Les fabricants de puces mémoire luttent contre la baisse de la demande et des prix

Les puces de mémoire – trouvées dans les smartphones, les ordinateurs personnels et les serveurs de données – fournissent un baromètre de la santé de l’industrie des semi-conducteurs, qui compte avec un passage soudain de la force de la pandémie à une chute brutale de la demande.

Les prix moyens des contrats pour les deux principaux types de mémoire, appelés DRAM et NAND flash, ont chuté de 15% et 28%, respectivement, par rapport au trimestre précédent au cours de la période de juillet à septembre, selon TrendForce, un marché basé à Taiwan. chercheur. Les prix des deux types de puces de mémoire devraient baisser sur une base trimestrielle au quatrième trimestre et tout au long de l’année prochaine, à mesure que les stocks excédentaires s’accumulent, estime TrendForce. Mais les baisses à deux chiffres devraient se terminer au printemps et être stables ou minimes d’ici la fin de 2023.

La dernière indication de douleur est survenue vendredi, alors que Samsung, le plus grand fabricant de mémoires au monde, prévoyait une baisse de 32 % de ses bénéfices d’exploitation pour le troisième trimestre, bien pire que les attentes des analystes. Et fin septembre, son rival américain Micron a fait état d’une baisse de 45% de ses bénéfices et a publié des perspectives en demi-teinte pour le trimestre en cours. SK Hynix Inc.,

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Le numéro 2 des revenus de la mémoire devrait enregistrer une baisse de son bénéfice d’exploitation d’environ 40 % par rapport à l’année précédente, selon les projections des analystes compilées par FactSet.

Les prix des puces mémoire ont commencé à baisser à la fin de l’année dernière. Par rapport à d’autres types de semi-conducteurs, la mémoire a un plus grand nombre de fabricants concurrents, et les puces elles-mêmes sont moins différenciées les unes des autres, ce qui les rend plus banalisées et sensibles aux changements de la demande, a déclaré Avril Wu, directeur de recherche de TrendForce qui se concentre sur le marché de la mémoire.

“La mémoire est généralement le premier composant à ressentir la piqûre des changements de demande et à montrer les baisses de prix”, a déclaré Mme Wu.

La mémoire représente environ 27 % du chiffre d’affaires estimé à 619 milliards de dollars de l’industrie des semi-conducteurs pour 2022, un total qui comprend d’autres grandes catégories de puces comme les microprocesseurs et les puces de capteur d’image, selon Gartner Inc.,

un chercheur de marché. Samsung, SK Hynix et Micron, ainsi qu’Intel Corp.

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sont parmi les plus grands acteurs de l’industrie en termes de chiffre d’affaires.

L’industrie globale des puces a prospéré au cours des premières années de la pandémie de Covid-19, alors que la demande technologique augmentait et que les pénuries d’approvisionnement faisaient monter en flèche les prix. Cette année, la forte inflation, la hausse des taux d’intérêt et les tensions géopolitiques ont provoqué des reculs plus importants que prévu des ventes d’articles tels que les PC et les smartphones, ainsi que la demande d’équipements de jeux vidéo.

Les souches s’étendent au-delà de la mémoire. Micro-systèmes avancés Inc.,

pointant vers une faiblesse significative du marché des PC pour ses unités centrales de traitement, a réduit ses prévisions de revenus du troisième trimestre après avoir publié des perspectives modérées plus tôt.

La combinaison de l’avertissement sur les bénéfices d’AMD et des perspectives de Samsung a largement pesé sur les actions des semi-conducteurs. AMD était en baisse de plus de 13% dans les échanges de vendredi. Fabricant de puces graphiques Nvidia Corp.

a chuté de plus de 7 % et Micron de plus de 3 %. La baisse des parts est également survenue lorsque le gouvernement américain a imposé de nouvelles restrictions sur les exportations vers la Chine.

Mais parmi les différents types de puces, la mémoire devrait connaître la plus faible croissance de revenus de 0,6% l’année prochaine, contre une hausse de 8,1% pour les puces logiques, 6,4% pour les puces analogiques et 3,9% pour les puces de capteur, selon les prévisions de le groupe commercial World Semiconductor Trade Statistics.

Une variable qui peut affecter les mouvements de prix est de savoir si les fabricants de puces réduisent leur production, ce qui réduirait l’offre. La semaine dernière, la société japonaise Kioxia Holdings Corp. a annoncé qu’elle réduirait son volume de production flash NAND d’environ 30 % à partir d’octobre, car elle cherche à « mieux gérer la production et les ventes ».

Sanjay Mehrotra, directeur général de Micron, a déclaré dans une interview que son entreprise ralentissait les dépenses de production pour réduire son offre à court terme, même si le marché de la mémoire était encore sur le point de croître fortement au cours de la prochaine décennie. Micron prévoit 8 milliards de dollars de dépenses en capital au cours de son exercice en cours, soit 30 % de moins que l’année précédente.

Les entreprises de puces s’attendent à ce que la demande revienne à la hausse, tirée par la croissance de l’intelligence artificielle, de la conduite autonome, de l’automatisation industrielle et d’autres applications qui nécessitent un traitement de données important. Mardi, Micron a déclaré qu’il dépenserait jusqu’à 100 milliards de dollars pour une nouvelle usine à New York qui fabrique de la DRAM, ce qui permet aux applications de fonctionner plus rapidement. D’autres géants des puces comme Intel, Samsung et Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. envisagent de faire eux-mêmes de gros investissements.

“Nous aurons besoin d’une nouvelle capacité de fabrication de DRAM dans la seconde moitié de cette décennie, donc les décisions concernant les investissements et le démarrage de la construction doivent être prises maintenant pour répondre à la demande croissante de mémoire dans la seconde moitié de cette décennie”, a déclaré M. Mehrotra.

Le mois dernier, le co-PDG de Samsung et chef de l’activité semi-conducteurs, Kyung Kye-hyun, a déclaré que la position de base de la société était de s’engager dans des investissements réguliers, car un sous-investissement en période de ralentissement peut nuire aux affaires une fois que le marché se redressera.

Samsung et SK Hynix n’ont pas partagé publiquement leurs plans d’ajustements potentiels de la production. Mais un cadre supérieur de l’activité mémoire de Samsung a déclaré cette semaine que la société s’était engagée à appliquer une politique qui ne réduisait pas intentionnellement la capacité et qu’il ne voyait pas non plus le besoin immédiat de s’écarter de cette stratégie. SK Hynix a refusé de commenter la possibilité d’un recul de la production, bien que les dirigeants de la société aient noté dans l’appel aux résultats du deuxième trimestre de la société qu’elle resterait flexible dans ses dépenses en capital pour faire face aux conditions du marché.

Une production limitée au premier semestre de l’année prochaine combinée à une amélioration des perspectives de la demande pour le second semestre – généralement une saison de pointe pour les ventes d’électronique autour des lancements de nouveaux téléphones et des vacances – sont des facteurs contribuant à des baisses de prix moins sévères au cours de la seconde moitié de 2023, Mme Wu de TrendForce a dit.

Corrections & Amplifications
Samsung Electronics Co. prévoit une baisse de 32 % de son bénéfice d’exploitation au troisième trimestre. Une version antérieure de cet article indiquait à tort que la baisse estimée était de 37 %. (Corrigé le 7 octobre)

Écrire à Jiyoung Sohn à [email protected] et Asa Fitch à [email protected]