certains détenteurs d’hypothèques lorsqu’ils envisagent un horizon pluriannuel, note-t-il.
“Nous pouvons essayer de prédire où vont les taux, mais personne ne le sait”, dit Laird.
Une flexibilité aussi importante que des tarifs plus bas
Normalement, les prêts hypothécaires à court terme offrent de meilleurs taux que le modèle traditionnel de cinq ans, notent Laird et Dasgupta.
Les craintes d’une récession imminente font partie des facteurs actuels qui placent les taux des produits à court terme au même niveau ou même légèrement au-dessus de leurs homologues à cinq ans, disent-ils.
Dasgupta dit que cela peut vous préparer à une erreur de calcul : si vous bloquez une hypothèque à court terme à un taux fixe plus élevé et que vous finissez par renouveler dans un environnement à taux encore plus élevé en un, deux ou trois ans, tout ce que vous avez fait c’est payer plus avec plus d’incertitude.
« La synchronisation du marché est presque impossible et a plus à voir avec la chance qu’avec la planification », dit-il.
La stabilité de l’hypothèque à taux fixe de cinq ans est le facteur clé de sa popularité dans la majeure partie de l’histoire de l’habitation au Canada, ont déclaré les deux professionnels de l’hypothèque à Global News.
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« Les Canadiens, en général, aiment la stabilité de savoir exactement quel sera leur versement hypothécaire mensuel chaque mois au cours des cinq prochaines années. Cela leur permet d’établir un budget précis et ils peuvent oublier leur hypothèque pendant un certain temps », déclare Laird.
Les prêts hypothécaires à taux variable, qui voient automatiquement les taux augmenter et baisser avec les décisions politiques de la Banque du Canada, ont brièvement dépassé les produits à taux fixe au cours du second semestre de 2021, les acheteurs de maison et les refinanceurs ayant profité des taux moins chers de l’option.
Les taux variables et les prêts hypothécaires à court terme partagent des avantages similaires car ils offrent plus de flexibilité aux propriétaires que les produits fixes à long terme, explique Dasgupta.
Pour les propriétaires qui pourraient s’approcher d’un changement majeur dans leur vie qui justifie une rénovation ou une relocalisation majeure – un mariage, un nouvel enfant ou une retraite et une réduction des effectifs – il dit que ces produits peuvent permettre un changement de produit hypothécaire sans nécessairement se heurter aux pénalités coûteuses pour sortir d’un produit à taux fixe à plus long terme.
Les prêts hypothécaires à taux variable, quant à eux, sont généralement les produits les plus flexibles qui s’accompagnent des pénalités les moins coûteuses à rompre.
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Laird dit que même si l’écart s’est rétréci entre les taux variables et fixes, il existe toujours une raison impérieuse d’opter pour un produit variable aujourd’hui pour les titulaires de prêts hypothécaires à l’aise avec le taux initial élevé.
“La pénalité pour casser une variable est plus faible, et si des baisses de taux se produisent, une variable ajuste automatiquement votre taux à la baisse”, dit-il. « C’est encore une stratégie commune. Les gens envisagent toujours le taux variable, même dans la situation de taux gonflés d’aujourd’hui. »
Malgré la popularité de modèles plus souples, M. Dasgupta dit ne pas s’attendre à ce que les produits à taux fixe sur cinq ans perdent leur statut d’hypothèque de choix pour les Canadiens. La combinaison de « stabilité » et de « bons taux généraux du marché » sur le taux fixe de cinq ans donne à l’option une popularité durable dans le cœur des propriétaires, soutient-il.
“Lorsqu’il s’agit d’atténuer le risque par rapport à la récompense, vous en avez pour votre argent sur une période fixe de cinq ans.”
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