Les banques hypothécaires indépendantes (IMB) et les filiales hypothécaires des banques à charte ont déclaré une perte nette de 624 $ sur chaque prêt qu’elles ont émis au troisième trimestre de 2022, en baisse par rapport à une perte déclarée de 82 $ par prêt au deuxième trimestre de 2022, selon le Association des banquiers hypothécaires‘s (MBA) a récemment publié le rapport trimestriel sur le rendement des banquiers hypothécaires.
« Le revenu de production net moyen avant impôts par prêt a atteint son plus bas niveau depuis la création du rapport de MBA en 2008, ce qui donne à réfléchir étant donné que le troisième trimestre est historiquement le trimestre le plus solide de l’année », déclare Marina Walsh, CMB, MBA. vice-président de l’analyse de l’industrie. “L’industrie continue de lutter contre une tempête parfaite de baisse du volume de production et des revenus et de l’escalade des coûts de production, qui dépassent pour la première fois 11 000 $ par prêt.”
« Les entreprises réagissent aux conditions difficiles du marché en réduisant leur capacité excédentaire, y compris le personnel », ajoute Walsh. « Le nombre d’employés de production par entreprise a diminué de 7 % par rapport au trimestre précédent et de 19 % par rapport à il y a un an. Cependant, le volume global a chuté si rapidement que certaines entreprises ont du mal à ajuster le personnel et d’autres coûts pour correspondre aux conditions du marché.
Walsh note que le service hypothécaire continue d’être la doublure argentée dans l’environnement de taux actuel. Avec des remboursements anticipés et des impayés faibles, le service des prêts hypothécaires a fait la différence pour de nombreuses entreprises entre rentable ou non. Environ une entreprise sur deux a généré un profit au troisième trimestre; mais sans les opérations de gestion des prêts hypothécaires, seule une entreprise sur quatre aurait été rentable.
“Le rapport d’octobre sur le ralentissement de l’inflation et la baisse subséquente des taux hypothécaires pourraient relancer la demande d’achat et, en fin de compte, apporter un soulagement nécessaire à l’industrie”, conclut Walsh.
La perte de production moyenne avant impôts était de 20 points de base (pb) au troisième trimestre de 2022, en baisse par rapport à une perte de production nette moyenne de 5 pb au deuxième trimestre de 2022, et en baisse par rapport à un gain de 89 points de base il y a un an . Les seuls autres trimestres de l’histoire de l’enquête à avoir enregistré des pertes nettes de production ont été : le premier trimestre de 2014 (8 points de base), le premier trimestre de 2018 (8 points de base), le quatrième trimestre de 2018 (11 points de base); et le deuxième trimestre 2022 (5 points de base). Le bénéfice de production trimestriel moyen avant impôt, du troisième trimestre 2008 au trimestre le plus récent, est de 52 points de base.
Le volume de production moyen était de 578 millions de dollars par entreprise au troisième trimestre, contre 705 millions de dollars par entreprise au deuxième trimestre. Le volume en nombre par entreprise s’est établi en moyenne à 1 819 prêts au troisième trimestre, contre 2 139 prêts au deuxième trimestre.
Le total des revenus de production (revenus de commissions, revenus nets de commercialisation secondaire et écart entre les entrepôts) a diminué à 326 points de base au troisième trimestre, contre 335 points de base au deuxième trimestre. Par prêt, les revenus de production ont diminué pour s’établir à 10 392 $ par prêt au troisième trimestre, contre 10 855 $ par prêt au deuxième trimestre.
Le revenu net du marketing secondaire a diminué à 223 points de base au troisième trimestre, contre 243 points de base au deuxième trimestre. Par prêt, les revenus nets de commercialisation secondaire ont diminué pour s’établir à 7 165 $ par prêt au troisième trimestre, contre 7 939 $ par prêt au deuxième trimestre.
La part des achats dans le total des montages, en volume en dollars, a augmenté pour atteindre un sommet de 86 % au troisième trimestre, contre 81 % au deuxième trimestre. Pour le secteur hypothécaire dans son ensemble, MBA estime que la part des achats était de 81 % au troisième trimestre 2022.
Le solde moyen des prêts hypothécaires de premier rang a diminué pour s’établir à 335 940 $ au troisième trimestre, en baisse par rapport à 337 130 $ au deuxième trimestre.
Le taux de réussite moyen (fermetures de prêts aux demandes) est passé à 77 % au troisième trimestre, contre 75 % au deuxième trimestre.
Les dépenses totales de production de prêts – commissions, rémunération, occupation, équipement et autres dépenses de production et allocations d’entreprise – ont augmenté pour atteindre un sommet de 11 016 $ par prêt au troisième trimestre, contre 10 937 $ par prêt au deuxième trimestre de 2022. À partir du troisième trimestre de 2008 au dernier trimestre, les dépenses de production de prêts ont atteint en moyenne 6 974 $ par prêt.
Les dépenses de personnel se sont établies en moyenne à 7 325 $ par prêt au troisième trimestre, en baisse par rapport à 7 371 $ par prêt au deuxième trimestre.
La productivité a diminué à 1,5 prêt par employé de production par mois au troisième trimestre, contre 1,7 prêt par employé de production par mois au deuxième trimestre. Les employés de production comprennent les fonctions de vente, d’exécution et de soutien à la production.
Le résultat financier net de gestion pour le troisième trimestre (sans annualisation) s’est établi à 102 $ par prêt, contre 133 $ par prêt au deuxième trimestre. Le bénéfice d’exploitation de gestion, qui exclut l’amortissement des MSR, les gains/pertes dans l’évaluation des droits de gestion nets des gains/pertes de couverture et les gains/pertes sur la vente en bloc de MSR, s’est établi à 95 $ par prêt au troisième trimestre, contre 97 $ par prêt en le deuxième trimestre.
Toutes branches confondues (production et services), 46% des entreprises de l’étude ont enregistré des bénéfices financiers nets avant impôt au troisième trimestre, contre 57% au deuxième trimestre.
