Les grandes banques américaines vont payer des milliards pour reconstituer le fonds de défaillance

11 mai (Reuters) – Les grands prêteurs américains supporteront la majeure partie du coût de reconstitution d’un fonds d’assurance-dépôts qui a été vidé de 16 milliards de dollars par l’effondrement de la Silicon Valley Bank et de deux autres prêteurs, bien que les banques de taille moyenne seront également sur le crochet , a déclaré jeudi la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Le régulateur bancaire appliquera des frais “d’évaluation spéciale” de 0,125% aux dépôts non assurés des prêteurs de plus de 5 milliards de dollars, sur la base du montant des dépôts non assurés qu’une banque détenait à la fin de 2022, a proposé la FDIC lors d’une réunion du conseil d’administration.

Bien que les frais s’appliquent à toutes les banques, dans la pratique, les prêteurs disposant de plus de 50 milliards de dollars d’actifs couvriraient plus de 95% du coût, a déclaré l’agence. Les banques ayant moins de 5 milliards de dollars d’actifs ne paieraient aucun frais. Environ 113 banques devraient payer les frais.

Les 14 principaux prêteurs américains devront débourser environ 5,8 milliards de dollars par an, ce qui pourrait éroder leur bénéfice par action de 3% en moyenne, a écrit l’analyste du Credit Suisse Susan Roth Katzke dans un rapport.

Le prélèvement serait perçu sur huit trimestres à compter de juin 2024, mais pourrait être ajusté à mesure que les pertes estimées du fonds d’assurance changent. Le délai prolongé vise à minimiser l’impact sur la liquidité bancaire et devrait avoir un impact négligeable sur le capital bancaire, selon les responsables de la FDIC.

JPMorgan Chase & Co (JPM.N) devrait payer des frais annuels estimés à 1,3 milliard de dollars, suivis de 1,1 milliard de dollars pour Bank of America Corp (BAC.N) et de 898 millions de dollars pour Wells Fargo & Co (WFC.N). Les trois banques ont refusé de commenter.

“Il s’agit d’une évaluation plus élevée que ce à quoi nous nous attendions car la FDIC cherche à récupérer les fonds en seulement deux ans”, a écrit l’analyste de TD Cowen, Jaret Seiberg, dans une note de recherche. “Nous nous attendions à ce que l’agence étale les paiements sur au moins trois ans.”

L’indice S&P 500 Banks (.SPXBK) a glissé de 0,6 % jeudi, tandis que l’indice KBW Regional Banking (.KRX) a chuté de plus de 2 %.

Le fonds FDIC, qui garantit les dépôts bancaires des clients jusqu’à 250 000 dollars, s’élevait à 128,2 milliards de dollars fin 2022, selon la FDIC.

Les banques paient généralement des frais trimestriels pour financer le fonds, mais la FDIC a déclaré que le prélèvement spécial était nécessaire pour couvrir les coûts élevés qu’il a encourus après la faillite de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank en mars. Les deux banques, qui avaient des niveaux extrêmement élevés de dépôts non assurés, ont brusquement fait faillite après la fuite des déposants au milieu des inquiétudes concernant leur santé financière. Les régulateurs les ont déclarés critiques pour le système financier, permettant à la FDIC de soutenir tous les dépôts dans le but d’arrêter la propagation de la contagion.

La saisie de First Republic Bank et sa vente à JP Morgan Chase ce mois-ci devraient coûter à ce fonds 13 milliards de dollars supplémentaires.

D’autres prêteurs régionaux avec des proportions élevées de dépôts non assurés comprennent Comerica Bank (CMA.N), Western Alliance Bank (WAL.N), Zions Bank (ZION.O) et Synovus Financial (SNV.N), selon une analyse de Reuters du dernier mois sur la base des données de décembre.

Les actions de Comerica ont chuté de près de 7 %, Zions Bancorp et Synovus ont toutes deux chuté de plus de 4 %, tandis que Western Alliance a glissé de près de 1 %. Les banques n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

LES PETITES BANQUES S’APPLIQUENT

En vertu de la loi, la FDIC a le pouvoir discrétionnaire de concevoir les frais, et le président de la FDIC, Martin Gruenberg, a déclaré jeudi que la proposition cible ceux qui ont le plus bénéficié du filet de sécurité.

“En général, les grandes banques avec de grandes quantités de dépôts non assurés ont le plus bénéficié de la détermination du risque systémique”, a-t-il déclaré dans un communiqué.

Les Independent Community Bankers of America (ICBA), le principal groupe de pression des petites banques de Washington, ont applaudi les plans.

“Les banques communautaires ne devraient avoir aucune responsabilité financière pour les pertes subies par le Fonds d’assurance des dépôts causées par les erreurs de calcul et les pratiques spéculatives des grandes institutions financières”, a déclaré la PDG de l’ICBA, Rebeca Romero Rainey, dans un communiqué.

Le conseil d’administration de la FDIC a approuvé la proposition jeudi selon des lignes partisanes, ses trois membres démocrates la soutenant et ses deux députés républicains voter nonarguant que les banques qui devaient payer le plus étaient généralement les plus grands bénéficiaires du vol vers la sécurité après l’effondrement de SVB. L’agence sollicitera maintenant les commentaires du secteur bancaire et du public, avant de finaliser la nouvelle redevance.

Sieberg de TD Cowen a déclaré qu’il ne voyait pas les arguments des dissidents prévaloir car cela exempterait effectivement les banques d’importance systémique mondiale de l’évaluation spéciale.

“Nous ne considérons pas cela comme politiquement viable”, a déclaré Sieberg.

Reportage de Niket Nishant à Bengaluru; Montage par Anil D’Silva

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