Les nouvelles réglementations qui entreront en vigueur pour les banques dès le 1er janvier 2024 auront un impact positif sur la gestion de patrimoine.
À partir de l’année prochaine, la durabilité occupera une place encore plus importante au cœur de la relation client grâce à l’introduction de nouvelles exigences pour prendre en compte les critères ESG dans le conseil en placement. Cette initiative fait partie des efforts de l’Association Suisse des Banquiers (ASB) pour renforcer la position de la place financière suisse en tant que leader mondial de la finance durable. Il s’agit donc d’une étape importante pour la Suisse, qui complète les initiatives de l’Union européenne lancées depuis 2020.
Les nouvelles réglementations seront mises en œuvre par étapes, avec des périodes de transition permettant aux banques d’adapter leurs processus internes. La principale évolution concerne le profil d’investissement, qui incluait traditionnellement des caractéristiques telles que le niveau de connaissances financières du client ou sa tolérance au risque. À partir de l’année prochaine, ce profil comprendra une section dédiée à la durabilité. Les clients seront interrogés sur leur volonté d’intégrer leurs préférences ESG (environnementales, sociales, de gouvernance) dans le conseil en placement qu’ils reçoivent. Dans tous les cas, les préférences financières primeront sur les préférences ESG.
«Ce défi complexe mais nécessaire pour les établissements financiers et les clients permettra de renforcer la position de la place financière suisse en matière de finance durable.»
En tant que banque responsable, le groupe BNP Paribas s’est engagé depuis longtemps à proposer des produits financiers durables. Nous sommes convaincus de la valeur de l’investissement responsable pour protéger les portefeuilles de nos clients contre les risques tels que les controverses environnementales, sociales ou de gouvernance, mais aussi pour saisir les opportunités de croissance liées à la décarbonisation de l’économie, entre autres. C’est pourquoi nous intégrons depuis de nombreuses années déjà les critères de durabilité dans notre analyse financière, ce qui permet à notre univers d’investissement et à nos listes de recommandations de présenter un impact ESG positif.
Ainsi, au 31/12/2022, 66 % de notre univers d’investissement noté affichait plus de cinq «Trèfles», selon notre méthodologie interne du même nom. Lancée en 2010, cette méthodologie repose sur une analyse indépendante des instruments financiers et propose une échelle de notation homogène qui permet de comparer les instruments financiers de différentes classes d’actifs entre eux. Elle permet aux clients d’ajouter une dimension ESG à leur portefeuille et de réduire le risque de greenwashing.
«Le développement durable fera partie intégrante des entretiens de conseil avec les clients.»
Conformément à la tradition suisse, les directives de l’ASB établissent des principes, laissant chaque institution financière libre de choisir son approche. Alors que certaines banques suisses ont opté pour une approche minimaliste, de nombreux établissements présents en Suisse et dans l’UE ont choisi d’adopter volontairement le dispositif européen, jugeant qu’il est conforme aux directives suisses de l’ASB. Ce dispositif pourrait d’ailleurs devenir un standard au-delà des frontières de l’UE, l’industrie financière étant encore en manque d’un référentiel commun pour évaluer la durabilité des instruments financiers.
Ainsi, les clients des banques ayant opté pour le cadre européen auront le choix entre trois stratégies qui peuvent être combinées :
- L’investissement dans des entreprises limitant leurs impacts négatifs sur l’environnement ou la société ;
- La sélection d’instruments financiers constitués de sous-jacents durables (les critères étant laissés à l’appréciation de chaque banque), dans une proportion au moins égale à un minimum défini par le client ;
- La sélection d’instruments financiers constitués de sous-jacents durables sur au moins l’une des six thématiques-clés définies par la taxonomie européenne (atténuation du changement climatique, adaptation au changement climatique, utilisation durable et protection des ressources aquatiques et maritimes, transition vers une économie circulaire, prévention et contrôle de la pollution, protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes), dans une proportion au moins égale à un minimum défini par le client.
Ces approches personnalisées reposent cependant sur des données encore incomplètes et peuvent s’avérer assez complexes pour certains clients. C’est pourquoi, chez BNP Paribas, les clients pourront s’appuyer sur notre méthodologie interne «Trèfles» qu’ils connaissent déjà. Et si aucun produit ne correspond aux préférences des clients en termes de durabilité, d’autres solutions d’investissement pourront leur être proposées, à condition que cela leur soit clairement indiqué.
En conclusion, les nouvelles réglementations en matière de durabilité demanderont du temps pour être assimilées, aussi bien de la part des clients que des conseillers. Nous sommes néanmoins convaincus que ces changements apporteront de la valeur aux clients en répondant aux enjeux sociétaux et environnementaux tout en favorisant la performance et la préservation du patrimoine à long terme. Il s’agit là de notre responsabilité en tant qu’établissement financier au service d’une économie respectueuse de la planète.
